Ситуация на рынках не становится лучше. Рискованные активы продолжают испытывать давление, а индекс доллара стремится к обновлению многомесячных максимумов.
По итогам торгов 30 сентября, индекс ММВБ упал на -2,92% до 1366,54, а RTS на -3,46% до 1341,09 пункта. Торги в последний день сентября проходили в уже обычной волатильной манере. Индекс ММВБ касался линии поддержки 1340, но смог отыграть часть потерь на закрытии коротких позиций, а также небольшой порции оптимизма со стороны американской статистики. Однако уже на вечерней сессии распродажи продолжились на срочном рынке FORTS. Негативными факторами по-прежнему остается ослабление рубля на фоне снижения цены на нефть и металлы. Впрочем, ориентиром для российских индексов выступает фондовый рынок США, который завершил торговую неделю в крайне негативном ключе. «Голубые фишки» показали смешенную динамику относительно рынка: «Газпром» -1,83%, «Роснефть» -3,12%, «ЛУКОЙЛ» -0,98%, «Сургутнефтегаз» -0,37%, ГМК «НорНикель» -0,4%, «Северсталь» -6,02%, «Сбербанк» -5,7%, «ВТБ» -2,84 %, «Русгидро» -2,88%. Из прочих историй можно выделить: «МРСК ЦП» +11%, «Белон» +4,25%, «ПИК» +2,3%, «Аэрофлот» +0,77%, а также «Уралкалий» -8,98%, «Система» -7,57%, «Магнит» -6,74%. Технически, индекс ММВБ вновь вошел в нисходящий тренд после резкого взлета в четверг и возвращения ниже уровня поддержки 1380. Уровень был пройден достаточно легко и лишь поддержка 1340 приостановила обвальное падение. Вряд ли при сохранении негативного фона индекс сможет удержаться в узком диапазоне 1340-1380. Поэтому при пробитии поддержки 1340 возможно повторное тестирование минимальных значений года, а также их обновление. Если рынок сможет удержаться от обновления минимальных значений, то торговый коридор 1280-1380 станет актуальным на ближайшее время. При более сильном движении актуальными уровнями поддержки можно считать 1250 (слабый уровень) и 1180-1200 (сильный уровень). Последний это линия 50% коррекции в диапазоне минимальных значений 2009 г. и максимальных 2011 г. Более того, 1200 это линия минимальных значений 2010 г. Пока краткосрочные и среднесрочные линии текущего тренда указывают на высокую вероятность приближения именно к этой точке.
Фондовый рынок США завершил последнюю в сентябре торговую сессию резким снижением и почти полностью ликвидировал рост внутри недели. При этом не вся статистика была негативной. Впрочем, рынок начал с распродаж на данных по личным доходам американцев за август, которые упали на -0,1% при ожиданиях +0,1%. Расходы выросли на +0,2%. Снижение доходов американцев произошло впервые с октября 2009 г. Затем рынку была предложена позитивная статистика: Чикагский индекс деловой активности рост до 60,4 при ожиданиях 55,5, а также индекс потребительской уверенности университета Мичигана вырос до 59,4 с 57,8 в предыдущем месяце. Однако рынок продолжил снижаться и вернулся к значениям на конец прошлой недели. DJIA упал на -2,16% до 10913,38, а SNP на -2,49% до 1131,42 пункта. За III квартал SNP 500 потерял -14%, а Dow Jones -12%. Техническая картина в SNP 500 вновь ухудшилась и указывает на высокую вероя тность тестирования минимальных значений года, или даже их обновление. В ближайшие торговые сессии необходимо следить за дневным графиком. Если график уходит ниже 1120 линии поддержки, то краткосрочный нисходящий тренд усиливается и резко возрастает вероятность сваливания рынка в медвежью фазу, а именно прохождение уровня 1090 с дальнейшей тенденцией к падению до минимальных значений 2010 г. Отмена сценария по «медвежьим» нотам может произойти в том случае, если рынок сможет удержаться выше поддержки 1120 и начнет выправлять ситуацию с последующим выходом выше 1190 пункта. Однако поводов для негативного сценария заметно больше. Американский Институт Исследования Экономических Циклов выступил с весьма жестким заявлением, в котором указал на растущие шансы рецессии. При этом эксперты института подкрепили свое заявление тем утверждением, что подобные заявления они не делают просто так. Все их опере жающие индикаторы указывают именно на рецессию. К тому же в прессе нет недостатка прогнозов и слухов о весьма блеклом сезоне квартальной корпоративной отчетности.
Азиатская сессия началась с провала индексов. MSCI Asia-Pacific терял -3,5%. В Гонконге обвал превысил -5%. Японский Nikkei 225 провалился ниже отметки в 8500 пунктов. К 8:50 мск, японский Nikkei терял -2,53%, а гонконгский Hang Seng снижался на -4,95%. Рынки в континентальном Китае и Ю. Кореи были закрыты в связи с национальными праздниками. Основным поводом для страха азиатских инвесторов являются данные по США и перспективы азиатского экспорта в Европу и Северную Америку, где, с высокой вероятностью, экономики сползают в рецессию.
Нефть также продолжила снижаться. Прогнозы рецессии в США и Европе говорят о снижении спроса на «черное золото». К тому же добыча в Ливии начинает постепенно восстанавливаться и достигла уже 300 тыс. бар. в сутки. К 9:15 мск, североморская смесь Brent снижалась на -1,05% до $101,68, а американская WTI на -1,46% до $78,04 за баррель. Вероятность рецессии в развитых экономиках и снижение спроса на азиатскую продукцию также оказывают давление на промышленные металлы. Медь вновь ушла ниже $7000 за тонну и стремиться к тестированию поддержки $6500. С другой стороны, официальный индекс деловой активности PMI по Китаю вырос в сентябре до 51,2. Лучше прочих держится золото. После провала во второй половине сентября металл нащупал поддержку выше $1600 за унцию. Резервы SPDR Gold Trust не изменились и сохранились на уровне 1231,93 тонны. К 9:15 мск, медь снижалась на -3,6%, золото подрастало на +0,6%, а серебро на +1,25%.
Риски по евро вновь начали расти. Первое заявление минувших выходных из стен греческого Минфина говорило о том, что страна получит очередной транш спонсоров спасения Афин от дефолта. Затем Минфин уже сообщил о том, что в 2011-2012 гг. бюджет Греции не сможет выйти на те параметры, которые от него требует «Тройка». 3 октября в Люксембурге вновь собирается совещание европейских чиновников, где будут обсуждаться меры по защите банковской системы, а также расширению ЕСФ. Тем не менее, валютный рынок выражает недоверие к возможным результатам, которые могут быть достигнуты. Индекс доллара заметно подрастает до 79,59. Сырьевые и высокодоходные валюты также слабеют к американской. К 9:15 мск, евро слабел к иене на -0,48%, а к доллару на -0,5% до $1,332.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: с 11:43 по 11:53 индивидуальные индексы деловой активности в промышленности Италии, Франции и Германии, в 11:58 мск индекс деловой активности в промышленности еврозоны, в 12:28 мск индекс деловой активности в промышленности Великобритании, в 18:00 расходы на строительство и индекс ISM США в производственной сфере. Внешний фон перед открытием российского рынка можно однозначно назвать негативным, что становится доброй традицией для понедельников. Медь в сильном минусе, нефть в минусе, доллар укрепляется, азиатские индексы в глубоком минусе. Все это не оставляет шансов для рынка, кроме открытия с разрывом вниз и преодоления 1340 поддержки. Вероятно, что ситуация может еще больше ухудшиться, если внешний фон будет оставаться негативным. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 снижался на -0,6%.
Другая аналитика
