Индекс RTS Standard вчера на вечерней сессии вырос на 0,83% до 9215,94 пункта, на основной сессии он повысился на 1,37% до уровня 9139,88 пункта.
Лучше рынка, в рамках динамики американских бирж, выглядели акции банковского сектора. Активно восстанавливались и бумаги нефтегазовых компаний, которые в последние недели значительно подешевели по отношению и к ценам на нефть и к крупнейшим иностранным аналогам. Днём в лидерах повышения оказались акции корпорация «ВСМПО-Ависма», которую, согласно сегодняшней информации, ГК «Ростехнологии» может вывести на публичное размещение акций в 2013 году. Хуже рынка выглядели акции «Белона» и «Мечела». Вчера два источника в металлургической и угольной компаниях сообщили СМИ, что российские производители стали добиваются 10%-й скидки на коксующийся уголь в IV кв. 2011 г. Августовские данные индикаторов делового климата в Германии, рассчитанные IFO, оказались выше прогнозов, с другой стороны, показатели продаж новых домов в США снизились в августе – вероятно, под влиянием общей нестабильности финансовых и долговых рынков в конце лета. Ведущие европейские и американские фондовые индексы вчера продемонстрировали повышение.
В лидерах спроса оказались акции банков, что, вполне возможно, отражает реакцию рынка на прозвучавшие в ходе саммита G20 инициативы в области финансовой стабилизации. Позитивное влияние на динамику цен бумаг финансового сектора могла оказать информация о том, что Berkshire Hathaway намерена провести выкуп свих акций с открытого рынка. Характерно, что, по данным на 30 июня, объем денежных средств компании составлял $38,23 млрд, но с этого момента он сократился за счёт различных приобретений до $23 млрд. Кроме того, в конце прошлой недели ряд СМИ сообщили, что Комиссия по Торговле на Товарном Рынка США, CFTC, рассматривает более «мягкую» версию регулирования рынков сырья и сделок с деривативами, что актуально для инвестиционных банков. Согласно предварительным данным резолюции CFTC, голосование по которой ориентировочно состоится 4 октября, банки всё же получат возможность инвестировать в хедж-фонды и фонды прямых инвестиций. Основанием для таких вложений сможет являться общее регулирование рисков по портфелю вложений, например, для страховки от угрозы рецессии в США. Таким образом, меняется риторика документа, принимаемого CFTC в рамках реализации нового регулирования, основанного на подписанном в прошлом июле Президентом США законе Додда Франка. Принят и ряд других послаблений в законодательстве, касающемся инвестиций банков за счёт собственных средств и торговли деривативами. В то же время, сохраняются ключевые требования, такие, как ограничения по количеству позиций на том или ином сегменте сырьевого рынка. Усиливается контроль за действиями банков на рынке «рисковых» инвестиций на рынке сырья, в том числе, в рамках ежедневных отчетов для CFTC. Фактически вводится административный контроль за ценами биржевого товарного рынка и сырьевой инфляцией.
Важно отметить, что принятые в июне новые правила и ограничения для регистрации фактически «выдавливают» с рынка небольшие инвестиционные компании, оставляя крупным игрокам широкое поле для расширения бизнеса и, соответственно, роста объема вложений. Проводящееся параллельно ужесточение условий для торговли на товарном сегменте, возможно, по идее регуляторов, в условиях избытка денежной ликвидности будет способствовать перемещению капитала на сегмент ценных бумаг добывающих и перерабатывающих компаний.
Председатель и член Управляющего Совета ФРС С. Раскин и глава ФРБ Сент-Луиса Дж. Баллард поддержали вчера принятые на прошлой мере сентябрьские решения Комитета по Открытым Рынкам, оценив их как ответ ФРС на ослабление рынка труда в целях поддержки восстановления. Характерно, что ни Буллард, ни Раскин не высказали в данном случае опасений в отношении инфляционных рисков, связанных с анонсированным ФРС количественным смягчением и «операцией твист».
Азиатские рынки на этом фоне сегодня утром выросли, повысились цены на нефть и металлы. Возможно, повышение цен российских акций в ближайшей перспективе продолжится. Краткосрочные риски для покупок связаны с решением представителей ЕЦБ, ЕС и МВФ отложить намеченный ранее на вторник визит инспекционной бюджетной комиссии в Грецию. Сегодня греческий премьер-министр Г. Папандреу встретится с канцлером Германии А. Меркель для обсуждения деталей следующей фазы мер по поддержке греческих финансов.
Другая аналитика
