Совкомфлот (FLOT)

вдруг подумалось:
а ведь для прохода по севморпути нужно требовать наличие не британской, а российской страховки, ну или по крайней мере из дружественных стран. британцы в связи с санкциями не будут (не смогут по формальным причинам) выплачивать россии возмещения за возможный ущерб. повод потеснить ллойдс из их бизнеса

Итоги 1 п/г 2026 г.
Возвращение к прибыли на фоне благоприятной конъюнктуры танкерного рынка

Компания Совкомфлот опубликовала обобщенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2026 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkomflot_flot/itogi-1-...
В отчетном периоде выручка компании выросла на 66,0%, до $1 025,7 млн, а выручка на основе тайм-чартерного эквивалента — на 61,3%, до $809,0 млн. Основными факторами роста стали увеличение доходов по портфелю долгосрочных контрактов, в том числе за счет расширения флота для обслуживания индустриальных проектов, а также рост доходов в танкерных сегментах бизнеса.
Операционные расходы сократились до $273,3 млн, в основном вследствие отсутствия убытка от обесценения судов, который в аналогичном периоде прошлого года составлял $358,2 млн. На этом фоне компания на операционном уровне отразила прибыль в размере $310,9 млн против убытка $346,4 млн годом ранее, а показатель EBITDA вырос до $547 млн против $263 млн годом ранее.
В финансовом блоке отметим переход от отрицательного сальдо $57,7 млн годом ранее к положительному $16,2 млн. Основным фактором стала динамика курсовых разниц: убыток $96,0 млн сменился прибылью $12,0 млн. Финансовые доходы при этом снизились с $72,8 млн до $50,4 млн преимущественно вследствие снижения доходности размещения денежных средств, тогда как финансовые расходы выросли с $34,5 млн до $46,2 млн из-за увеличения процентных расходов по кредитам и облигационным займам.
В результате чистая прибыль компании составила $278,0 млн против убытка $424,3 млн годом ранее. Скорректированная чистая прибыль, относящаяся к акционерам компании, выросла до $266 млн против $19,5 млн годом ранее.
По итогам вышедшей отчетности мы несколько повысили прогноз выручки компании, учитывая более высокую фактическую доходность эксплуатации флота и сохраняющуюся благоприятную конъюнктуру танкерного рынка. Кроме того, с учетом динамики результатов за первое полугодие были повышены прогнозные уровни рентабельности основных сегментов, а также снижена эффективная ставка налога на прибыль. В результате потенциальная доходность акций Совкомфлота несколько возросла.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkomflot_flot/itogi-1-...
На данный момент акции Совкомфлота торгуются с P/BV 2026 около 0,5 и пока не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

ООО «Арктик СПГ 2» подало в Сингапурский международный арбитражный центр (SIAC) иск к Южной Корее на 1,37 трлн южнокорейских вон, что эквивалентно примерно $1 млрд. Как пишет iMarine, спор с южнокорейским судостроительным гигантом Hanwha Ocean возник из-за расторжения контракта на строительство танкеров-газовозов ледового класса для проекта «Арктик СПГ 2».

Арбитражный спор между Hanwha Ocean и ООО «Арктик СПГ 2» касается трех СПГ-газовозов. В октябре 2020 года компания Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (ныне Hanwha Ocean) подписала контракты с тремя российскими судовладельцами — Elixon, Azoria и Glorina — на строительство трех танкеров-газовозов Arc7 вместимостью 172 500 куб. м. Общая стоимость контрактов составила около $850 млн. Завершение строительства и передача всех судов заказчикам изначально планировались до 31 июля 2023 года. Однако военные действия на Украине и введение западных санкций против России привели к серьезным проблемам с исполнением контрактов между российскими судовладельцами и судостроительной верфью. В результате последняя объявила об их расторжении.

В мае 2023 года три российских судовладельца инициировали арбитражное разбирательство в SIAC и потребовали от Hanwha Ocean исполнить обязательства и возместить убытки на сумму до 1,159 трлн южнокорейских вон (около $862 млн по текущему курсу).

На фоне продолжающегося первоначального арбитражного разбирательства ООО «Арктик СПГ 2» — оператор проекта и фрахтователь трех СПГ-газовозов — подало новый арбитражный иск против Hanwha Ocean. Компания обвинила верфь в нарушении условий отдельного соглашения об участии (Intervention Agreement). Истец заявил, что Hanwha Ocean нарушила предоставленные ей права в ходе расторжения контракта с судовладельцем. Согласно материалам арбитража, российская компания требует от верфи возмещения убытков на сумму около 1,3703 трлн вон (примерно $1 млрд). Эта сумма составляет 22,2% от консолидированных чистых активов Hanwha Ocean, оцениваемых в 6,175 трлн вон на конец 2025 года, пишет iMarine.

Впервые в истории цены на подержанные нефтяные супертанкеры превысили стоимость новых судов. Об этом сообщает Financial Times (FT).

Как отмечает газета, это произошло из-за рекордно высоких ставок фрахта на перевозку нефти с Ближнего Востока в Азию и роста спроса на супертанкеры, способные перевозить около 2 млн баррелей нефти. Главным фактором для покупателей стала скорость получения танкера.

При нынешних астрономических ставках фрахта, когда стоимость перевозки нефти супертанкерами в Азию достигает $1,5 млн в день, окупаемость танкера, по словам гендиректора бельгийской судоходной компании CMB Tech Александра Савериса, может быть делом нескольких месяцев. «Вы можете сэкономить $100 млн за шесть месяцев, поэтому, покупая актив за $175 млн, в конечном счете, чисто концептуально, вы приобретаете судно за $75 млн»

Коллеги приветствую,
В четверг, 15 октября 2026 г., на открытии основной торговой сессии российские индексы демонстрируют околонулевую динамику. Как пишет Reuters, США изучают возможность смягчения санкций в отношении судов «теневого флота», которые перевозили нефть и нефтепродукты из таких стран, как Россия, Иран и Венесуэла, в попытке снизить рекордно высокие мировые фрахтовые ставки.

На фоне этих новостей среди фаворитов торгов оказались бумаги «Совкомфлота» (+3,9%) и ДВМП (+2,02%). https://www.finam.ru/publications/item/aktsii-s...

Аналитики Альфа-Банка повысили целевую цену Совкомфлота на 14%, до 120 рублей за акцию.
Рекомендация — «выше рынка» (апсайд — 41%)
Прогноз на 2026 год: выручка 1,7 млрд долларов с ростом на 59% год к году, EBITDA 1,1 млрд долларов с более чем двукратным увеличением, чистая прибыль около 479 млн долларов, близко к рекорду 2024 года. Дивиденды 9 рублей на акцию, доходность 10%.

Свыше 70% выручки 2026 года обеспечат долгосрочные контракты в индустриальном и конвенциональном сегментах, что снижает зависимость от спота. Средняя ставка Aframax для Совкомфлота — 23 тыс долларов в сутки из-за ограничений, кратно ниже рынка.

С 2027 года ЕС перестанет покупать российский СПГ. Перенаправление 15 млн тонн, половины экспорта, как минимум вдвое увеличит длительность рейсов и спрос на газовозы. Флот газовозов вырастет на два судна в 2026 году и на одно в 2027 году.https://smart-lab.ru/blog/news/1362499.php

Итоги работы ПАО «Совкомфлот» в I полугодии 2026 года
28 августа 2026 г. https://www.sovcomflot.ru/media/press_releases/...

пожалуй оставлю это:
Чистые активы. В последних доступных отчётах (например, за 2026 год) значение колеблется примерно в диапазоне 350–380 млрд рублей.
Количество акций. У компании в обращении находится около 2 375 млн акций.
кукла рисуй перехай.
надоели эти сборы.

По данным на второй квартал 2025 года, сумма совокупных активов ПАО «Совкомфлот» (тикер FLOT на Московской бирже) составляла 512,4 млрд рублей.

2 года на одном месте шлифует

Плывем на соточку

Недоплывем, имхо...

Да тут неплохие перспективы вырисовываются с учетом высоких цен на фрахт и возможности снятия санкций хотя бы в каком-нибудь виде. Тем более и так отчётность была за полугодие очень хорошая и дивиденды щедрые не исключены. Если все пойдёт хорошо, можно и повыше 100 сходить. К тому же то очень ловкая компания, которая имея долг в 175 ярдов и депозиты в 115 ярдов, получает, а не платит чистый процентный доход 3 ярда.

что за хрень про долги 175 ярдов.
любая работающая организация имеет оборотные средства.

вроде пошел откат опять. кукловод сбежал первым. у него сделки бесплатные, накрутил на рубле оборотов и свалил

ага! увидела. давай , дерзай.

Тут появилась идея - снятие санкций, если идея подтвердится, то 10-20 процентов можно сделать, наверное. Если же пока не подтвердится, то будет в режиме ожидания понемногу подрастать в надежде на лучшее. Главное, что тема возникла и она на столе переговоров или просто на столе Трампа, которому это выгодно сделать, чтобы снизить цену фрата. Кстати, выросший фрахт в 10 раз до 20 долларов за перевозку каждого барреля нефти тоже не может не отразиться на прибылях нашего перевозчика. Поэтому бумага вполне может выскочить из боковика, в котором болтается уже очень долго. Для шиппинг компаний мира нынешний период стал «золотым дождем». Фрахт мега танкера доходит до 1 млн долларов в день.

Вот это да, к максимумам марта подбираемся

Коллеги приветствую, 27 октября, 13:44
«Росатом» сообщил, что Севморпуть «в шаге» от круглогодичных перевозок
«Росатом» рассчитывает начать круглогодичные перевозки по Севморпути в начале 2027 года. Для этого готовят регулярные рейсы на восток, а атомный ледокольный флот планируют увеличить до девяти судов. https://www.rbc.ru/economics/27/10/2026/6ae078c...

неплохо сократил валюту баланса по РСБУ наш любимый Совкомфлот за 9 мес. 2026 года:

https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?i...

Росимущество начинает проведение отбора юридического лица для организации от имени Российской Федерации продажи акций «Совкомфлота». Об этом говорится в пресс-релизе ведомства.

Росимущество ищет организатора приватизации 7,8% минус 1 акция «Совкомфлота». Прием заявок начинается с 3 ноября и продлится до 17 ноября 2026 года.

Алиса:
- Я бы сказала так: сама по себе новость о поиске организатора уже дала краткосрочный эффект — в день объявления (3 ноября) акции «Совкомфлота» упали примерно на 3,9%. Но как это повлияет на цену в среднесрочной и долгосрочной перспективе — вопрос сложнее. Я выделила несколько факторов, которые будут играть роль.
forbes.ru +1

Реакция рынка на новость. Когда появляется информация о продаже крупного пакета, инвесторы часто начинают продавать бумаги «на всякий случай». Возникает избыток предложения, и цена снижается. Это краткосрочный эффект, который может быстро отыграть, если дальше не будет новых негативных сигналов.
forbes.ru +1
Как пройдёт сама продажа. От формата зависит многое. Если пакет выставят на биржу (SPO), рынку придётся «переварить» сразу большой объём — это может оказать давление на котировки. Если же сделку закроют в частном порядке (непублично), например, с долгосрочным инвестором, который не станет сразу продавать бумаги, влияние на цену будет мягче.
Цена продажи. Чтобы заинтересовать покупателей, государству, скорее всего, придётся предложить пакет со скидкой к текущей рыночной цене. Это напрямую снизит оценку компании в моменте. С другой стороны, если покупатель увидит в сделке стратегический смысл (например, получит крупный пакет и станет долгосрочным партнёром), он может предложить цену ближе к рыночной.
Что с бизнесом компании. На итоговую оценку всегда влияют фундаментальные показатели: финансовые результаты, ставки фрахта, санкционные риски, перспективы развития (например, рост загрузки флота или развитие Северного морского пути). Если у «Совкомфлота» хорошие операционные результаты, это может частично компенсировать негатив от новости о приватизации. И наоборот, если в бизнесе есть сложности, новость о продаже только усилит давление на акции.
bcs-express.ru +2
Ожидания инвесторов. Если рынок заранее заложил в цену сценарий приватизации, реакция может быть сдержанной. А если новость стала сюрпризом — падение будет заметнее.