По итогам торгов пятницы индекс ММВБ снизился на 3,57% до уровня в 1 391,14 пунктов, индекс РТС просел на 4% до уровня в 1 497,89 пунктов. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 415 млрд. руб.
Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили крайне негативно: инвесторы активно продавали бумаги по причине быстро дешевеющей нефти: баррель марки Brent в пятницу стоил $112 по сравнению с $120 в начале недели и слабую макроэкономическую статистику как из Европы, так из США. В Европе негатива добавили индексы PMI в Испании, Италии, Франции и зоне евро, а в США была опубликована неоднозначная статистика по рынку труда: число созданных рабочих мест в частном и несельскохозяйственном секторах экономики выросло гораздо слабее ожиданий, хотя безработица в апреле оказалась ниже прогнозов - всего 8,1%. Индекс S&P 500 с начала торгов бодро зашагал вниз без всяких попыток закрыть образовавшийся гэп. Новостной фон был негативным, но продавцы взяли свое: индекс ММВБ снизился более чем на 50 пунктов и установил минимум 2012-го года. По обоим ключевым индексам ключевые уровни были пройдены: 1400 пунктов по ММВБ и 1500 – по РТС.
На нефтяных рынках цены на фьючерсы снижались. Цены на нефть продолжили движение вниз по причине оказываемого давления на настроения со стороны заявлений главы ЕЦБ Марио Драги, предупредившего о сохраняющихся рисках снижения для экономики еврозоны. Способствовали снижению цен на нефть и макроэкономические данные по США.
Предварительные данные влиятельных деловых изданий за апрель показывают, что добыча в странах-членах ОПЕК увеличилась на 0,3–0,4 млн. баррелей в сутки в месячном исчислении в основном благодаря Ираку, который увеличил экспортные мощности на юге страны. Эти данные будут подтверждены в ближайшие десять дней, когда профильная пресса представит свои оценки, а энергетическое агентство и ОПЕК пересмотрят прогнозы по балансу спроса и предложения на будущий месяц.
Мировая добыча в апреле существенно превысила спрос, несмотря на опасения, которые были связаны с предложением нефти от стран, не входящих в ОПЕК, что подтвердило мнение о том, что мировой рынок нефти перешел от дефицита к избытку. Этот вывод подтверждается и последними данными МЭА по ценам и предложению нефти за пределами Ирана, которые показывают, что мировое предложение жидких углеводородов в апреле превысило спрос на 0,9 млн. баррелей в сутки. Даже без учета Ирана увеличение предложения в месячном исчислении относительно спроса составило 0,7 млн. баррелей в сутки, что значительно превышает любые оценки фактического влияния санкций в отношении поставок нефти из Ирана на мировой рынок.
По итогам торгов в пятницу июньский контракт на нефть Brent просел на $2,9 до уровня в $113,18 за баррель. Цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI снизилась на $4,05 до уровня в $98,49 за баррель.
На американском рынке торги завершились снижением ведущих индексов на фоне опасений инвесторов, которые были связаны с ситуацией на американском рынке труда. Работодатели сократили темпы найма уже третий месяц подряд: число новых рабочих мест в апреле увеличилось на 115 тыс., что оказалось значительно ниже прогноза в 170 тыс.
Представители финансового сектора продолжали снижаться: акции Bank of America просели на 3,25%, а Citigroup и Wells Fargo снизились на 2,71% и 1,08% соответственно. Акции Morgan Stanley упали в цене на 1,42%. Негативно двигались и бумаги металлургических компаний. Бумаги Barrick Gold подешевели на 0,24%, а Freeport-McMoran – просели на 1,27%.
По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 1,27% до 13 038,27 пунктов, индекс S&P просел на 1,61% до уровня в 1 369,10 пунктов, индекс NASDAQ просел на 2,25% до уровня в 2 956,34 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе котировки снижались вслед за ценами на нефть. Теперь для них вполне реально достижение уровня не только в $110 за баррель по марке Brent, но и в $100 за баррель. Предложение правительства ввести налоговые льготы для трудноизвлекаемой нефти инвесторов не сильно бодрят, поскольку основные потенциальные бенефициары этой меры в лице Роснефти и ЛУКОЙЛа снижались незначительно медленнее рынка и потеряли 2,98% и 3,57% соответственно. Татнефть потеряла в цене 4,15%. Газпром просел на 3,69%, НОВАТЭК – на 4,35% по причине снижения целевых цен ведущими инвестиционными компаниями в свете повышения НДПИ для газовщиков. Оценки справедливой стоимости были снижены для НОВАТЭКа – до $125-150 за GDR, что соответствует приблизительно 370-440 рублей за акцию, а также для Газпрома – до уровня в 190-230 рублей за акцию.
2. В машиностроительном секторе бумаги пользовались активностью: продолжались активные распродажи бумаг АВТОВАЗа после сообщения о том, что российский производитель отойдет под контроль альянса Renault-Nissan. Даже несмотря на высокую фундаментальную оценку, инвесторы не готовы ждать закрытия сделки, которое произойдет только в 2014-м году. Стоимость обыкновенных акций АВТОВАЗа рухнула на 9,75%, а привилегированных – на 11,23%. Подешевели и бумаги Sollers (-6,63%) после того, как совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2011-й год.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ждем крайне вялого торгового дня по причине торгов в полном одиночестве. Продавцы будут продолжать демонстрировать свою активность, но не сильно: давление на котировки должно ослабнут, поскольку за обвалом всегда следуют несколько дней роста, которые выводят индекс ММВБ на многомесячный максимум.
Другая аналитика
