По итогам торгов индекс ММВБ рухнул на 5,5% до уровня в 1 499,79 пунктов, индекс РТС упал на 7,84% до уровня в 1657,77 пунктов. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 83,23 млрд. руб., общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 481,2 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard составил 20,8 млрд. руб.
Торги в понедельник стартовали обескураживающее – площадки встретили старт последнего летнего месяца сильнейшим снижением за последние месяцы, а уж после закрытия пятничных торгов в США и снижения их рейтинга со стороны международного рейтингового агентства S&P до уровня АА+, причем с "негативным" прогнозом котировки вообще сорвались в крутое пике. Сразу же появились заявления о том, что на восстановление высшего кредитного рейтинга у США может уйти от 10 до 18 лет, а в ближайшие два года он может быть снова понижен с вероятностью в 30-35%. Понятно, что инвесторы после таких заявлений бросились продавать. Пока мало кто верит в старт QE3, и российские инвесторы находятся в числе таковых.
На нефтяных рынках фьючерсы упали до самого низкого уровня почти за 9 месяцев на фоне понижения агентством Standard & Poor`s рейтинга США, которое подчеркнуло слабую экономическую ситуацию в стране, являющейся крупнейшим мировым потребителем нефти.
Фьючерсы на нефть сразу же начали торги резким понижением, после чего продолжили снижаться на фоне падения фондовых индексов в течение сессии. Решение S&P понизить рейтинг США было ожидаемо, однако многие инвесторы посчитали этот шаг подтверждением того, что ситуация в экономике США гораздо слабее, чем ожидалось ранее. Котировки фьючерсов на нефть продолжили снижаться после закрытия сессии на фоне продолжавшегося падения фондовых индексов. Участники нефтяного рынка сосредоточили свое внимание на фондовых рынках, которые традиционно считаются индикатором экономических настроений, в поисках ориентиров на фоне ухудшающихся перспектив экономики США.
Индекс Dow Jones в понедельник упал ниже 11000 пунктов впервые с ноября, после чего цены на большинство сырьевых товаров также резко снизились, чего не скажешь о ценах на металлы – например, цены на золото, считающееся активом-убежищем, по итогам торгов достигли рекордного максимума $1713,2 за тройскую унцию.
Котировки фьючерсов на нефть потеряли более 15% с начала августа, находясь под давлением со стороны усиливающегося мнения о том, что развитые экономики мира столкнулись со спадом. Признаки ослабления спроса на бензин в пиковый летний сезон также разочаровали участников рынка. Цены на нефть могут снизиться еще сильнее, если действительно начнется рецессия. Уже появились заявления о том, что в самом радикальном случае цены могут опуститься до $50 за баррель, чего не наблюдалось с 2009-го года, хотя при росте потребления и резкого сокращения объемов добычи вряд ли подобный сценарий может быть реализуем. Все-таки пока существует достаточно сильный спрос со стороны развивающихся рынков, таких как Китай, который является вторым крупнейшим потребителем нефти, что не позволит ценам на нефть достичь минимумов 2008-го года, когда в ходе рецессии они упали ниже $40 за баррель.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть WTI снизились на 6,4% до уровня в $81,31 за баррель, достигнув самого низкого уровня с середины ноября. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 5,2% до уровня в $103,74 за баррель.
На американском рынке наблюдалось вполне ожидаемое после снижения кредитного рейтинга падение фондовых индексов, причем настолько сильное, что индекс Dow Jones показал шестое по величине снижение в пунктах за свою историю, четко отразив опасения инвесторов относительно проблем государственного долга и вероятности наступления очередной рецессию.
Понедельник стал первым торговым днем в США после того, как агентство Standard&Poor`s понизило кредитный рейтинг федерального правительства США вечером в пятницу. В ходе сессии инвесторы избегали рискованных активов и активно продавали, что привело к показателю объема торгов в размере 9,71 млрд. акций, что является четвертым по величине показателем в истории. Наиболее активно торгующиеся декабрьские фьючерсы на золото выросли в цене на $61,4 к рекордному уровню на закрытии торгов $1713,2 за унцию. Лучше всех во всей этой истории себя вели казначейские бумаги США, которые по-прежнему у многих считаются основным защитным активом, даже несмотря на понижение рейтинга. Доходность 10-летних облигаций опустилась до самых низких уровней с января 2009-го года.
Сейчас сам факт, что вчерашнему падению рынка предшествовало самое сильное недельное снижение индекса DJIA в пунктах со времени 2008-го года, подталкивает многих участников рынка к вынужденным продажам и удовлетворению маржевых требований. Нью-йоркская фондовая биржа вчера даже была вынуждена использовать "правило 48" в целях разрешения некоторым маркет-мейкерам не оглашать индикативные котировки перед открытием сессии, что делает возможным более простое и быстрое открытие торгов в условиях очень высокой волатильности.
Вчерашнее заявление президента Барака Обамы никоим образом не улучшило ситуацию и не уменьшило опасения инвесторов во второй половине дня. Президент заявил, что понижение рейтинга агентством S&P стало тем сигналом, который будет «подстегивать» официальные власти в борьбе с дефицитом бюджета как можно скорее. Рынок это знал и так, поэтому в ходе выступления президента США американские фондовые индексы достигли новых минимумов, и вновь установили их после него.
Котировки акций телекоммуникационной компании Verizon Communications упали на 5,5% после того, как около 45 тыс. работников приняли участие в забастовке в минувшие выходные. Сотрудники не могут согласовать с руководством компании новый трудовой контракт. Лучше других выглядели бумаги акций золотодобывающих компаний, которые получают традиционную поддержку на фоне роста цен на драгоценные металлы. Акции AngloGold Ashanti подорожали на 0,5%, SPDR Gold Trust – на 3,3%.
По итогам торгов индекс DJIA рухнул на 5,55% до уровня в 10 809,85 пунктов, опустившись ниже уровня 11000 впервые с ноября и увеличив резкие потери, понесенные на прошлой неделе. Индекс завершил торги на минимумах сессии, продемонстрировав самое сильное однодневное снижение в пунктах и процентах с декабря 2008 года. Индекс S&P500 упал на 6,66% до уровня в 1 119,46 пунктов, снизившись уже в десятый раз за последние 11 сессий. Индекс Nasdaq Composite опустился на 6,9% до уровня в 2 357,69 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В энергетическом секторе бумаги активно снижались, будучи аутсайдерами в целом по рынку – все-таки инвесторы предпочитают «сбрасывать» бумаги по памяти 2008-го года. Активно продавались бумаги ОГК-2 (-11,81%), ОГК-1 (-11,9%), ОГК-6 (-11,71%), ТГК-1 (-12,91%), ТГК-2 (-10,42%) и даже значительно более ликвидных ФСК ЕЭС (-10,75%) и Интер РАО ЕЭС (-10,22%). Пока бумаги не представляются надежными инструментами для инвесторов, поскольку риск инвестирования в отдельные бумаги плавно перерастает в риск инвестирования в отрасль в целом.
2. В металлургическом секторе бумаги также активно продавались на фоне локальных волнений, при которых ожидаемая величина снижения рынка составляет от 5 до 10%. Северсталь вчера просела вообще на 9,83%. Даже НЛМК, который вчера выпустил сильный отчет по РСБУ за I полугодие 2011г., согласно которому чистая прибыль выросла на 140%, активно продавался – к концу дня их стоимость обвалилась на 7,81%. Норильский никель также просел (-5,41%), пробив в понедельник все уровни поддержки. Лишь бумаги Полюс золота (+0,41%) торговались в "плюсе" благодаря росту цен на золото.
3. В банковском секторе бумаги летели вниз по примеру своих западных коллег, что вполне логично: в условиях долгового кризиса большой привлекательности от них ждать не стоит. Банк Москвы вчера обнародовал очень слабый отчет за 2010-й год по стандартам РСБУ, согласно которому банк получил чистый убыток в размере 50,1 млрд. руб. по сравнению с чистой прибылью в прошлом году. Котировки банка снизились на 6,1%. Что-то похожее показали бумаги Сбербанка (-6,17%), хотя его финансовое состояние сомнению не подлежит. Минимум года находится на уровне в 91,5 руб., тогда как этот уровень уже был пробит, уйдя на уровни октября 2010-го года.
ПРОГНОЗ: Сегодня продолжение снижения наиболее вероятно, поскольку обвал на американских площадках незамеченным остаться не может, а многие инвесторы решили, что риски из отдельных бумаг переросли в риски отраслей и секторов. Большой паники мы не ждем, но «медведи» распрямились в полный рост, поскольку рост объемов на покупку явно уступает количеству бумаг, выставляемых на продажу. Закрытие индекса ММВБ на дневном минимуме говорит о том, что ожидания дальнейшего снижения присутствуют.
Другая аналитика
