Внешний новостной фон, сформировавшийся в среду перед началом торгов на российском фондовом рынке, оказался смешанным: американские фондовые индексы завершили торговую сессию разнонаправленным движением котировок, в среду утром фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное снижение; азиатские фондовые площадки торговались без единой динамики; незначительно прибавляли в стоимости промышленные металлы; умеренно дорожала нефть.
Что же касается российского рынка акций, то после открытия торгов на негативной территории рынок какое-то время пребывал в нерешительности, однако затем начал постепенно подрастать на волне внешнего позитива и росте фьючерсов на зарубежные индексы, завершив торговую сессию в ''зеленой'' зоне по обоим биржевым индексам.
Официальным поводом для продолжения покупок стало неожиданно высокое значение индекса менеджеров по снабжению в Китае в январе - оно увеличилось до 50,5 пункта, вместо того, чтобы упасть ниже барьерной отметки в 50 пунктов. Похоже, что этот макроэкономический показатель на кокое-то время убедил инвесторов в том, одна из ключевых экономик не прощается с ролью ''мирового локомотива''.
В ''фаворитах дня'' в среду вновь оказались бумаги электроэнергетического сектора. Одного дня уверенных покупок оказалось достаточно для того, чтобы в отрасль начали подтягиваться средства крупных инвесторов. Если в 2011г. акции электроэнергетического сектора буквально "втаптывали в грязь'' из-за постоянных указаний правительства РФ не повышать отпускные цены на электроэнергию, то теперь инвесторы ожидают улучшения ситуации в отрасли, особенно после того, как пройдут президентские выборы. Следует отметить, что пока все еще не поздно купить ряд бумаг данного сектора по очень привлекательным ценам, так как котировки большинства эмитентов недалеко ушли от своих двухлетних минимумов. В целом же, акции РусГидро в среду подорожали на 1,719%, Холдинга МРСК - на 5,42%, ФСК ЕЭС - на 5,7%, Интер РАО ЕЭС - на 4,71%, ОГК-2 - на 6,68%, ОГК-1 - на 7,76%.
Если говорить о нефтегазовом секторе, то к нему отношение у инвесторов было прохладным. По всей видимости, в среду инвесторы решили вкладывать свободные денежные средства в бумаги энергетического и металлургического секторов, которые сильно ''просели'' и имеют неплохой потенциал роста, а не в ''нефтянку''. К тому же, опубликованный отчет Газпрома по МСФО за III квартал не впечатлил инвесторов: чистая прибыль концерна снизилась, а свободный денежный поток оказался и вовсе отрицательным из-за роста капвложений. В результате, бумаги Газпрома продемонстрировали отстающую от индекса ММВБ динамику, подорожав всего лишь на 0,95%. В среду отстали от биржевых индексов и остальные бумаги нефтегазового сектора, включая ЛУКОЙЛ (+1%), Роснефть (+1,14%), Сургутнефтегаз (+1,43%), Татнефть (-0,03%) и Транснефть (+0,69%).
Акции банковского сектора в среду торговались ''на уровне рынка'' : обыкновенные акции Сбербанка к концу торгов подорожали на 2,86%, привилегированные прибавили в стоимости 2,12%, акции ВТБ подорожали на 1,7%.
В телекоммуникационном секторе в среду покупатели также преобладали над продавцами: обыкновенные акции Ростелекома подорожали на 2,01%, привилегированные - на 0,16%, котировки акций МТС выросли на 0,39%.
Что касается металлургического сектора, то во вторник Северсталь опубликовала нейтральные производственные результаты за IV квартал: производство стали за этот период снизилось на 6% в квартальном исчислении, до 3,8 млн т, а продажи проката упали на 13%. Впрочем, рынок нейтрально оценил отчетность компании, поскольку она была ожидаема после слабых отчетностей за IV квартал других представителей металлургического сектора - ММК и НЛМК. По итогам дня, акции Норникеля подорожали на 1,36%, НЛМК - на 1,2%, ММК - на 1,79%, бумаги Северстали подорожали на 0,21%.
Если говорить о дальнейшей перспективе развития событий на российском фондовом рынке, то следует отметить, что сейчас сложилась довольно непростая ситуация, когда инвесторы совершают покупки на ''перегретом'' рынке, не ощущая ''под ногами'' уровней локальных поддержек. Вместе с тем, сейчас еще не поздно пополнить инвестиционный портфель очень дешевыми бумагами представителей цикличных отраслей в расчете на долгосрочное восстановление российского рынка.
Что касается технической картины торгов, то в среду она стала чуть более позитивной. Индекс ММВБ провел самую успешную сессию за последний месяц - первый торговый день января также сопровождался внушительным ростом. Что касается краткосрочной перспективы, то позитивным моментом стало пробитие простой 200-дневной скользящей средней, проходившей через отметку 1535 пунктов. Фиксации прибыли видно не было, и теперь, ориентируясь на пробитие указанного уровня, на рынок могут придти более ''длинные'' деньги. Не исключено, что на новой волне позитива индекс ММВБ сможет дотянуть до осенних максимумов 2011г. в район 1550 пунктов. Более-менее безопасными "шорты" станут по факту падения индекса сначала ниже ставшего поддержкой уровня в 1520 пунктов, а затем ниже линии среднесрочного нисходящего тренда в районе 1495 пунктов.
В четверг открытие российского фондового рынка ожидается в ''зеленой'' зоне. Предполагаемая величина ''гэпа'' на открытии составит порядка 0,5%.
Другая аналитика
