По итогам торгов индекс ММВБ снизился на 0,21% до уровня в 1 468,55 пунктов, индекс РТС просел на 0,12% до уровня в 1 583,47 пунктов. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 506,14 млрд. руб.
Торги в среду проходили достаточно вяло, хотя все могло бы быть иначе, поскольку прирост американских биржевых индексов мог бы стать хорошим поводом для отскока вверх с трехмесячного минимума по ММВБ. Позитивным мог стать сезон корпоративной отчетности в США: хорошо росли Bank of New York Mellon, Intel, IBM и Yahoo. Хуже рынка оказались результаты нефтесервисной компании Halliburton в результате учета потенциальных потерь в связи с аварией на скважине Macondo - эти расходы могут быть скорректированы в будущем. Тем не менее, для российского рынка подобные вещи прошли незамеченными, так как инвесторы умудрялись практически во всех новостях находить какой-либо негатив. Даже снижение уровня безработицы в Великобритании прошло незамеченным, но участники рынка обратили внимание на рост числа обращений за пособием по безработице до многомесячного максимума. Германия разместила свои двухлетние облигации под рекордно низкую доходность в 0,14%, что стало доказательством четкого стремления инвесторов как можно скорее уйти от риска. Немного подпортило картину снижение цен на нефть, даже несмотря на планы Японии сократить в апреле закупки иранской нефти на 77%. Баррель марки Brent подешевел на 1% и оказался на двухмесячном минимуме.
На нефтяных рынках стоимость нефти снижалась, дойдя до своих минимальных отметок за последнюю неделю на фоне недельных данных Минэнерго по запасам сырья в США. В среду стало известно, что коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю выросли на 1,1% до уровня в 369 млн. баррелей, а общие запасы бензина снизились на 1,7% до уровня в 214 млн. баррелей. Рынок видит тенденцию к росту запасов нефти, поэтому это неизбежно должно было отразиться на снижении цен на сырье.
Немного удержала цены на нефть новость из Японии, которая объявила о том, что планирует по итогам апреля 2012-го года сократить импорт иранской нефти на 250 тыс. баррелей в сутки, что составляет около 77% японских закупок нефти у Ирана. Принятие данных мер рассматривается властями страны в соответствии с санкциями, наложенными на Иран западными державами. В апреле поставки иранской нефти в Японию составят только 75 тыс. баррелей в сутки, тогда как в январе и феврале с.г. этот показатель находился в среднем на уровне около 325 тыс. баррелей в сутки.
Что касается конкретных компаний, то стало известно, что крупнейший в Японии импортер иранской нефти Showa Shell продлил контракт на поставку нефти, сократив закупки на 15-20%. Ведущая в стране корпорация по переработке нефти JX Nippon Oil & Energy отказалась от продления сделки на поставку 10 тыс. баррелей в сутки, срок которой истек в марте. Представители обеих компаний отказались давать комментарии в связи с этим фактом.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов понизилась на $0,81 до уровня в $117,97 за баррель. Официальная цена нефти WTI по итогам торгов понизилась на $1,53 до уровня в $102,67 за баррель.
На американском рынке торги завершились снижением основных индексов как по причине не оправдавших ожиданий корпоративных данных, так и возобновившихся опасений относительно долгового кризиса в Европе. Повышенное внимание участников рынка привлек состоявшийся накануне аукцион испанских государственных облигаций. Доходность по десятилетним облигациям выросла, что негативно сказалось на ходе торгов в Европе, где по итогам сессии испанский индекс вообще стал лидером снижения, просев на 4%.
Банковские котировки закрылись в "минусе": бумаги JPMorgan Chase снизились на 1,4%, а Morgan Stanley и Wells Fargo – просели на 1,1% и 0,3%. Снижались и котировки высокотехнологичных компаний: Intel и IBM представили свои финансовые результаты за I квартал 2012-го года. У Intel чистая прибыль по итогам квартала снизилась на 18%, на фоне чего ее акции подешевели на 1,8%, а у IBM выручка повысилась на 1%, но данный показатель оказался ниже ожиданий участников рынка. Котировки компании по итогам торгов просели на 3,5%. Негативно завершились торги и для нефтегазовых компаний США. На фоне снижения цен на нефть бумаги ConocoPhillips и Chevron подешевели на 1,3% и 0,2% соответственно.
По итогам торгов индекс Dow Jones просел на 0,63% до уровня в 13 032,75 пунктов, индекс S&P просел на 0,41% до уровня в 1 385,14 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 0,37% до уровня в 3 031,45 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе Газпром оставался в аутсайдерах (-1,05%), причем даже сообщение о завершении укладки второй нитки газопровода "Северный поток" не поддержало рост. После заявления премьера Путина о повышении налогового бремени для Газпрома, что сократит чистую прибыль компании, в результате чего она перестанет быть сравнительно дешевой. Сейчас коэффициент P/E Газпрома составляет 3,2, тогда как среднеотраслевой диапазон составляет 5-6. Бумаги НОВАТЭКа (+0,14%) при этом растут на фоне поддержки основных владельцев этой компании Геннадия Тимченко и Леонида Михельсона премьер-министром России Владимиром Путиным. Остальные компании нефтегазовой отрасли в основном теряли в цене: котировки ЛУКОЙЛа просели на 0,15%, Роснефти – на 0,16%, Татнефти – на 1,27%. Хорошо подросли бумаги Транснефти (+1,82%), добравшись до своего пятилетнего максимума на ожиданиях выплат Китаем всей накопившейся задолженности перед компанией.
2. В металлургическом секторе бумаги смотрелись неплохо: хорошо росли акции НЛМК (+1,04%), Северстали (+1,01%) и Норильского никеля (+0,69%). ГМК обрадовал рынок сообщением о намерении расширять производство в Африке, что позволит улучшить географическую диверсификацию производства и сделать поставки более стабильными. Северсталь подрастает после выхода отчета Citi, который зафиксировал их привлекательность в российском сталелитейном секторе.
3. В химическом секторе стоит отметить производителей минеральных удобрений: Акрон и Дорогобуж. Акрон нарастил чистую прибыль по РСБУ в 2,7 раза до уровня в 23,8 млрд. руб., а Дорогобуж – в 2,2 раза до уровня в 6,2 млрд. руб. Росту котировок эти новости не способствовали – бумаги компании подешевели на 0,17% и 2% соответственно. Представленные результаты оказались очень сильными, поэтому обе компании подходят для формирования долгосрочных инвестиционных портфелей. Последние негативные события на фондовых площадках этих эмитентов не коснулись, из-за чего отношение инвесторов к ним вряд ли изменится, если только Китай снова не упадет в рецессию.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого движения по рынку, но без сильных ценовых изменений по причине негативного настроя участников рынка. Пока не увеличится объем торгов, возврата интереса к российским активам и перелома среднесрочной нисходящей тенденции на отечественном рынке ждать не стоит.
Другая аналитика
