Москва. 21 ноября. ИНТЕРФАКС - В секторе рублевых гособлигаций на этой неделе, скорее всего, не сложится какой-либо ярко выраженной тенденции на фоне неоднозначной ситуации на мировых рынках капитала, а также отсутствия ожиданий смягчения денежно-кредитной политики Банком России в ближайшие месяцы, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА". По мнению аналитиков, нервозность на мировых рынках капитала будет связана с неопределенностью в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики мировых Центробанков, прежде всего Федеральной резервной системы (ФРС), а также ожиданий встречи ОПЕК в Вене в конце ноября. Кроме того, сдерживать активность покупателей будут и заявления Банка России, который в ближайшее время намерен придерживаться умеренно-жесткой денежно-кредитной политики. Котировки большинства выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ) по итогам прошедшей недели скорректировались вверх после падения предыдущей недели благодаря стабилизации ситуации на мировых рынках капитала и росту нефти. За неделю доходности выпусков с погашением в 2018 году и позднее снизились на 10-15 базисных пунктов - до 8,75-8,90% годовых, отыграв эмоциональную составляющую распродажи после победы Дональда Трампа на выборах в США. Позитивные настроения на рынке рублевого госдолга стали прослеживаться уже в первый день недели. Так, внутренний долговой рынок открылся в понедельник снижением цен, которое в течение дня было полностью отыграно и отдельные выпуски, прежде всего "длинного" сегмента, к закрытию торгов смогли даже выйти в плюс в пределах 30-40 базисных пунктов. "Медвежьи" настроения стали ослабевать и на других долговых рынках вслед за наметившейся стабилизацией ситуации на рынке американских казначейских обязательств (US Treasuries). В частности, доходность десятилетних US Treasuries, достигавшая 2,3% годовых, к концу торгов 14 ноября стабилизировалась в диапазоне 2,20-2,22% годовых. Выступление главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной на заседании комитетов Госдумы подтвердило намерение Банка России придерживаться умеренно-жесткой денежно-кредитной политики в течение продолжительного периода времени. Банк России по-прежнему указывает на необходимость смены экономической модели, а его глава видит свою задачу в обеспечении стабильных финансовых условий для формирования внутренних источников инвестиций. Что касается ключевой ставки, то, по мнению Э.Набиуллиной, в текущих условиях слишком быстрое ее снижение приведет лишь к ускорению инфляции, а не повышению эффективности экономики. Во вторник на рынке ОФЗ состоялся полноценный отскок котировок в условиях постепенного возвращения интереса инвесторов к подешевевшим бондам emerging markets при стабилизации доходностей US Treasuries. По итогам дня "длинные" ОФЗ прибавили в цене от 0,5% до 1%, а их доходности опустились на 7-10 базисных пунктов. Процентные ставки среднесрочных бумаг снизились на 5-10 базисных пунктов. Поддержку рынку рублевого госдолга оказали также заметно подорожавшая нефть и укрепление рубля: котировки фьючерсов на Brent прибавили за день почти 6%, поднявшись до $47 за баррель, а рубль укрепился до 64,2 руб./$1. Нефтяные котировки позитивно отреагировали на обнадеживающие заявления основных стран экспортеров в отношении перспектив заключения соглашения о снижении добычи. В середине недели ситуация на рынке ОФЗ немного ухудшилась вслед за приостановкой роста нефти и новой волной снижения котировок US Treasuries (в среду доходности десятилетних бумаг вновь вплотную подбирались к отметке 2,3% годовых). На этом фоне доходности среднесрочных выпусков ОФЗ подросли на 3-4 базисных пункта, долгосрочных - на 5-7 базисных пунктов. При этом кривая доходности осталась практически плоской: процентные ставки ОФЗ со сроками погашения от 2,5 до 15 лет зажаты в относительно узком диапазоне - 8,80-8,95% годовых. Внутренних же драйверов для роста рынка госдолга практически не было. Межбанковские кредитные ставки оставались выше ключевой ставки ЦБ РФ (10% годовых), сигнализируя об отсутствии значительного избытка ликвидности. Недельная инфляция, согласно публикации Росстата, за период с 8 по 14 ноября вновь составила 0,1%, оставшись на уровне 6% в годовом выражении. В условиях неоднозначной конъюнктуры первичные аукционы Минфина прошли в рамках умеренного спроса, однако министерству потребовалось предоставить небольшую премию к вторичному рынку, чтобы разместить весь заявленный объем. Так, ОФЗ 29006 с плавающей ставкой были размещены полностью на сумму 10,1 млрд рублей при спросе 16,8 млрд рублей (средневзвешенная цена составила 105,6327% от номинала). Еще больший интерес вызвали ОФЗ-ПД 26216 с дюрацией 2,3 года, размещавшиеся последний раз в июне. Спрос превысил предложение на сумму 10 млрд рублей почти в 3 раза, средневзвешенная цена составила 95,5864% от номинала (доходность - 8,9% годовых). В четверг котировки ОФЗ отыграли потери середины недели при отсутствии сильных движений на глобальных долговых рынках, реагируя, в первую очередь, на дорожавшую в течение дня нефть. Доходность большинства выпусков ОФЗ плавно снизилась вниз в среднем на 5-8 базисных пунктов. Денежные потоки на рынке распределялись относительно равномерно, что привело к практически параллельному сдвигу кривой доходности. Отсутствие опережающего роста "длинных" бумаг над среднесрочными или "короткими" ОФЗ, по мнению участников рынка, объясняется сохраняющейся осторожностью игроков в отсутствие определенности в монетарной политике ФРС. В последний день недели после открытия в отрицательной зоне на негативном внешнем фоне рынок ОФЗ сумел восстановиться, несмотря на отсутствие роста на долговых рынках других стран и котировок нефти.
Минфин разместил ОФЗ-ПД выпуска 26217 на 20 млрд рублей при спросе в 35 млрд рублей
[23.11.2016 14:06] FinamBonds Объем спроса на облигации федерального займа выпуска 26217 (ОФЗ-ПД) на сегодняшнем аукционе составил 35,160 млрд. рублей, говорится в сообщении Минфина РФ. Объем предложения составлял 20 млрд. рублей по номинальной стоимости.
Размещенный объем выпуска составил 20,0 млрд. рублей, выручка от размещения - 19,486 млрд. рублей.
Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 95,4600% от номинала, средневзвешенная цена - 95,5596% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 8,87% годовых, по средневзвешенной цене - 8,85% годовых.
Дата погашения ОФЗ выпуска 26217 - 18 августа 2021 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения займа установлена на уровне 7,50% годовых.
Минфин разместил ОФЗ-ПК выпуска 29011 на 9,5 млрд рублей при спросе в 28 млрд рублей
[23.11.2016 16:49] FinamBonds Объем спроса на облигации федерального займа выпуска 29011 (ОФЗ-ПК) на сегодняшнем аукционе составил 28 млрд. 240,434 млн. рублей, говорится в сообщении Московской Биржи. Объем предложения составлял 9 млрд. 518,484 млн. рублей по номинальной стоимости.
Размещенный объем выпуска составил 9 млрд. 518,481 млн. рублей.
Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 103,1100% от номинала, средневзвешенная цена - 103,1269% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 10,79% годовых, по средневзвешенной цене - 10,78% годовых.
Дата погашения ОФЗ выпуска 29011 - 29 января 2020 года. Ставка 1-го купона по гособлигациям была установлена в размере 11,12% годовых, ставка 2-го купона - 14,42% годовых, ставка 3-го купона - 12,08% годовых, ставка 4-го купона - 11,70% годовых, ставка остальных купонов определяется как среднее арифметическое значений ставок RUONIA за шесть месяцев + 0,97 п.п.
Минфин РФ выплатил 12,4 млрд рублей за 4-й купон по ОФЗ-ПК выпуска 29009
[23.11.2016 12:54] FinamBonds Минфин РФ выплатил купонный доход за 4-й купонный период по ОФЗ-ПК выпуска 29009. Начисленный купонный доход на одну ценную бумагу составил 62,03 руб. исходя из ставки купона 12,44% годовых. По сообщению ведомства, общий размер выплат по обязательству составил 12,406 млрд. рублей.
кстати, очень крутая ветка могла бы быть. я сам держал ОФЗ в 16-18 годах, вплоть до санкций по Русалу
доходности сильно снижались - прям золотое время было. Но сейчас ОФЗ не беру, только корпоративные частных компаний. что характерно, помимо принципа, ещё и сберёг на этом (см картинку в посте, доходности корп росли медленее ОФЗ с начала 2021) https://smart-lab.ru/blog/713848.php
но замечу, облигации сравнивать с банковским вкладом можно только в том случае, если вы готовы держать до погашения. https://youtu.be/bkyzX4Jfm64
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
