По итогам торгов пятницы индекс ММВБ снизился на 0,64% до уровня в 1 298,08 пунктов, индекс РТС опустился на 1,22% до уровня в 1 227,32 пунктов. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 414,18 млрд. руб.
Торги в пятницу на российском рынке стартовали при не самом лучшем фоне, поскольку у участников рынка было достаточно поводов для нервного поведения. Китай несколько подпортил настроение участникам рынка своим сообщением о падении производственной активности до минимального уровня за год: индекс деловой активности в промышленности PMI составил 50,4 пункта против 53,3 пункта в апреле, хотя рынок не ждал снижения ниже 51 пункта. В Европе у аналогичных индексов Германии, Великобритании и зоны евро подобные показатели также оказались значительно ниже уровня в 50 пунктов, что указало на продолжение снижения производственной активности. Под вечер вышли не самые лучшие данные с американского рынка труда, согласно которым количество созданных за май рабочих мест в несельскохозяйственном и частном секторах экономики составило лишь 50% от ожиданий, а безработица в мае выросла до 8,2%. Из-за слабых макроэкономических данных американский индекс S&P 500 в пятницу с гэпа вниз обновил свой четырехмесячный минимум. Долговой кризис в Европе, судя по всему, продолжается: по-прежнему, наличествует риск расторжения греками соглашения с международными кредиторами, если к власти в стране придет радикальная партия Syriza. В этом случае бегство в доллар продолжится, поскольку пока именно он считается одним из наиболее безопасных активов. На волне снижения стоимости июльского контракта на нефть марки Brent ниже уровня в $100 за баррель валютные «волны» дошли и до России, где рубль подешевел до уровня в 33,7 рублей за доллар США. Это уводит индекс РТС к уровню в 1200 пунктов, а, может быть, даже и ниже.
На нефтяных рынках цены резко снижались, поскольку все сырьевые товары находятся под давлением по причине европейского кризиса, но определенности пока нет, и поэтому нефтяные цены вряд ли будут расти. Позже будут фундаментальные предпосылки для роста цен на нефть, но для этого должен вырасти спрос. Переговоры с Ираном пока проходят не очень успешно, гораздо важнее история с еврозоной. Если там обстановка будет налаживаться, что цены вернутся выше уровня в $100 за баррель, но до выборов в Греции и заседания ОПЕК это вряд ли произойдет. Мировые цены на нефть снизились до самой низкой отметки за последние восемь месяцев на фоне признаков замедления роста экономик США, и Китая, которые являются крупнейшими потребителями сырья в мире. К тому же инвесторы продолжают отыгрывать пятничную статистику из США, согласно которой уровень безработицы в мае вырос до 8,2% с 8,1% в апреле. Инвесторы видят слабые статданные в Китае и США, и понимают, что если кризис в Европе приведет к сильному ухудшению экономической ситуации в США и Азии, то это очень плохо отразится на стоимости нефти.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов снизилась на $3,44 до уровня в $98,43 за баррель. Официальная цена нефти WTI по итогам торгов упала на $3,3 и составила $83,23 за баррель.
На американском рынке торги завершились снижением ведущих индексов на фоне усугубляющегося долгового кризиса в Европе. Массовые распродажи спровоцировал доклад Министерства труда, сообщивший о росте безработицы в мае. Вместо ожидаемой безработицы в 8,1% получился рост на 0,1% до 8,2%, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны в мае по сравнению с предыдущим месяцем выросло только на 69 тыс., что оказалось значительно хуже прогнозов, ожидавших прироста на 150 тыс. мест. Из-за слабых данных американский индекс S&P 500 обновил свой четырехмесячный минимум.
Негативный фон обеспечили и свежие данные о замедлении роста экономики Китая. Производственная активность в стране, последовательно снижавшаяся на протяжении семи месяцев, достигла своего самого низкого уровня за год. Индекс деловой активности в промышленности PMI в Китае составил 50,4 пункта против 53,3 пункта в апреле, хотя рынок не прогнозировал снижения ниже 51 пункта. Ранее сообщалось, что рост ВВП Китая в I квартале 2012-го года замедлился до 8,1% при прогнозах 8,3%.
Общая экономическая нестабильность стала причиной резкого падения цен на нефть и акций в данном секторе: бумаги нефтегазового гиганта ConocoPhillips подешевели на 1,86%, его конкурента ExxonMobil – на 0,9%. Сильнее всех просели акции Pioneer Natural Resources, за сессию потеряв 8,69%.
Все автопроизводители «большой тройки» отчитались о росте спроса на свою продукцию, однако он оказался меньше, чем того ожидал рынок. По итогам торгов котировки General Motors потеряли 0,86%, а Ford Motor просел на 4,17%. По итогам торгов просели бумаги PulteGroup и Lennar – их снижение составило 11,75% и 8,32% соответственно.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 2,22% до уровня в 12 118,57 пунктов, индекс S&P просел на 2,46% до уровня в 1 278,04 пунктов, индекс NASDAQ просел на 2,82% до уровня в 2 747,48 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтегазовом секторе бумаги смотрелись слабо, но хуже всех выглядели обыкновенные (-10,26%) и привилегированные (-6,22%) акции ТНК-ВР Холдинга после того, как в пятницу BP уведомила консорциум AAR о потенциальной продаже своей доли в ТНК-BP. Участники торгов активно рассматривают в качестве возможных покупателей как сам консорциум AAR, так и крупные российские нефтегазовые компании. Наиболее вероятным кандидатом на покупку является Роснефть (-1,02%), поскольку продажа доли в холдинге может раскрыть высокую фундаментальную стоимость бизнеса компании. Но инвесторам это неинтересно, поскольку большинство участников торгов держит бумаги ТНК-ВР Холдинга только в расчете на щедрые дивиденды, а смена контроля над компанией может поставить стабильность дивидендной политики под вопрос.
2. В банковском секторе активно проседали бумаги финансового сектора. Инвесторы избавлялись от бумаг Сбербанка по причине непрекращающегося ухудшения инвестиционного климата, что вновь поставило под вопрос приватизацию госпакета банка предстоящей осенью. Тема конвертации привилегированных акций Сбербанка в настоящий момент не рассматривается, что сделало неактуальными разговоры о сужении спрэда между двумя типами акций банка, который многие инвесторы считают слишком большим. Привилегированные акции Сбербанка просели на 7,39%, обыкновенные – на 3,54%. Просели бумаги ВТБ (-2,77%), Возрождения (-1,88%), Банка Москвы (-1,04%) и Санкт-Петербурга (-1,82%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем снижения по рынку, поскольку нефть опустилась на многомесячные минимумы, а курсы рубля и евро по отношению к доллару – вообще на многолетние. Если ЦБ РФ возобновит интервенции и вернет цены на нефть по марке Brent на отметку в $100 за баррель, то рынок может восстановиться.
Другая аналитика
