Так если все золото заложено какая тут может быть прибыль и какие выплаты ?
одно правило работает - держитесь подальше от "хэджевого майнера" с большой капой и маленьким кэшем на балансе .....
Смотря на какие цели заложили золото. Если купить производство, это одно. Если вывести из компании, это другое. Но объективно, Селигдар не такая уж большая компания. Для развития бизнеса малых компаний нет другого пути, как занимать деньги. Если потом на эти займы увеличат, как в планах, добычу золота в два раза и построят оловянный заводик, то это вероятно вполне оправдано. Вот тогда и будет кратный рост плюс дивиденды.
если кого-то сейчас расстраивает бумажный убыток от переоценки долга, то в отчете есть два реальных жирных повода порадоваться:
... Консолидированная выручка ПАО «Селигдар» по итогам 12 месяцев 2023 года составила 55 974 млн рублей по сравнению с 34 722 млн рублей годом ранее (+61% г/г) Прибыль за вычетом курсовых разниц в январе-декабре 2023 года составила 2 841 млн рублей по сравнению с 1 297 млн рублей, полученных годом ранее (+119% г/г)
Убыток,убыток..А держателям золотых облиг -хорошая прибыль ,также как и кредиторам ,кому Селя золотишко в тоннах отсыпает ежегодно-ВТБ. Вот может сейчас начнет доходить до некоторых ,что брать в долг в золоте в преддверии бычьевого рынка было большой глупостью.
Финансовые результаты "Селигдара" за 2023 год негативно отразятся на цене акций компании, полагает аналитик инвестиционого банка "Синара" Дмитрий Смолин.
"Компания "Селигдар" представила результаты за 2023 год по МСФО: EBITDA выросла на 56% г/г до 18,5 млрд руб. благодаря росту рублевой цены на золото. По итогам года компания получила чистый убыток в размере 11,5 млрд руб. из-за негативной переоценки долга в золоте. Чистый долг вырос на 22% до 48,5 млрд руб., а отношение чистого долга к EBITDA составило 2,6. Несмотря на рост EBITDA, показатель оказался ниже нашего прогноза на 9%. Чистый убыток также хуже ожиданий, но связан главным образом с неденежными списаниями. Учитывая результаты, по итогам года мы не ожидаем от компании дивидендов", - пишет эксперт.
Компания "Селигдар" представила результаты за 2023 год по МСФО: EBITDA выросла на 56% г/г до 18,5 млрд руб. благодаря росту рублевой цены на золото. По итогам года компания получила чистый убыток в размере 11,5 млрд руб. из-за негативной переоценки долга в золоте. Чистый долг вырос на 22% до 48,5 млрд руб., а отношение чистого долга к EBITDA составило 2,6. Несмотря на рост EBITDA, показатель оказался ниже нашего прогноза на 9%. Чистый убыток также хуже ожиданий, но связан главным образом с неденежными списаниями. Учитывая результаты, по итогам года мы не ожидаем от компании дивидендов", - пишет эксперт.
Аналитик банка осторожно оценивает перспективы компании. По его мнению, из-за относительно высокого долга в золоте (облигации и банковский займ) "Селигдар" не сможет выиграть от роста цен на золото в 2024 году, так как в этом году компании предстоит погасить долг в размере около 4 т золота или 50% производства. Смолин считает, что результаты негативно отразятся на цене акций.
Рейтинг пока А ,но долг подходит к критичному.Самое худшее,что разрекламированные и модные золотые облиги хороши для их держателей,но не для акционеров .Поднятие цены в рублях повысит прибыль,но и приведет к дальнейшей переоценке кредитного плеча компании как понимаете не в пользу акционеров.Да и долг перед банком в тоннах Это нам показал и сегодняшний год .Если бы компания брала в рублях,хоть и по повышенным процентам -было бы лучше.А здесь и риск долларовый и риск поднятия цен на золото ,т е. двойной риск.Т.е. радоваться могут разве что держатели облиг,а акционеры ...Как сказал один деятель -не все так однозначно . Мечел тоже так начинал .
Писал про долг в золоте и его негативные последствия в декабре 2023,но многие меня не поняли или не хотели понять.Может начнет доходить сейчас.До самых отмороженных дойдет на следующий год при подобном отчёте за 2024 год.Если Селю в пользу государства не передадут..Мало ли .
"Селигдар" увеличил прибыль '23 по МСФО в 2,8 раза 11:23 15 Апреля 2024
МОСКВА, 15 апр — РИА Новости/Прайм. ПАО "Селигдар" в 2023 году увеличило прибыль по МСФО в 2,8 раза, до 11,515 млрд рублей, сообщила компания.
Прибыль за вычетом курсовых разниц в 2023 году выросла до 14,356 млрд рублей по сравнению с 2,846 млрд рублей годом ранее.
Показатель EBITDA "Селигдара" в отчетном периоде вырос на 57%, до 18,563 млрд рублей, валовая прибыль увеличилась на 28%, до 14,068 млрд рублей.
Консолидированная выручка компании составила 55,974 млрд рублей, увеличившись в 1,6 раза год к году. Выручка от реализации золота выросла на 56%, до 41,676 млрд рублей. Объем экспортной выручки в 2023 году составил 45%, что на 2% выше, чем в предыдущем.
Выручка от реализации оловянного, медного и вольфрамового концентратов в 2023 году выросла на 4,7%, до 6,276 млрд рублей.
Как сообщалось, "Селигдар" по итогам 2023 года произвело рекордные 8,274 тонны (266 тысяч унций) золота, что на 9,5% больше, чем годом ранее. Продажи золота предприятиями холдинга выросли на 6% до 8,06 тонны. Плюс к этому в 2023 году "Селигдар" реализовал 1,322 тонны золота, приобретенного у третьих сторон. Общий объем реализации золота за год составил 9,382 тонны, на 24% превысив показатель 2022 года. Без учета золота, произведенного по договорам подряда, реализация которого не отражается в консолидированной выручке по МСФО, объем реализации вырос на 23% до 8,881 тонны.
Активы холдинга "Селигдар" расположены в шести регионах РФ: Республика Саха (Якутия), Оренбургская область, Алтайский край, Бурятия, Хабаровский край, Чукотка. К 2030 году "Селигдар" планирует выйти на объем производства 20 тонн золота в год.
Рейтинг пока А ,но долг подходит к критичному.Самое худшее,что разрекламированные и модные золотые облиги хороши для их держателей,но не для акционеров .Поднятие цены в рублях повысит прибыль,но и приведет к дальнейшей переоценке кредитного плеча компании как понимаете не в пользу акционеров.Да и долг перед банком в тоннах Это нам показал и сегодняшний год .Если бы компания брала в рублях,хоть и по повышенным процентам -было бы лучше.А здесь и риск долларовый и риск поднятия цен на золото ,т е. двойной риск.Т.е. радоваться могут разве что держатели облиг,а акционеры ...Как сказал один деятель -не все так однозначно . Мечел тоже так начинал .
Писал про долг в золоте и его негативные последствия в декабре 2023,но многие меня не поняли или не хотели понять.Может начнет доходить сейчас.До самых отмороженных дойдет на следующий год при подобном отчёте за 2024 год.Если Селю в пользу государства не передадут..Мало ли .
Озвучена цена оловянного заводика, 300 млн. долларов. Сейчас оборудование стоит одну цену. Вы знаете цену того же самого набора оборудования для заводика через год? Безусловно, потеря выручки неприятна, но при закрытии долга, а он по идее должен закрываться, цена будет пересмотрена. Эта акция для инвестирования.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
