Акции Интер РАО растут пятый день подряд и сегодня обновили максимумы с 18 сентября. Ближайшая цель — пробой и закрепление выше 200-дневной скользящей средней на 3,12 руб. Сегодня такие попытки были предприняты, но пока не реализовались. Сейчас бумаги выглядят перекупленными, и для уверенного пробоя сопротивления может понадобиться снять перегретость.
Драйвер для восстановления бумаги получили еще в середине ноября, после выхода финансовых результатов за III квартал 2025 г., которые подсветили неплохие дивидендные перспективы. Считаем, что компания превзойдет наши ожидания в 145,5 млрд руб. по чистой прибыли за год, а дивиденд может превысить наш прогноз в 0,348 руб. на акцию (текущая дивидендная доходность 11,2%).
Акции Интер РАО растут пятый день подряд и сегодня обновили максимумы с 18 сентября. Ближайшая цель — пробой и закрепление выше 200-дневной скользящей средней на 3,12 руб. Сегодня такие попытки были предприняты, но пока не реализовались. Сейчас бумаги выглядят перекупленными, и для уверенного пробоя сопротивления может понадобиться снять перегретость.
Драйвер для восстановления бумаги получили еще в середине ноября, после выхода финансовых результатов за III квартал 2025 г., которые подсветили неплохие дивидендные перспективы. Считаем, что компания превзойдет наши ожидания в 145,5 млрд руб. по чистой прибыли за год, а дивиденд может превысить наш прогноз в 0,348 руб. на акцию (текущая дивидендная доходность 11,2%).
Ну вот выходят в плюс мои покупки что я тарил по 3.10 - 3.11 те что ниже трёх об этом говорить не буду уже))) пока я доволен надо бы ещё дивы максимально по 4.2 нарисовать)))
Мишки ещё в октябре закрылись) а сейчас могут опаздуны только, и слишком рисковые. Но продавцов и правда нет. Испарились. Или не мешают росту. Бдят.
Продавцы не испарились - объемы хорошие. Это покупатели появились. Вот в чем проблема - не дают по низким ценам покупать на бирже. Купил сегодня в реестре по 3.05.
✅ Цель по капитальным затратам была подтверждена: 1 трлн руб. инвестиций в 2020–2030 годах. При этом остаточные инвестиции на 2026–2030 годы составляет около 500 млрд руб. Наши расчёты капитальных затрат в два раза выше этой оценки.
✅ Компания подтвердила цель по EBITDA в 320 млрд руб. к 2030 году, что будет достигаться за счёт органического роста и сделок M&A. Основными драйверами выступят генерация и энергомашиностроение.
✅Интер РАО продолжит распределять 25% чистой прибыли на дивиденды. С учётом квазиказначейского пакета эффективная выплата составляет около 17,5% от прибыли, что может обеспечить доходность 11,7% летом 2026 года.
Мнение аналитиков 🔍
Наш прогноз в 300 млрд руб. EBITDA к 2030 году не учитывает потенциальные сделки M&A. Ожидаем, что компания вернётся к положительному свободному денежному потоку в 2028 году, после запуска масштабной модернизации Каширской ГРЭС и окончания строительства Новоленской ТЭС.
Новые проекты КОММод на 420 МВт с вводом в 2030–2031 годы и капзатратами в 68 млрд руб., по нашим расчётам, добавят после 2031 года до 15–17 млрд руб. ежегодно в EBITDA.
Потребность рынка энергомашиностроения в ближайшие 10 лет оценивается в 5,2 трлн руб. или примерно 520 млрд руб. ежегодно. С учётом текущих рыночных условий прогнозируемый среднегодовой рост выручки этого сегмента у Интер РАО в 2025–2030 на 10%, до уровня 75 млрд руб. к 2030 году.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
