это понятно. Я про потом. Цена сквизаута она ж не может быть ниже?
Не ниже цены обязательного выкупа. Upd: - за исключением ситуации когда дела у компании стали настолько плохи, что бумага укатилась в пропасть. Но тогда владелец должен будет через суд доказать обоснованность снижения цены объективными причинами. Прошу прощения, аврал на работе
Совет директоров ЮГК обсудит 24 августа вопрос избрания председателя совета общества.
Кроме того, на повестке дня вопрос принятия рекомендаций в отношении полученного от акционерного общества «БТС-МОСТ ХОЛДИНГ» обязательного предложения о приобретении эмиссионных ценных бумаг ПАО «Южуралзолото Группа Компаний».
Мы ожидаем, что компания увеличит выручку на 82,8% г/г, до 80,7 млрд руб., что обусловлено как более высокими мировыми ценами на золото, так и ростом продаж на фоне выхода Высокого на полную мощность и восстановления Уральского хаба после трехмесячной приостановки работы в августе 2024 г. Полугодовая EBITDA ЮГК покажет рост в 2,2 раза г/г, до 34,2 млрд руб., с рентабельностью 42,4% против 34,8% годом ранее.
Свободный денежный поток компании в 1-м полугодии 2026 г. выйдет в положительную зону и составит 7,0 млрд руб. Наша рекомендация для бумаг ЮГК – «Покупать» с целевой ценой 1,0667 руб.
ПАО «ЮГК» отчиталось за 1П 2026: выручка выросла на 90% до 84,1 млрд руб., EBITDA — на 147% до 38,1 млрд руб., чистая прибыль удвоилась до 15,4 млрд руб. Чистый долг снизился на 17% до 69,2 млрд руб., а долговая нагрузка упала с 1,97х до 1,06х на фоне роста цен на золото и увеличения производства на 30%.
Сравнительный анализ двух отчетностей ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» за 1 полугодие 2026 года - по международным стандартам (МСФО, консолидированный уровень) и по российским стандартам (РСБУ, уровень материнской компании) - https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=227791
Рекомендация совета директоров очень помогла (нет):
4. Совет директоров рекомендует акционерам-владельцам обыкновенных акций при решении вопроса о принятии Обязательного предложения учесть, что рыночная стоимость акций в будущем может измениться под воздействием факторов, многие из которых находятся вне контроля ПАО «ЮГК», в том числе: политическая стабильность, макроэкономические факторы, перспективы развития отрасли, спрос на услуги, объем оказываемых услуг, изменение цен (тарифов) на услуги, эффективность управления, изменение размеров доходов, оценки аналитиков, изменение законодательства и другие факторы. 5. Оценить планы Акционерного общества «БТС – МОСТ ХОЛДИНГ» в отношении ПАО «ЮГК», в том числе в отношении его работников, не представляется возможным в связи с отсутствием указания на такие планы в Обязательном предложении. 6. На основании вышеизложенного Совет директоров ПАО «ЮГК» сообщает о возможности акционеров-владельцев обыкновенных акций ПАО «ЮГК» принять Обязательное предложение в установленный срок или отказаться от его принятия. Срок принятия Обязательного предложения: с «18» августа 2026 года по «26» октября 2026 года (включительно).
Ну чего , 7,3 тонны за полгода это неплохо. Те Струкова , как и Петю срубили на взлете. Да уж, а тут с утра по радио болтают о перезапуске инвест климата. Инвесторы выводят из страны, а наши удивляются , как бы везде санкции, не понятно куда они выводят
ну чего, кто нибудь будет пользоваться обязательным предложением?
Комиссия при участии? Если сайз небольшой, то проще будет в стакан отдать, хотя жду, что актив будет в итоге выше цены выкупа в перспективе года, имхо...
Ну чего , 7,3 тонны за полгода это неплохо. Те Струкова , как и Петю срубили на взлете. Да уж, а тут с утра по радио болтают о перезапуске инвест климата. Инвесторы выводят из страны, а наши удивляются , как бы везде санкции, не понятно куда они выводят
Гонконг увеличил импорт золота из РФ до 120 тон в 2025 где то на 20% рост а Китай увеличил импорт золота из Гонконга
ну чего, кто нибудь будет пользоваться обязательным предложением?
Комиссия при участии? Если сайз небольшой, то проще будет в стакан отдать, хотя жду, что актив будет в итоге выше цены выкупа в перспективе года, имхо...
у банков рублей 500 или практически нисколько, у тех кто изначально брокеры типа финамки тыщи две
Южуралзолото Группа Компаний, (UGLD). Итоги 1 п/г 2026 г.: смена собственника и кратный рост прибыли
Компания Южуралзолото раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/yuzhuralzoloto_gruppa_ko... Совокупная выручка компании продемонстрировала рост почти вдвое до 84,1 млрд руб. Ключевое направление компании – добыча золота – увеличило выручку на 90,8% на фоне существенного роста цен на золото, а также значительного увеличения производства преимущественно в Сибирском хабе. Затраты компании увеличились на 48,7% до 55,1 млрд руб. Обращает на себя внимание существенный рост расходов на заработную плату сотрудникам (+75,0%, 13,8 млрд руб.), амортизационных отчислений (+58,6%, 8,8 млрд руб.), расходов на ремонт и обслуживание (+29,7%, 4,9 млрд руб.), затрат на топливо (+32,1%, 4,4 млрд руб.) и особенно НДПИ (более чем в два раза, 9,1 млрд руб.). В результате операционная прибыль выросла более чем в 4 раза, составив 29,1 млрд руб. В блоке финансовых статей отметим отрицательные курсовые разницы в размере 824 млн руб., против положительных 6,6 млрд руб. годом ранее. Расходы на обслуживание долга сократились с 5,5 млрд руб. до 4,6 млрд руб. на фоне снижения долгового бремени с 80,2 млрд руб. до 73,3 млрд руб., а также стоимости его обслуживания. В итоге чистая прибыль Южуралзолота возросла более чем вдвое, составив 15,4 млрд руб.
Ожидается, что объем добычи компании в текущем году составит 12,5-14,0 т., а в течение ближайших трех лет достигнет 18 т. По линии корпоративных новостей, необходимо отметить смену собственника, которая произошла в июле текущего года. АО «БТС-МОСТ Холдинг» стало держателем 67,25% акций ПАО «ЮГК», ранее принадлежавших Росимуществу. После чего миноритариям была выставлена оферта по цене 74,25 копейки за акцию. Теперь компания ЮГК будет работать под новым названием — «Группа компаний БТС-Золото». Определенной интригой остается судьба пакета размером 22%, находящегося у структур Газпромбанка и возможный принудительный выкуп при преодолении порога владения в 95% новым мажоритарным акционером. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании на фоне роста объемов и цен реализации, а также улучшения операционной рентабельности. В результате потенциальная доходность акций компании возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/yuzhuralzoloto_gruppa_ko... Акции ЮГК обращаются с P/BV 2026 около 1,7 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Эталон с кучей долгов и убытком за полугодие входит в портфели Арсагеры при непонятных перспективах, а ЮГК не входит.
Арсагера вы просто аналитику выкладывайте - не нужно извещать о то что входит в ваши портфели. Такой шлак, который входит в ваши портфели, я даже не рассматриваю к покупке))
Эталон с кучей долгов и убытком за полугодие входит в портфели Арсагеры при непонятных перспективах, а ЮГК не входит.
Арсагера вы просто аналитику выкладывайте - не нужно извещать о то что входит в ваши портфели. Такой шлак, который входит в ваши портфели, я даже не рассматриваю к покупке))
У них и евротранс входил в портфель))) там странные люди какие то сидят ) у самих то тоже акции, прямо скажем, потолок не пробивают
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
