Российский рынок безвольно сдает свои позиции на достаточно спокойном внешнем фоне. Рискованные активы предпочитают расти, даже на слабых данных в Европе.
К 15:30 мск индекс ММВБ снижался на -0,98% до 1447,52, а RTS на -0,56% до 1574,52. Утро российский рынок попытался встретить ростом, но рост поддерживался лишь немногими бумагами, а вот остальные оказались под давлением и к середине дня вновь встал вопрос о повторном тестировании недельных минимумов. АФК «Система» может провести программу обратного выкупа акций на сумму до $300 млн. Чистая прибыль «Газпром нефти» сократилась в I квартале по РСБУ в 2,3 раза до 9,75 млрд руб. ТГК-1 снизила чистую прибыль в 2011 году по МСФО в 1,67 раза до 3,9 млрд рублей. «Голубые фишки» смотрелись слабее рынка: «Газпром» -0,22%, «Роснефть» -0,95%, «ЛУКОЙЛ» -0,74%, ГМК «Норникель» +0,16%, «Северсталь» -1,01%, «Сбербанк» -1,79%, «ВТБ» -2,27%, «Русгидро» -2,34%, «ИРАО» -4,27%. Из прочих бумаг в падении выделялись акции «Холдинг МРСК» -6,84%, ТГК-1 -4,8%, О ГК-2 -4,6%, а вот среди растущих историй оказался «КамАЗ» +2,2%. После середины торговой сессии российский рынок обновил минимумы недели и вплотную приблизился к поддержке 1440 ММВБ, где могут возобновиться покупки. Фактически, рост с начала года уменьшился до 2,5%, что уже является существенной коррекцией от максимальных значений. Впрочем, проблемы с ликвидностью могут и дальше сдерживать покупательскую активность, хотя некоторые бумаги стали крайне привлекательны для среднесрочных и долгосрочных вложений.
Российский рубль продолжил укрепляться против доллара. Дефицит ликвидности по-прежнему ощущается. Однодневная ставка MosPrime выросла в четверг на 4 базисных пункта до 5,98%, а недельная ROISFIX на 4 базисных пункта до 5,47%. Меж тем, ситуация с нефтью, как главного продукта российского экспорта, остается вполне комфортной. Цена на Brent вернулась выше $119 и пока не демонстрирует готовности к какому-либо сильному снижению. К 15:30 мск доллар слабел к рублю на -0,31% до 29,295, а евро на -0,16% до 38,692.
Европейские рынки также испытывали коррекционное давление. Однако в предыдущие дни они заметно выросли, в отличие от российских индексов. Индекс экономических ожиданий еврозоны снизился в апреле до 92,8 против 94,4 в марте. Да и по компонентам индекса произошло ухудшение, которое превзошло прогнозы. Индекс деловой уверенности в Италии упал до 89,5 с 92,1 в марте. Председатель Европарламента Мартин Шульц высказал опасение, что существует реальная угроза распада Евросоюза. Италия разместила 6-ти месячные векселя на сумму 8,5 млрд евро с доходностью 1,772% против 1,119% на предыдущем аукционе. В пятницу Италия вновь выйдет на рынок с размещением облигаций на сумму 6,5 млрд евро, среди которых будут 5 и 10 летние бумаги. Впрочем, спрос на прошедшем аукционе был достаточно высоким. К 15:25 мск FTSE 100 +0,02%, DAX 30 -0,4%.
В отличие от фондовых рынков, сырьевые чувствуют себя более уверенно. Нефть торгуется стабильно, а вот металлы заметно подрастают. Идеями для сырьевого рынка являются надежды на новые китайские стимулы, заявления ФРС о растущей американской экономике, сохранении низких ставок до 2014 года и готовности прийти на помощь, если это потребуется. К 15:30 мск Brent +0,17% $119,33, WTI -0,15% $103,96, медь +1,02%, никель +2,2%, золото +0,47%, платина +0,8%, серебро +1,25%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Индекс доллара торговался без особых изменений около 79,10 пунктов. Сырьевые NZD, AUD и CAD по-прежнему торговались в диапазоне +-0,1% к доллару США. Однако возмутителем спокойствия вновь стала японская иена, которая заметно укреплялась к доллару и евро накануне возможных решений Банка Японии по количественным смягчениям. К 15:30 мск EUR-JPY -0,63%, EUR-USD -0,12% $1,32.
На вечер остается американская статистика: в 16:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице в США за прошлую неделю, а также индекс экономической активности ФРБ Чикаго, в 18:00 мск объем незавершенных сделок по продаже домов в США. Внешний фон противоречивый: нефть слабо изменяется, металлы растут, сырьевые валюты незначительно изменяются, а европейские индексы под давлением. Вероятно, что до ослабления дефицита ликвидности на российском рынке не будет устойчивого движения вверх. Или движение вверх может состояться столь резким, что мало кто сможет в нем поучаствовать. Многие инструменты, да и сами индексы смотрятся крайне перепроданными, но пока нет свежих идей и денег. Единственно, еще сохраняются идеи покупки бумаг с высокой дивидендной доходностью. К закрытию рынок может, как упасть еще ниже, так и сильно подрасти, поскольку объемы торгов крайне низкие. В подобной ситуации любой крупный игрок может спровоцировать сильное движение в выгодную для него сторону. Пока же ситуация во многих бумагах выглядит как капитуляция. Фьючерс на SNP 500 снижался в пределах -0,1%.
Другая аналитика
