Прогнозы:
- · Фондовые рынки сегодня несколько стабилизируются, однако общий вектор движения индексов останется отрицательным.
- · Американская компьютерная корпорация Apple отчитается хуже прогнозов из-за единоразовых списаний и замедляющегося спроса в США.
- · Индекс потребительской уверенности в США выйдет на уровне ожиданий.
- · Индекс цен на городскую недвижимость от S&P/Case Shiller вновь покажет снижение против прогноза нулевой динамики.
Сырьё вновь разрывает замкнутый круг
Трудно припомнить последний эпизод, когда европейские проблемы разрастались до такого масштаба, чтобы влиять на фондовые индексы в США. Тем не менее, это случилось. На прошлой неделе в рамках конференции финансовых глав государств в Вашингтоне представители ЕЦБ отвергли план Министра Финансов США Тима Гайтнера по «более решительным мерам с целью обуздать долговой кризис», парировав, что европейский регулятор, дескать, итак делает достаточно, чтобы держать региональные рынки в равновесии. Учитывая, что ФРС США, окружённая кучей своих собственных проблем, продолжает поставлять в Европу ликвидность через пресловутые евро-долларовые свопы, столь категоричный ответ вряд ли мог оставить хорошее впечатление. Теперь Европе стоило лишь где-то оступиться, и распродажи её индексам были практически гарантированы.
Осечка не замедлила себя ждать. Несмотря на удачу – получение МВФ дополнительного финансирования, о которой мы сообщали во вчерашнем утреннем обзоре, уже в понедельник его глава Кристин Лагард изрядно испортила триумфальное настроение, легкомысленно предложив направить часть средств перманентного механизма евростабильности (EFSF) на помощь проблемным европейским банкам – в частности, испанским. С одной стороны, это могло быть воспринято как намёк на недостаточность общего объёма всех чрезвычайных финансовых фондов перед лицом надвигающейся испанской бури, который и так уже перевалил за €1 трлн; с другой – являл собой некую попытку «кровосмешения» средств, изначально выделенных на другие, более глобальные, цели. «В этот же котёл», но гораздо глубже, рынки погрузила макростатистика (индексы деловой активности PMI и по Еврозоне в целом, и, в частности, по Германии – вышли существенно хуже ожиданий, после чего распродажи германских акций привели к снижению индекса DAX более чем на 3.3%), а также новость о том, что голландский парламент не смог достичь единодушия по вопросу сокращения бюджетного дефицита в текущем году, в результате чего Премьер-министр Нидерландов Марк Рютте (Mark Rutte) подал прошение об отставке правительства. Испания при этом не проронила ни слова относительно своих собственных планов в этой связи, хотя время диктовало необходимость сделать хотя бы минимальные публичные разъяснения в связи со сложившейся ситуацией с её облигациями, помимо приевшихся навязчивых призывов к ЕЦБ «увеличить объём их выкупа».
Словом, сомнений быть не может: именно Старый Свет погрузил вчера в пучину пессимизма и страхов глобальные рынки, сполна посеяв смуту и на американских. По итогам дня, бедного на заокеанскую макростатистику, но богатого на общесобытийный новостной фон, Dow просел на 0.78% до 12.927, Nasdaq провалился на 1% до 2.970, а S&P 500 откатился на 0.84% до 1.367. По рынку ходила популярная версия о том, что-де американские индексы в своём бодром росте в 1-м квартале «опередили сами себя», и теперь, даже невзирая на достаточно добротную корпоративную отчётность, самое правильное для них (памятуя о прошлогоднем негативном опыте) – не продолжать безудержное ралли, а попытаться мягко скорректироваться со всё той же оглядкой на проблемную Европу.
Не добавил оптимизма на сей раз и американский корпоративный сектор: нефтяной гигант ConocoPhillips в 1-м квартале 2012 года снизил чистую прибыль на 3% до $2.94 млрд против $3.03 млрд по итогам аналогичного периода 2011 года (результаты за минувший квартал учитывали прибыль от продажи активов в размере $987 млн, а также обесценение активов на $562 млн). Котировки Kellogg, крупнейшего в США производителя сухих каш, обвалились на 6.1% после невыразительных финансовых результатов за истекший квартал и понижения прогноза на будущие периоды.
Сегодняшним утром распродажи перекинулись на азиатский регион: сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0.2% с открытия до отметки 123.30. Японский Nikkei 225 упал на 1.1% (к текущему времени, 9:00 МСК, потери немного сократились до -0.98%), гонконгский Hang Seng – на 0.3%, южнокорейский Kospi – на 0.9%, а китайский Shanghai Composite после публикации хоть и несколько улучшившегося, но по-прежнему указывающего на замедление экономики индекса PMI, снижается максимальными темпами за 3 недели – на 1.4%.
Сырьевые рынки по-прежнему остаются чуть ли не единственным «гарантом стабильности» в море хаоса. Вчерашние попытки на общей волне спада «прибить» нефть сорта WTI к уровню хотя бы $100 за баррель, переросли в бодрый отскок в середине торговой сессии (текущая котировка – $102.96 за баррель). Согласно нескольким исследованиям, в частности, индийской Custeel.com, несмотря ни на что, Китай и Индия наращивают собственное производство стали (прогноз его увеличения в этом году – в пределах 10%, причём, Индия планирует увеличить сталелительные мощности на треть до более чем 100 млн тонн согласно национальному $1-триллионному плану строительства железнодорожных путей и мостов), в результате чего во втором квартале ожидается всплеск роста цен на коксующийся уголь, используемый в её производстве.
Другая аналитика
