В пятницу, 27 мая, ведущие фондовые индексы США умеренно выросли на фоне покупок акций производителей сырьевых материалов, промышленных и финансовых компаний. В преддверии трёхдневных выходных на рынке наблюдалось сокращение торгового оборота, оказавшегося одним из самых низких в этом году.
По словам аналитиков, некоторую поддержку рынку оказали сообщения с саммита лидеров стран G-8. Участники саммита заявили об укреплении мировой экономики, которое, по их мнению, позволит сократить долговую нагрузку.
Инвесторы предпочли сконцентрироваться на позитивных макроэкономических данных США, опубликованных в пятницу, оставив без внимания слабые отчёты по рынку недвижимости, расходам и доходам американских потребителей.
Майский индекс потребительского доверия, рассчитываемый университетом Мичигана и агентством Reuters, был пересмотрен в сторону повышения до 74.3 пункта против 72.4 на середину месяца. В апреле значение индекса составило 69.8 пункта, аналитики прогнозировали пересмотр майского показателя до 72.5 пункта.
Куинси Кросби, аналитик Prudential Financial, полагает, что основной причиной роста индекса потребительского доверия в мае стала доступность работы в США и востребованность новых сотрудников. Однако по его мнению, закрытию фондовых индексов в положительной области способствовал не столько позитивный отчёт университета Мичигана, сколько слабость американской валюты и «декорирование витрин», характерное для окончания месяца.
В конце отчётного периода портфельные управляющие обычно приобретают акции, показавшие лучшую динамику по итогам месяца, квартала или года, с целью улучшения характеристик инвестиционного портфеля перед передачей информации клиентам.
Национальная ассоциация риэлтеров в пятницу сообщила о сокращении объёма незавершённых продаж на вторичном рынке недвижимости в США в апреле на 11.6% после увеличения на 5.1% в марте. Аналитики ожидали снижения апрельского показателя лишь на 1.4%.
Кроме того, по данным Министерства торговли США, доходы и расходы американских потребителей в апреле выросли на 0.4%, оказавшись хуже прогнозов, при этом данные по доходам и расходам за март были пересмотрены в сторону понижения.
Учитывая ухудшение макроэкономических данных США, на рынке усиливаются разговоры о том, что Федрезерв будет вынужден предпринять новые акции, направленные на стимулирование экономики. «Мы вновь находимся в той стадии, когда плохие новости воспринимаются как хорошие, а хорошие новости воспринимаются как отличные, - заявил Тодд Шоенбергер, управляющий директор LandColt Trading. – Среди трейдеров есть ожидания того, что что-то должно произойти».
Министерство финансов США в пятницу опубликовало «Доклад о международной экономике и монетарной политике основных торговых партнеров» Вашингтона, в котором подтвердило, что основные торговые партнеры, включая Китай, не манипулируют валютным курсом для получения несправедливых преимуществ на внешнем рынке.
В докладе указано, что за период с конца июня прошлого года до конца апреля 2011 года китайский юань укрепился к доллару США на 5.1%. В номинальном годовом исчислении было достигнуто 6%-ное укрепление курса юаня по отношению к доллару США. Если учитывать тот факт, что уровень инфляции в Китае гораздо выше, чем в США, то показатель реального укрепления юаня оказался ещё больше, достигнув в годовом исчислении 9%. В докладе подчёркивается, что Китай намерен продолжать повышать гибкость юаня, поэтому он не подпадает под определение страны, манипулирующей своим валютным курсом.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12441.58, прибавив 0.31%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.41% (до 1331.10) и 0.5% (до 2796.86) соответственно.
По итогам недели индекс DJIA снизился на 0.56%, S&P 500 – на 0.16%, Nasdaq Composite – на 0.23%.
В этом месяце фондовый рынок США упал более чем на 2%, оказавшись под давлением слабых макроэкономических данных и сообщений о долговых проблемах в Еврозоне. По словам Дэна Гринхауса, старшего экономического стратега компании Miller Tabak, май был плохим месяцем для акций, но история свидетельствует о том, что июнь может оказаться ещё хуже.
«Если вспомнить фазы зарождения долгосрочных медвежьих рынков, в 73% случаев по итогам июня акции или снижались, или оставались на прежних уровнях», - отметил Гринхаус.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 5.44 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.64 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4285 против 1.4136 вечером в четверг. Основную поддержку евро оказали сообщения о том, что Китай выразил интерес к покупке португальских бондов, размещение которых состоится в июне.
Рынок проигнорировал заявление президента ЕЦБ Жана-Клода Трише, что инфляция в Еврозоне стабильна и в среднесрочной перспективе останется ниже 2%. Удивительно мягкое заявление Трише после серии жёстких комментариев, высказывавшихся на протяжении нескольких месяцев, указывает на то, что процентная ставка останется неизменной не только по итогам июньского заседания ЕЦБ, но, возможно, и в июле.
Доллар США в пятницу ослабел по всему спектру рынка, достигнув нового рекордного минимума в паре со швейцарским франком и существенно снизившись против сырьевых валют, включая новозеландский доллар, который вырос к 3-летнему максимуму. Некоторые аналитики расценили подобную динамику ведущих пар как признак того, что на рынок вернулись крупные продавцы американской валюты.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 23 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции Bank of America, подорожавшие на 2.0% вслед за ростом акций банков в Европе, поддержанных повышением рекомендаций аналитиками Citigroup (+1.86%).
По мнению Citigroup, значительная часть плохих новостей уже учтена в цене европейских банков, а вероятность существенного снижения акций с текущих уровней минимальна, учитывая, что за последние три месяца акции банков продемонстрировали худшую динамику в Европе, и в текущий момент момент их котировки близки к минимумам 2010 года.
Позитивным фактором для акций американского банковского сектора стало сообщение агентства Bloomberg о том, что банки могут достичь договорённости с генеральным прокурором США, который предлагает различные варианты урегулирования обвинений банков в неправильном оформлении документов по отчуждению заложенной недвижимости у обанкротившихся ипотечных заёмщиков.
Акции банка JPMorgan прибавили 0.8%, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.8%. Акции Goldman Sachs и Morgan Stanley подорожали более чем на 2%.
В индексе DJIA уверенный рост продемонстрировали акции производителя потребительских товаров в сфере здравоохранения Johnson & Johnson, прибавившие 1.92% после повышения прогноза по их целевой стоимости несколькими брокерскими компаниями.
Хуже рынка выглядели акции производителя компьютеров Intel (-1.3%), оператора сети ресторанов быстрого обслуживания McDonald's (-0.98%), сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (-0.53%) и фармацевтической компании Merk (-0.47%).
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (+0.3%) и Chevron Corp. (-0.15%) закрылись разнонаправленно на фоне повышения стоимости июльского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.36 долл (+0.4%) до 100.59 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 1.1%.
Несмотря на слабые данные по рынку недвижимости, вышедшие в пятницу, в числе наиболее востребованных бумаг в индексе S&P 500 оказались акции домостроительных компаний, включая PulteGroup (+4.33%), KB Home (+2.62%) и Beazer Home USA (+8.71%).
Акции полупроводниковой компании Marvell Technology подорожали на 11.06% после публикации неожиданно сильного прогноза по прибыли на текущий квартал.
Акции производителя микрочипов OmniVision упали на 8.9%, несмотря на сообщение о росте квартальной прибыли и доходов. Прогноз компании по годовой прибыли оказался хуже рыночных ожиданий.
В понедельник, 30 мая, в США отмечается Memorial Day (День Памяти павших). Финансовые рынки закрыты, государственные учреждения и банки не работают.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
Другая аналитика
