28.09.2021 11:00 Банк Санкт-Петербург - онлайн конференция с АТОН 28.09.2021 SMLT: внеочередное собрание акционеров 28.09.2021 GAZP: Поездка инвесторов и аналитиков на Амурский ГПЗ
29.09.2021 PLZL: внеочередное собрание акционеров 29.09.2021 AKRN: внеочередное собрание акционеров 29.09.2021 GCHE: последний день с дивидендом 85,27 руб
30.09.2021 ROSN: внеочередное собрание акционеров 30.09.2021 TATN: внеочередное собрание акционеров 30.09.2021 NVTK: внеочередное собрание акционеров 30.09.2021 MTSS: внеочередное собрание акционеров 30.09.2021 ALRS: внеочередное собрание акционеров 30.09.2021 BELU: последний день с дивидендом 72,76 руб 30.09.2021 RASP: последний день с дивидендом 23 руб 30.09.2021 ALRS: закрытие реестра по дивидендам 8,79 руб
01.10.2021 ABRD: внеочередное собрание акционеров 01.10.2021 GEMA: последний день с дивидендом 45 руб
03.10.2021 GCHE: закрытие реестра по дивидендам 85,27 руб
• Внешний фон перед стартом торгов в России выглядит позитивным. Фьючерсы на S&P 500 и нефть растут • EPFR Global зафиксировал первый в этом году недельный отток капитала с мирового рынка акций. Инвесторы опасаются скорого сокращения стимулов и дефолта China Evergrande • Стратегия покупки акций на любых спадах жива и здорова. Это - главный вывод из результатов прошедшей недели • Китай запретил любые операции с криптовалютами. Сильный рост биткоина в этом году говорит о том, что действия Пекина пока не играют решающей роли в его динамике • Nike понизил прогноз на 2022 финансовый год. Однако закрытие фабрик во Вьетнаме из-за Covid, вероятно, окажется лишь временной проблемой
Дивиденды Группы Эталон составят ₽9,39 на акцию, будет платить дивиденды 40–70% от чистой прибыли по МСФО
Совет директоров рекомендовал выплату Компанией финальных дивидендов по итогам 2020 года в размере 3,6 млрд рублей, или 9,39 рубля на акцию/ГДР, что соответствует 61% от чистой прибыли до распределения стоимости приобретения активов (PPA).
В связи с восстановлением рентабельности бизнеса Совет директоров принял решение об изменении дивидендной политики. Компания намерена выплачивать дивиденды в размере 40–70% от чистой прибыли по МСФО до распределения стоимости приобретения активов (PPA). Выплаты будут производиться один раз в год по итогам выхода годовой отчетности Группы «Эталон» по МСФО. С целью повышения прозрачности рекомендация Совета директоров по дивидендам будет даваться не позднее 31 мая, а выплаты будут производиться не позднее 31 декабря года, следующего за отчетным периодом.
Акции Globaltrans сохраняют потенциал роста после коррекции
Мы полагаем, что в среднесрочной перспективе акции Globaltrans обладают потенциалом роста на фоне продолжающегося улучшения рыночной конъюнктуры в сегменте полувагонов. При этом фундаментальные факторы привлекательности, изложенные в предыдущем обзоре, остаются в силе — компания продлевает долгосрочные сервисные контракты с крупными клиентами, выплачивает дивиденды и демонстрирует высокие показатели операционной эффективности. Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» по акциям Globaltrans и подтверждаем нашу целевую цену 618,45 руб. с потенциалом 17,1%. Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» по акциям Globaltrans и подтверждаем целевую цену 618,45 руб. на апрель 2022 года. В прошлом обзоре мы рекомендовали покупать акции Globaltrans, и они достигли установленной нами целевой цены, принеся доходность23%. После публикации слабой отчетности за 1П2021 началась коррекция, которая сейчас является хорошей возможностью для покупок. Потенциал роста с учетом дивидендов предполагает апсайд на 17,1%. ФГ «Финам»
Globaltrans — одна из крупнейших компаний в сфере грузовых железнодорожных перевозок на территории РФ, стран СНГ и Балтии. Акции компании торгуются на LSE, а также Московской бирже.
Клиентская база Globaltrans насчитывает свыше 500 предприятий, включая таких лидеров российской экономики, как «Роснефть», «Газпром нефть», «Северсталь», ММК, ТМК, ЕВРАЗ. Порядка 63% выручки компании приходится на долгосрочные контракты с крупными клиентами.
Основной фактор роста акций Globaltrans в среднесрочной перспективе — положительная динамика ставок на рынке полувагонов. Ставки на полувагоны в сентябре 2021 года выросли в 2 раза по сравнению с 2020 годом благодаря существенно возросшему спросу на погрузку угля и строительных материалов.
Globaltrans является стабильным плательщиком дивидендов. Компания выплатила промежуточные дивиденды за 1П2021 7 сентября в размере 4 млрд руб., или 22,5 руб. на акцию/ГДР, с доходностью 3,85%. Целевой уровень финальных дивидендов за 2П2021 определен на 25% выше промежуточных выплат и составит 5 млрд руб., или 28 руб. на акцию/ГДР, с доходностью 5%.
Финансовые показатели Globaltrans за 1П2021 оказались под давлением слабой ценовой конъюнктуры в сегменте полувагонов, сохранявшейся на протяжении почти всего отчетного периода. Чистая прибыль компании снизилась на 41% г/г, до 4,2 млрд руб., скорректированная EBITDA упала на 29% г/г, до 10,4 млрд руб., а выручка сократилась на 9% г/г, до 32,1 млрд руб., но уже во втором квартале рост ставок возобновился. Отметим, что в 2022 году ожидается рост выручки и прибыли на 9,6% г/г и 43,1% г/г соответственно.
У Globaltrans высокие показатели операционной эффективности. Коэффициент порожнего пробега в сегменте полувагонов у компании составляет 46% и является одним из самых низких в отрасли, несмотря на значительную волатильность грузопотоков и маршрутов клиентов, вызванную ковидными ограничениями.
Ключевыми рисками для Globaltrans мы видим переизбыток предложения на рынке полувагонов, замедление в восстановлении сегмента нефтепродуктов и нефти в связи с последствиями COVID-19 и ограничениями по соглашению ОПЕК+, а также усиление инфляционного давления, особенно в стоимости запчастей и ремонтов, которое обусловлено ростом цен на сталь.
Объем перевозок Аэрофлота постепенно восстанавливается к докризисному уровню
Пассажиропоток Аэрофлота значительно увеличился. В августе воздушные суда авиакомпаний, входящих в группу, совокупно перевезли 5,5 млн пассажиров, что на 50% больше прошлогоднего показателя и всего на 10% ниже по сравнению с августом 2019-го. Рост отмечался преимущественно на внутренних направлениях и в лоукост-сегменте. Таким образом, объем перевозок постепенно восстанавливается к докризисному уровню. Однако выход компании в прибыль в этом году крайне маловероятен из-за большого накопленного убытка и значительных расходов на лизинг новых Boeing 777-300 и SSJ-100: за восемь месяцев парк пополнился на семь самолетов. Кроме того, улучшению финансовых показателей препятствуют инфляция и увеличение топливных расходов.
Однако, несмотря на рост заражений коронавирусом, пассажиропоток, вероятнее всего, продолжит восстанавливаться, если не будет введено жестких карантинных ограничений. В настоящее время оценка справедливой рыночной стоимости компании находится в процессе пересмотра и может быть повышена нашими аналитиками. Мы полагаем, что операционные показатели Аэрофлота будут восстанавливаться быстрее предыдущего прогноза, однако финансовые метрики могут отставать из-за опережающего роста затрат на фоне инфляции. Также стоит отметить появление у компании конкурента в сегменте лоукостеров, но влияние этого фактора пока не оценивалось. Спекулятивные ожидания роста рынка перевозок, однако, могут отыгрываться заранее. Ващенко Георгий ИК «Фридом Финанс»
📉Черкизово падает на 4.5% после заморозки цен на тушку птицы
Черкизово падает на 4.5% после заморозки цен на тушку птицы Минсельхоз РФ договорился с производителями о поддержании стабильных отпускных цен на тушку птицы до конца текущего года, министерство также обратится в Минпромторг для установки коридора закупочных цен на птицу с учетом сезонности производства продукции
X5 Retail Group продолжает занимать доминирующее положение в отрасли
Текущая цена: 2340 руб.
Таргет цена: 3000 руб.
Потенциал: 28,2% + дивиденды
X5 Retail Group — российская ведущая компания современной розничной торговли, которая создаёт, развивает и управляет портфелем брендов сетевых продуктовых магазинов.
Акции на протяжении последнего времени находилась под давлением ФАС. Служба выдала предупреждение руководству торговых сетей Магнит и Пятерочка снизить цены на продукты в Подмосковье. Срок исполнения предупреждений — 10 дней с момента получения.
Если нарушения антимонопольного законодательства подтвердятся, компаниям грозят штрафы. Между тем, менеджмент X5 недавно сообщил, что на социально значимые товары наценка, как правило, минимальная, нулевая или вовсе отрицательная. Таким образом, мы считаем, что весь негатив уже в цене, а штраф со стороны ФАС маловероятен.
Хотим напомнить, что в конце июня 2021 г. наблюдательный совет ритейлера одобрил выделение онлайн-бизнеса до конца года в отдельную компанию внутри структуры группы X5. В неё войдут онлайн-проекты X5 Retail Group, включая интернет-гипермаркет «Впрок», сервисы экспресс-доставки из магазинов «Пятерочка» и «Перекресток», логистический оператор 5Post и сервис экспрессдоставки «Около». В будущем онлайн-бизнес будет выведен на IPO. Мы считаем, что X5 Retail Group продолжает занимать доминирующее положение в отрасли, по всем параметрам лучше конкурентов, а также технологичнее. Рекомендуем покупать акции X5 с целевым ориентиром 2600 руб. Долгосрочная цель – 3000 руб. Кит Финанс Брокер
Поисковую систему Яндекс, Яндекс.Браузер и антивирус Kaspersky будут устанавливать на продаваемые в РФ компьютерах с 1 января 2022 г
Правительство РФ утвердило поисковый сервис "Яндекса" для использования по умолчанию на продаваемых в стране отдельных видах технически сложных товаров с 1 января 2022 года, соответствующее распоряжение опубликовано на официальном портале правовой информации.
«Утвердить поисковую систему „Яндекс“, оператором которой является общество с ограниченной ответственностью „Яндекс“, … используемой без дополнительных настроек (по умолчанию)»,
«Яндекс.Браузер» и антивирус Kaspersky также включены в перечень программ для предустановки на продаваемых в РФ компьютерах в 2022 г
ЮГК передала пакет в 29,19% акций компании Petropavlovsk в личное владение Константину Струкову
«Южуралзолото ГК» (ЮГК) передало пакет в 29,19% акций в золотодобывающей компании Petropavlovsk Plc (ГК «Петропавловск») в личное владение Константину Струкову — основателю и владельцу ЮГК.
ЮГК перестала владеть пакетом в 29,19% в компании Petropavlovsk с 15 сентября. С этой же даты владельцем пакета указывается Струков. (в цепочку владения входят также Ugold Foundation, Ugold Holding и Ugold Limited).
До этого бенефициаром «Южуралзолота» (ЮГК) была дочь Струкова Евгения Кузнецова. Ее косвенная доля в Petropavlovsk сократилась до нуля. www.interfax.ru/business/793851
Агрохолдинг СТЕПЬ из АФК Система в августе получил рекордную выручку в ₽11,3 млрд
Неаудированная выручка Агрохолдинга «СТЕПЬ» (входит в АФК «Система») по итогам августа 2021 года составила 11,3 млрд рублей — рекорд за все время работы Агрохолдинга.
Земельный банк Агрохолдинга «СТЕПЬ» увеличился в этом году до 578 тыс. га, компания входит в ТОП-6 крупнейших землевладельцев страны.
В сезоне 2020/2021 Агрохолдинг «СТЕПЬ» собрал рекордный урожай пшеницы — около 1 млн. тонн
Группа ВТБ – один из самых крупных финансовых холдингов в стране.
ВТБ сообщил о финансовых результатах за 8 мес. 2021 г. по РСБУ. Чистые процентные доходы ВТБ выросли на 27,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 389,9 млрд руб.
Чистые комиссионные доходы продолжили расти опережающими темпами на фоне стабильно увеличивающегося объема комиссий за распространение страховых продуктов и комиссий брокерского бизнеса и составили 104,0 млрд руб., увеличившись на 30,8%.
В результате чего, ВТБ показал существенный рост. Чистая прибыль за январь – август увеличилась в 3,4 раза – до 179,4 млрд руб. За август в 93 раза – до 25,1 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Дополнительное влияние на чистую прибыль банка оказали расходы на создание резервов под обесценение, которые сократились на 54,1% по сравнению с 2020 г. – до 71,9 млрд руб. На фоне сильных финансовых результатов, мы подтверждаем рекомендацию покупать акции ВТБ и целевой ориентир – 0,066 руб. КИТ Финанс Брокер
Сохраняем акции Полюса в портфеле с целью 16000 рублей
Текущая цена: 12800 руб.
Таргет цена: 16000 руб.
Потенциал: 25% + дивиденды
Полюс — одна из крупнейших золотодобывающих и самых эффективных компаний в мире. Но главное преимущество — у Полюса самая низкая себестоимость мире. Полюс обладает 2-ыми крупнейшими запасами золота в мире и занимает 8 место по добыче.
Финансовые результаты Полюса за II кв. 2021 г. по МСФО. Выручка выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла $1245 млн во II кв. 2021 г. Скорректированная чистая прибыль составила $582 млн, увеличившись на 8% год к году.
Результаты вышли в рамках наших ожиданий, ключевым фактором улучшения финансовых показателей стало увеличение объемов реализации золота. Это отчасти обусловлено увеличением общего объема реализации золота. Кроме того, средняя цена реализации аффинированного золота выросла и составила $1815 за унцию. Кроме этого, совет директоров Полюса после публикации хорошей финансовой отчётности рекомендовал рекордные дивиденды за I пол. 2021 г. в размере 267,48 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 2,09%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 11 октября 2021 г.
Сохраняем акции Полюса в портфеле с целью 16000 руб. КИТ Финанс Брокер
АФК «Система» – это один из крупнейших российских конгломератов, который контролирует много не публичных и несколько публичных компаний. Более двух третей выручки Системы приносят «МТС», «Ozon», «Эталон групп» и лесопромышленный холдинг «Segezha Group».
Основная идея в акциях Системы сохраняется, но переносится на 2022 г. – это вывод на IPO таких активов холдинга, как Сегежа, Медси, агрохолдинг Степь, а также Биннофарм.
Получение публичной оценки раскроет стоимость этих активов и, как следствие, переоценки материнской компании. Ожидаем рост котировок Системы до 40 руб.
Текущий дисконт между публичной оценкой активов Систему и её рыночной ценой составляет почти 50%. Ближе к проведению IPO, дисконт будет сокращаться. Сохраняем рекомендацию покупать акции АФК Система и целевой ориентир 40 руб. КИТ Финанс Брокер
Как будет развиваться спрос на ископаемые источники энергии
Доля нефти в мировом энергобалансе начнет сокращаться уже после 2030 года по мере роста возобновляемых источников энергии. По прогнозу TotalEnergies, перспективы природного газа будут гораздо лучше — спрос на него как на менее углеродоемкое переходное топливо будет расти примерно на 1% в год в консервативном сценарии. Все больше инвестиций, по оценке компании, ожидаемо будут идти в строительство экологически чистой энергетики.
Нефть готовится к зиме. В четвертом квартале цены могут достичь $90 за баррель
Стоимость нефти Brent впервые за три года приблизилась к уровню $80 за баррель. Установление многолетнего максимума происходит на фоне дефицита сырья из-за активно восстанавливающего спроса и недостаточно быстрого восстановления добычи в Мексиканском заливе. В зимние месяцы дефицит может вырасти еще на треть в случае перехода на нефть потребителей газа. К концу года цены могут вырасти до $90 за баррель, не исключают аналитики.
ПИК поделится пакетом. Привлеченные через SPO средства могут пойти на быстрое жилье
Крупнейший застройщик жилья — группа ПИК, не проводившая восемь лет SPO, решилась на дополнительное размещение бумаг. Процесс стартует уже на этой неделе. По данным “Ъ”, инвесторам может быть предложено до 4% акций более чем на 36 млрд руб. Эти средства компания намерена направить на развитие своего подразделения Units по строительству заводов модульных блоков для быстровозводимых домов.
«Дочка» Schlumberger выплатит штраф $1,4 млн за поставки «Газпрому»
По данным властей США, Schlumberger через своих зарубежных «дочек» заключала контракты на поставки «дочке» «Газпрома» и в Судан, которые были запрещены из-за санкций
📈БСПБ растёт на 5.7% после новостей о возможном повышении дивидендов
📈БСПБ растёт на 5.7% после новостей о возможном повышении дивидендов БАНК «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ» МОЖЕТ ПОВЫСИТЬ ДИВИДЕНДЫ С 20% ПРИБЫЛИ ПО МСФО ПРИ УСТОЙЧИВОМ УРОВНЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КАПИТАЛА В 15% — ТОП-МЕНЕДЖЕР — ПРАЙМ
Общий пассажирооборот Группы Аэрофлот может вплотную приблизится к уровням конца 2019 года
Помесячное сопоставление динамики перевозок в 2021 г. и 2019 г. продолжает показывать сокращение разрыва в общих объемах пассажироперевозок группы «Аэрофлот». Так, снижение общего пассажирооборота Группы по отношению к соответствующим месяцам 2019 г. в январе, апреле, июле и августе 2021 г. составили — 56%, -49%, -29% и -25%.
Более того, объем внутреннего пассажирооборота превышает уровни 2019 г., начиная с мая 2021 г., причем масштабы такого превышения увеличиваются в течение последних четырех месяцев, составив 27% по итогам августа 2021 г. Мы не исключаем, что общий пассажирооборот Группы на помесячной основе может вплотную приблизится к уровням конца 2019 г.
Продолжающееся сокращение разрыва в объеме перевозок с уровнем 2019 г. поддерживает наш фундаментально позитивный взгляд на акцию, который был озвучен в нашем отчете по компании от 13 сентября 2021 г. Гончаров Игорь «Газпромбанк»
Структура Мошковича продает 13,4% акций Русагро в рамках SPO
Русагро сообщает, что контролирующий акционер компании Granada Capital CY Limited намерен продать около 18 млн ГДР (13,4% выпущенного акционерного капитала компании) посредством предложения инвесторам (SPO).
Яндекс изменил название банка Акрополь на Яндекс Банк
"Яндекс" переименовала купленный в июле банк «Акрополь» в АО «Яндекс Банк». Новое название банк получил с 28 сентября.
Сделку по покупке 100% банка «Акрополь» «Яндекс» закрыл в середине июля. Сумма сделки составила 1,1 млрд рублей, из этой суммы 75 млн рублей — премия к капиталу за приобретение банка.
Минэкономики хочет смягчить требования к сотовым операторам
Минэкономики отправило на доработку проект постановления правительства, разработанный в рамках «регуляторной гильотины». Он должен был смягчить требования «закона Яровой», но в итоге они остались в прежних объемах. Причем, подчеркивают в Минэкономики, сохранение требований необоснованно. Хотя «регуляторная гильотина» предназначена для отказа от избыточного регулирования, на практике при переутверждении нормативных документов требования часто растут, жалуются операторы.
Бизнесмен Константин Струков может продать свой пакет в золотодобывающей компании Petropavlovsk. Он является крупнейшим акционером с долей 29,2%, однако в последние два года Petropavlovsk находится в состоянии корпоративного конфликта, а перспективы перехода к выплате дивидендов неясны. По мнению собеседников “Ъ”, стоимость пакета Константина Струкова может составлять £250–280 млн.
Основной владелец группы «Русагро», одного из крупнейших российских агрохолдингов, экс-сенатор Вадим Мошкович продаст часть своего пакета на SPO. Его структура Granada Capital CY Ltd. предложит инвесторам 13,4% акций, которые стоили на бирже почти $280 млн. По данным “Ъ”, якорным инвестором может стать Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ).
Фондам для одного клиента снижают минимальный взнос
Управляющие компании расширяют предложение в сегменте закрытых ПИФов, создаваемых под одного клиента. Традиционно объем персонального ЗПИФа составляет от 100 млн руб., что немало даже для состоятельных клиентов, и по этому показателю проигрывает индивидуальному доверительному управлению. Однако снижение порога входа с учетом отложенных налоговых последствий увеличивает их конкурентные качества, даже с учетом дополнительных временных и денежных затрат.
«ВТБ Пенсионный фонд» привлек партнера для привлечения клиентов
«ВТБ Пенсионный фонд» начал продажи своих индивидуальных продуктов по добровольному пенсионному обеспечению через Почта-банк. Кредитная организация обладает широкой сетью отделений, что должно способствовать привлечению клиентов. Однако установленный высокий первоначальный взнос ограничивает участие в проекте большей части клиентов Почта-банка.
Банки заплатят маркетплейсам за дополнительных заемщиков
Реестр операторов финансовых платформ ЦБ продолжает расширяться за счет рыночных игроков. До конца года в их число может войти «Открытый финансовый маркетплейс» (ОФМ), который будет специализироваться на банковских кредитах. Маркетплейс рассчитывает на низкую лояльность клиентов к определенным банкам по таким продуктам, а также на вознаграждение от кредитных организаций. Но платформа будет стимулировать розничное кредитование, с чем борется ЦБ, а также снизит доходы банков.
👉 Председатель ФРС Джером Пауэлл напугал рынки во вторник, сказав, что экономика США все еще очень далека от достижения максимальной занятости, ключевого компонента для начала повышения процентных ставок.
Пауэлл, выступая перед банковским комитетом Сената:
Что я сказал на прошлой неделе, это то, что мы почти сдали тест для начала сворачивания скупки активов. Я пояснил, что, на мой взгляд, мы очень далеки от выполнения теста на максимальную занятость
👉 ФРС обещала продолжить покупать облигации казначейства и бонды, обеспеченные закладными, в объеме $120 миллиардов в месяц до тех пор, пока не будет достигнут «значительный дальнейший прогноз» в продвижении к целям безработицы и инфляции. При этом руководство американского центробанка считает, что порог для повышения ключевой ставки намного выше, чем для начала сокращения скупки облигаций.
👉 Вероятность скорого повышения ставок спровоцировал рост доходности 10-ти летних облигаций США
👉 Рост доходностей облигаций спровоцировал распродажу акций крупнейших технологических компаний США, входящих в индекс NYSE FANG+, и потеряли более $200 млрд капитализации: По итогам торгов котировки Microsoft упали на 3,62%, Facebook подешевел на 3,66%, Alphabet — на 3,76%, Adobe — на 4,12%, NVIDIA — на 4,48%.
👉 Далее, снижение американских фондовых индексов распространилось на остальные финансовые рынки мира
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
