Европейские и американские рынки вчера продолжили снижение. Российский рынок потерял почти весь накопленный за предыдущие дни рост (РТС -3.07%).
Валюты. Доллар к евро на уровне 1.333, а к рублю вырос до 29.282.
Сырье. Нефть Brent снизилась до $124. Основные причины? Запасы нефти в США за неделю выросли на 7.102 млн.б. (прогноз 2.563 млн.б.) против падения на 1.162 млн.б. неделей ранее. Кроме того, вчера министр промышленности Франции заявил о готовности поставлять нефть из стратегических запасов на мировые рынки для снижения рекордных цен на бензин совместно с США и Великобританией. Даже если подробные заявления останутся «словесными интервенциями» нефтяные цены могут оказаться под дальнейшим давлением.
Золото торгуется на уровне $1662. Тем временем правительство Индии пообещало пересмотреть таможенные и акцизные пошлины на импорт золота. Причины? Забастовки владельцев ювелирных магазинов в течение 11 дней. Это может позитивно сказаться на котировках золота.
Основные события мировых рынков
США. Состоялось размещение 5-летних казначейских нот на $4.811 млрд. Максимальная ставка привлечения? Выросла до 1.04% против 0.95% ранее. Причины? С учетом продолжающегося падения рынков вряд ли можно говорить о росте спроса на рисковые активы. Возможно это лишь влияние операции Twist.
Заказы на товары длительного пользования в феврале выросли до 2.2% (прогноз 3%) против падения на 3.7% в январе. Индекс заявлений на покупку домов по ипотеке вырос на 3.3% против падения на 1% на прошлой неделе. Позитивно.
Великобритания. ВВП за 4К 201 снизился на 0.3% (-0.2% прогноз) против падения на 0.2% за 3К 2011. Рост год к году составил 0.5% (0.7% прогноз) против 0.7% за 4К 2010. Негативно.
Еврозона. Денежная масса М3 выросла в феврале на 2.8% (2.4% прогноз) против 2.5% в феврале 2011. Это может служить определенным показателем начала роста инфляции.
Россия. Транснефть. Чистая прибыль по РСБУ за 4К 2011 упала на 98.6%. Однако за год выросла в 2.3 раза. Причины? За счет рекордной прибыли в третьем квартале благодаря валютной переоценки долларовых активов.
Сбербанк. Чистая прибыль по МСФО за 4К 2011 упала на 16.5%. Негативно. Тем не менее, за год рост составил 74%.
Вывод. Краткосрочно: азиатские рынки сегодня продолжили падение. Фьючерсы на американские индексы в районе ноля. Ситуация с ликвидностью несколько улучшилась: ставки овернайт снизились до 5.86%, а на 3-месяца до 6.73% (MosPrime). Сегодня нельзя исключать отскок после сильного падения, если не подведут статистические показатели. В 11:55 МСК данные по безработице в Германии, а 16:30 - уровень безработицы в США и предварительный ВВП за 4К 2011 (прогноз: 3% против 3% ранее).
Средне- и долгосрочно: тревожным фактором остается низкий уровень кредитования реального сектора в еврозоне. В частности кредитование нефинансовых организаций снизилось на €3 млрд. Куда направляются средства? В основном на покупку суверенных облигаций. В частности банки Испании увеличили объем европейских долгов на €15.7 млрд. (до €245.8 млрд.). У итальянских банков объем таких бумаг вырос на €23 млрд. (до €301.6 млрд.). При этом ЕЦБ объявлял основной целью LTRO именно рост кредитования реального сектора, а не покупку суверенных бондов.
Другая аналитика
