Неделя начинается с падения
Технического отскока, на который надеялись «быки», в понедельник, 8 августа, можно не ждать. Агентство S&P перешло от угроз к действию и понизило рейтинг США с ААА до АА+. Moody’s и Fitch пока не спешат присоединиться к коллеге, снискавшему славу первопроходца, однако отыгрывать плохую новость фондовые рынки уже начали.
Американцы в целом сдержанно отнеслись к решению агентства: Dow Jones вырос на 0,5%, S&P 500 закрылся около 0, NASDAQ Composite потерял 1%. Индекс Тель-Авивской фондовой биржи ТА-100 упал в воскресенье более чем на 7%, до ноябрьского минимума 2009 года, лидерами падения выступили банковский и финансовый сектора. Впрочем, столь масштабное падение, на мой взгляд, вызвано не только пересмотром рейтинга, но и отыгрыванием снижения, которое пришлось на конец четверга и пятницу. Напомню, в четверг биржа работала до 16:20, а в пятницу у площадки выходной, так что возможность отыграть обвал появилась только в воскресенье.
Утром 8 августа эстафету падения приняли азиатские биржи. Hang Seng теряет 4%, Nikkei отступает на 1,3%. Подобная реакция инвесторов вызвана еще одним мощным «медвежьим» фактором. В выходные члены G-7 провели конференс-колл, а ЕЦБ созвал управляющих, чтобы обсудить ситуацию вокруг разгорающегося долгового кризиса в третьей по размеру экономике евросоюза, Италии. Как известно, на текущий момент долговые обязательства страны составляют около $1,9 трлн, или более 125% от ВВП, и этот долг Рим самостоятельно обслуживать не может. По итогам заседания ЕЦБ глава регулятора Жан-Клод Трише выступил с заявлением, что банк начнет скупку долговых обязательств Италии и Испании на вторичном рынке. Однако этого, очевидно, пока недостаточно, чтобы купировать панические настроения на рынках. Так, в стабфонде ЕС осталось менее $500 млрд, чего определенно надолго не хватит с учетом текущих обязательств Рима и Мадрида. Впереди новая реструктуризация (читай, дефолт) по греческому сценарию.
На этом фоне золото продолжает свое ралли, тройская унция подскочила до очередного исторического максимума в $1700, серебро записало в актив сразу 5% роста, продвинувшись до $40,2. Нефтяные котировки вплотную подобрались к уровню в $106 за баррель Brent, снизившись на пару процентов, что придаст ускорения падению на рынках РФ в понедельник. Индикатор Настроение рынка составляет 3,2 балла — умеренно негативен. По моим прогнозам, котировки можно выставить на 3% ниже закрытия пятницы.
Между тем интересные новости появятся уже во вторник, 9 августа, после заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Рынки будут ждать от господина Бернанке любого позитива и, думаю, глава регулятора постарается его найти, однако о QE3, пожалуй, еще рано говорить. В текущих условиях я советую краткосрочно играть вниз по голубым фишкам, а сторонникам игры на повышение рекомендую пока воздержаться от инвестиций.
Другая аналитика
