Индексы РТС и РТС-2 сегодня к 18:45 мск снизились на 1,49% и 1,97% до 1387,24 и 1401,74 пункта.
Акции «Транснефти» сегодня выросли на 0,4%. Поддержку им оказала информация вторника, согласно которой компания начала заполнять нефтью вторую очередь нефтепровода «ВСТО-2», а также сегодняшние данные собрания акционеров. На нем было решено «привязать» вознаграждение членов совета директоров к размеру дивидендов по привилегированным акциям.
Обыкновенные и привилегированные акции «Татнефти» росли сегодня на фоне стабильных, несмотря на ослабление финансовых рынков, цен на нефть и под влиянием сообщения о повышении рейтингов компании агентством Moody’s на одну ступень со «стабильным» прогнозом.
Прибыль и динамика кредитования «ВТБ», согласно данным отчетности за I кв. 2012 г., оказались несколько выше средних прогнозов, но покупатели фиксировали прибыль в данных бумагах после их активного повышения в начале месяца и на фоне нестабильности на финансовом сегменте европейских и американских бирж, отмеченной сегодня.
ЕЦБ сегодня снизил депозитную ставку на 0,25% до 0% годовых, базовая ставка рефинансирования и ставка кредитования овернайт были также снижены европейским ЦБ на 0,25% – до 0,75% и 1,5% годовых. ЕЦБ воздержался от возобновления покупок «периферийных» облигаций, возможно, в расчете на то, что такая позиция повысит активность политиков в сфере подготовки фондов стабильности ESM и EFSF к началу аналогичных операций. Руководство ЕЦБ не раз отмечало, что одних усилий Центробанка не достаточно для формирования устойчивой макроэкономической поддержки. При этом само по себе снижение депозитной ставки и сохранение, по факту, возможности применения программы SMP в случае необходимости, при реализации обозначенных на саммитах G20 и Евросоюза стратегий государственной поддержки инвестиций, являются для рынка достаточно весомыми аргументами для активизации финансовых вложений и кредитования. На данном этапе отношение суммарного дефицита бюджета стран еврозоны к ВВП уже вплотную подошло к своим средним долгосрочным уровням в 3%. В 2012 и 2013 гг. темпы ужесточения бюджетной политики в еврозоне заметно сократятся по сравнению со своими средними значениями в 2010-2011 гг. У ЕЦБ по итогам июльской сессии сохранился существенный потенциал дальнейшей монетарной и кредитной поддержки экономики. Европейские власти анонсировали и работают над реализацией программ бюджетных инвестиций и развития систем макроэкономической стабильности в регионе – краткосрочных и долгосрочных.
По итогам вчерашней встречи с главой итальянского правительства канцлер Германии А. Меркель особо отметила зависимость экономической ситуации в Германии от динамики экономик других европейских стран. Глава итальянского кабинета М. Монти, в свою очередь, заявил, что «Италия и Германия являются двумя государствами, которые стремятся разделить свой суверенитет с Европейским союзом в обмен на получение более эффективных инструментов политической экономики».
Дополнительный спрос на европейские активы возможен под влиянием вероятного вступления США в фазу постепенной бюджетной консолидации, на этом фоне курс евро к USD способен в ближайшие кварталы получить существенную поддержку.
Америка оставляет позиции мирового локомотива экономического спроса, ее место в ближайшие кварталы займут, прежде всего, европейские страны и развивающиеся экономики. На этих региональных экономических сегментах в последние месяцы проявляет себя тенденция существенного усиления мер централизованной инвестиционной поддержки.
Банк Англии сегодня объявил о возобновлении программы скупки активов национального долгового рынка, увеличив ее на эквивалентную 2%-м валового продукта сумму в 50 млрд стг – до 375 млрд стг. Параллельно ВоЕ начнет программу льготного кредитования банков, эквивалентную по объему 6,5% ВВП Великобритании.
Народный Банк Китая сегодня во второй раз с начала лета снизил индикативную базовую кредитную ставку – на 0,31% до 6% годовых, и сократил депозитную ставку на 0,25%, до 3% годовых. Банки КНР при этом получили возможность предоставлять кредиты по ставкам, равным 70% от официальной ставки предоставления кредитов – ранее данный показатель равнялся 80%. Данные решения, согласно прогнозам китайских регуляторов, способствуют перемещению доходов банков в потребительский, инвестиционный сектор.
Банк Японии сегодня – впервые за почти 3 года – повысил оценку динамики всех 9 национальных экономических регионов, отметив устойчивый рост потребления, экспорта и машиностроительного производства. Банк Японии, вероятно, воздержится на предстоящем июльском заседании от мер дополнительного монетарного стимулирования, но его глава М. Сиракава сегодня заявил о применении подобных мер при формировании необходимости.
Опубликованные сегодня данные о количестве занятых в частном секторе США поддержали покупки. Российский рынок акций, возможно, восстановит часть утраченных сегодня позиций в краткосрочном периоде.
Другая аналитика
