Фондовые индексы, получив в пятницу мощную поддержку в виде сильной статистики по рынку труда в США, в начале новой недели столкнулись с ростом продаж, вызванных очередным витком кредитного кризиса в Еврозоне, спровоцированного очередным понижением кредитного рейтинга Греции агентством S&P. Тем не менее, обвал на фондовом рынке в Европе был локальным и практически не затронул американские и азиатские площадки. Российские акции в пятницу смогли прибавить более 2% при поддержке растущих котировок сырья. Впрочем, сегодня, на фоне усиления продаж на зарубежных площадках, по всей видимости, они будут вынуждены отступить от пятничных уровней - к уровням 1665-1670 п. по индексу ММВБ.
Рост на американском фондовом рынке в начале недели продолжили питать позитивные ожидания в отношении перспектив восстановления экономики США, подкрепленные превзошедшей ожидания инвесторов статистикой по рынку труда. Как стало известно, число новых рабочих мест в американской экономике выросло на 244 тыс. (консенсус-прогноз 185 тыс.), при этом прирост рабочих мест в частном секторе составил 268 тыс. (консенсус прогноз 200 тыс.). Впрочем, несмотря на серьезное увеличение рабочих мест, уровень безработицы в США составил 9%, тогда как рынок предполагал, что он так и останется на уровне 8,8%.
Улучшение экономических ожиданий способствовало подъему на сырьевом рынке, который заложил основу для восстановления бумаг нефтяных и горнорудных компаний. Индекс Dow вырос в понедельник на 0,36% до 12684,68 п., S&P – на 0,45% до 1346,29 п. Помимо, подъема в сырьевом сегменте в пользу рынка сыграли также и неплохие новости из корпоративного сектора: McDonalds сообщил росте продаж, а технологический сектор поддержали прогнозы роста запасов, сулящие увеличение продаж в ближайшие месяцы.
Американский рынок практически не отреагировал на «перипетии» с европейскими долгами. Снижение агентством S&P рейтинга Греции на две ступени – с BB- до B, вызвало обвал на торгах в Европе и отбросило евро от максимумов в районе $1,49 к $1,43.
Азиатские площадки оказались более восприимчивы к теме европейского долга: ведущие региональные индексы оказались сегодня с утра под давлением, вызванным угрозой замедления темпов экономического восстановления на фоне кредитного кризиса в Европе, который может не только отрицательно сказаться на темпах роста экономики Еврозоны, но также, через рост доходностей, может стимулировать удорожание кредитных ресурсов по всему миру. Индекс MSCI Asia Pacific растет сегодня с утра на скромные 0,2%, при этом фьючерсы на американские индексы – снижаются.
Российский рынок, еще в пятницу отыграв улучшение экономических ожиданий, сегодня по всей видимости, натолкнется на сопротивление продавцов, которые могут отбросить его на 0,5-1% - к уровням 1665-1670 п. по индексу ММВБ. Среди аутсайдеров сегодня могут оказаться бумаги нефтяных фишек, против которых будет играть не столько ухудшение конъюнктуры на сырьевом рынке, сколько уход глобальных игроков «в качество».
Ключевой новостью на сегодня станет запрет стокгольмского арбитража на прямой обмен акциями ВР и Роснефтью. ААР добился того, что обмен возможен только при участии ТНК-ВР. Акции для обмена должны быть использованы только как инвестиции и для этих целей перемещены в специальный трастовый фонд. Новость негативна для Роснефти и ВР, которые потеряли возможность совместного сотрудничества на арктическом шельфе, обмена акциями и потратили 5 месяцев на переговоры, завершившиеся впустую. Акции ТНК-ВР могут вырасти в краткосрочной перспективе, благодаря очередной победе своих российских акционеров.
Другой заметной новостью является сообщение о намерении М. Прохорова выйти из ТГК-4. Потенциальным покупателем должно стать «Интер РАО». По всей видимости, сделка будет неденежной (обмен акциями), что выгодно Интер РАО, однако в целом для энергетики – это очередной негативный звонок.
По всей видимости, на этой неделе продажи на фондовых рынках сохраняться: американская статистика позволила фондовым рынкам сделать вдох, однако кредитные проблемы Еврозоны, которые может обострить размещение долгов Греции, а также сужение ликвидности на фоне размещений treasuries, приведут к снижению индексов по итогам недели.
Другая аналитика
