В четверг индекс ММВБ снизился на 0,87% до уровня в 1 541,64 пунктов, индекс РТС просел на 0,35% до уровня в 1 637,79 пунктов. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 349,42 млрд. руб.
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили негативно несмотря ни на продолжение ралли на биржах США, ни на устойчивый рост цен на нефть, где баррель марки Brent к закрытию торгов стоил более $118, ни на хорошую макроэкономическую статистику с американского рынка труда, которая указала на продолжение оздоровления экономики страны. Никак инвесторы не отреагировали и на достижение греческими политическими лидерами договоренности об условиях новой программы помощи от ЕС и МВФ, что официально подтвердил на пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги. Хорошо, конечно, что дефолт Греции снова будет отсрочен, даже, несмотря на опоздание с урегулированием разногласий в правительстве страны. И что же мы увидели? Мы увидели, что весь этот позитив был благополучно проигнорирован, поскольку индекс ММВБ уверенно ушел ниже 1550 пунктов – видимо, на рынке по-прежнему имеются опасения начала сокращения длинных позиций крупными игроками.
На нефтяных рынках цены в четверг росли. В течение всего дня поддержку рынку оказывали надежды на то, что соглашение между Грецией и "евротройкой" все же будет достигнуто. Позитивное влияние на динамику рынка нефти продолжали оказывать и геополитические события вокруг Ирана. Рост цен на марку WTI был ограничен из-за пессимистического отчета о динамике запасов нефти и нефтепродуктов в США. Из-за этого спрэд между ценами двух марок существенно вырос.
Позитивная динамика цен сделок с нефтяными фьючерсами во многом обусловлена обстановкой на международном валютном рынке Forex. Доллар в четверг понемногу дешевел против евро, обеспечивая привлекательные условия для спекулятивных покупок нефти и других товарных активов, цены на которые установлены в валюте США. Инвесторы продолжают надеяться, что Греция сможет получить второй пакет финансовой помощи, несмотря на медленное продвижение переговоров с международными кредиторами. На фоне таких ожиданий ведущие фондовые индексы Европы растут, что дополнительно способствует покупкам фьючерсов. У цены нефти марки WTI в настоящий момент нет четкого направления, поэтому если марка Brent попадет под давление распродаж, то и стоимость WTI может опуститься ниже уровня в $98,5 за баррель. Повлияли на рынок и данные из Китая, где экспорт в январе сократился на 0,5% - до $149,94 млрд., а импорт уменьшился на 15,3% до уровня в $122,66 млрд.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов выросла на $1,39 и составила $118,59 за баррель. Официальная цена нефти WTI по итогам торгов выросла на $1,13 и составила $99,84 за баррель.
На американском рынке торги завершились незначительным повышением ведущих индексов, даже несмотря на колебания индикаторов в ходе сессии. К концу торгового дня инвесторы все-таки немного подбодрились относительно ситуации в Греции, где лидеры трех ведущих политических партий страны договорились об условиях новой программы финансовой помощи со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда (МВФ). Правящая партия согласилась урезать госрасходы на 3,3 млрд. евро в текущем году, что составляет около 1,5% от ВВП. В июне 2012-го года будут определены дополнительные меры экономии в объеме 10 млрд. евро до 2015-го года. С учетом сокращения госрасходов шансы Греции получить очередной транш финансовой помощи от международных кредиторов существенно повысились.
Позитивное влияние на рынок оказали корпоративные новости – бумаги Apple выросли на 3,5% после появления неофициальных данных о том, что компания представит планшетный компьютер iPad 3 уже в марте.
Позитивно торговались и бумаги интернет-компании Yahoo! (+1,4%) после сообщений о том, что китайский конгломерат Alibaba планирует осуществить обратный выкуп 40% своих акций, которыми владеет американская компания. Торги ценными бумагами Alibaba на Гонконгской бирже были приостановлены. Росли и котировки двух ведущих ритейлеров страны – Macy's и Wal-Mart на 1% и 0,6% соответственно. Рост котировок сырьевых бумаг, наоборот, сдерживался данными о растущих запасах в США – ConocoPhillips подешевела на 1%, а ExxonMobil и Chevron – на 0,5% и 0,4% соответственно.
По итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0,05% до уровня в 12 890,46 пунктов, индекс S&P прибавил 0,15% до уровня в 1 351,95 пунктов, индекс NASDAQ прибавил 0,39% до уровня в 2 927,23 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе продолжались распродажи бумаг на фоне желания сокращать свои позиции рядом с локальными максимумами. Котировки нефти марки Brent вчера впервые с мая прошлого года превысили уровень в $118 за баррель. При таких ценах всегда найдется тот, кто поверит в грядущее обновление исторического максимума и снимет заявки на продажу. ЛУКОЙЛ просел на 0,39%, НОВАТЭК – на 0,56%, Сургутнефтегаз – на 1,17%, Татнефть – на 0,55%. Те, кто убежден в ухудшение ситуации в Сирии и Иране и в возможность начала масштабных военных конфликтов, продолжают активно покупать.
2. В банковском секторе инвесторы выказывали свое негативное отношение к бумагам ВТБ (-1,43%), поскольку их нежелание оплачивать «неудачи» тех, кто участвовал в размещении, вполне понятна. Часть прибыли банка уйдет на то, чтобы у этих участников выкупить бумаги по цене размещения, что в два раза выше рынка. Вряд ли что-то способно помешать этим людям вернуть выплаченные деньги на рынок и удвоить свои доли в ВТБ за счет тех, кто покупал бумаги ВТБ уже на бирже. Выкупаться будут пакеты на сумму до 500 тыс., поэтому полностью продать свои бумаги смогут около 105 тыс. акционеров – около 90% всех участников IPO. Сбербанк на этом фоне немного укрепляется – его обыкновенные акции вчера ограничились потерей всего 0,02%, а привилегированные подорожали – на 1,11%.
3. В энергетическом секторе вчера участники рынка вдруг поняли, насколько сильно были перекуплены бумаги в течение последних дней, и стали активно продавать. Котировки РусГидро просели на 2,7%, ФСК ЕЭС – на 3,64%, ТГК-1 – на 5%, ОГК-1 – на 3,85%, ОГК-5 – на 3%. Все надежды на долгосрочный рост, которые были основаны на ожиданиях смены отношения правительства к отрасли после окончания выборного периода, вернутся на рынок, но после выборов, поэтому пока сидеть в этих бумагах большого смысла нет.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем движения с легкой коррекцией, поскольку даже позитивный новостной фон себя потихоньку начинает исчерпывать. Разве что рынок отреагирует на очередные денежные «вспрыски» - вот вчера Банк Англии увеличил программу количественного смягчения еще на 50 млрд. фунтов, да и ЕЦБ с ФРС не исключают такой возможности в скором будущем. Но надо дать рынку передохнуть. Сильно просесть все равно не даст растущая нефть, а коррекции вполне себе полезны.
Другая аналитика
