Текущая ситуация
Мировые рынки завершили торги в понедельник привычным обвалом. Причины? Республиканцы намерены отклонить законопроект Обамы по созданию новых рабочих мест и стимуляции экономического роста. Доллар вырос к евро до 1.31. Нефть Brent опустилась до $100. Золото торгуется около отметки $1670.
Обвал коснулся, прежде всего, банков: Bank of America упал на 9.6%, Citigroup на 9,8%, Commerzbank на 7.3%, Societe Generale на 5.2%, Barclays на 3.2%. Однако рухнули также и металлургические компании: Alcoa на 7%, Rio Tinto на 4%. Rusal в Гонконге упал на 4.1%, обновив исторический минимум. Причины? Падение цен на металлы.
Основные новости мировых рынков.
США. Конгресс обсуждает ввод компенсационных пошлин на китайские товары. Причины? Занижения курса юаня. Из-за этого торговый дефицит с Китаем достиг $250 млрд. Последствия? Резкий протест Китая и прогнозы начала торговой войны между странами-партнерами.
Индекс экономических условий в производстве (ISM) в сентябре вырос до 51.6 (прежнее значение 50.6), при прогнозе падения до 50.5. Расходы на строительство в августе выросли на 1.4%, при прогнозе -0.4%.
Греция. Еврогруппа договорилась о гарантиях Финляндии в обмен на согласие предоставить новую финансовую помощь Греции. По их мнению, выход Греции из зоны Евро полностью исключен. Дефолт не поддерживается. Обсуждение формирования второй трехлетней антикризисной программы для Греции объемом €160 млрд. начнется в ноябре.
Великобритания. S&P подтвердило рейтинг страны на уровне ААА со стабильным прогнозом. Однако, по мнению агентства рейтингу может грозить понижение, Причины? Экономика с 2011 по 2014 год в среднем вырастет на 1.8%, что намного ниже прогноза 2.5%. Это обернется сокращением доходов от налогов, что в свою очередь усилит нагрузку на государственные финансы. Из-за этого правительство может потерять решительность в проведении бюджетной консолидации.
Министр финансов сообщил, что правительство ищет способы напрямую направлять кредиты компаниям.
Ирак. Добыча нефти по итогам 2011г. вырастет до 3 млн. барр. в день (в данный момент 2.1 млн. барр.). Экспорт вырастет до 2.5 млн. барр. в день. Планируется ввести в эксплуатацию три новых нефтяных экспортных терминала в Персидском заливе. Негативно для нефтяных цен.
Россия. АФК Система намерена в ближайший месяц начать процесс выкупа своих обыкновенных акций и GDR. Кроме того, рассматривает возможность выкупа обыкновенных акций или ADR дочерней МТС. Размер выкупа? До $100 млн. Позитивно. Однако в случае начала острой фазы кризиса это не спасет котировки от обвала.
Вывод. Пока ситуация продолжает оставаться крайне напряженной. В то же время у Европейских властей есть еще возможность избежать катастрофических последствий реструктуризации греческого долга. Каким образом? Срочно выдав очередной транш, какими бы плохими небыли финансовые показатели греческого бюджета. Кроме того, необходимо будет принять вторую трехлетнюю антикризисную программу на €160 млрд. Что это даст? Около полугода дополнительного времени для решения проблем в Европе. В частности увеличения вдвое фонда финансовой стабильности. К чему это приведет? Рынок сможет немного восстановиться после сильного обвала последних месяцев.
Другая аналитика
