Аналитический обзор за 28.1.2011
РТС
Лидерами роста стали акции: СамараЭнерго (+35%), МариЭнергоСбыт (+34,74%), Архэнергосбыт (+27,18%), Мурманская ТЭЦ (+16,98%), НОК (+15,79%).
Лидерами падения стали акции: СмоленскЭнергоСбыт (-35%), Салавтнефтеоргсинтез (-16,63%), Курская ЭСК (-14,97%), ТверьЭнергоСбыт (-8,83%), Ситроникс (-6,72%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: ПермЭнергоСбыт (+27,78%), СЗПароходство (+13,42%), КорСсис (+11,39%), Банк Москвы (+10,81%), Синергия (+6,3%).
Лидерами падения стали акции: УК Стратегия (-10,99%), Финанс-Лизинг (-9,05%), Русгрэйн Холдинг (-8,62%), Дальневосточный банк (-7,44%), КорСсис (-6,28%).
Общий объем сделок на РТС составил $8 048,43 млн., на фондовом рынке - $483,95 млн., а на ММВБ - $9 638,73 млн. Индекс РТС снизился на 1,36% до уровня в 1 885,53 пунктов, индекс ММВБ упал на 0,94% до уровня в 1 735,01 пунктов.
Торги в пятницу на российском рынке проходили не с такой активностью, как в предыдущие дни недели, поскольку в преддверии выходных инвесторы предпочли не рисковать, оставаясь в бумагах, и на отечественном рынке акций началась фиксация прибыли. Внешний фон также не способствовал активным покупкам. Рост ВВП США в IV квартале оказался ниже прогнозов, более того, появилась информация о том, что рейтинговое агентство Moody's может изменить прогноз рейтинга США со "стабильного" на "негативный" раньше, чем это ожидалось. Американские и европейские площадки снижались, а вышедшая финансовая отчетность крупных международных компаний не спасла ситуацию. Возобновившийся рост цен на нефть в связи с неутихающими волнениями в Египте никак не обрадовал игроков, которые опасаются нарушения деятельности столь важного для глобальной экономики Суэцкого канала.
На нефтяных рынках с начала дня цены изменились несущественно. Динамика цен обусловлена в основном влиянием технических факторов, которые сформировались за последние полторы недели после того, как в середине января на нефтяном рынке начался период ликвидации длинных позиций и фиксации прибыли. Накануне цена нефти по марке WTI, потерявшая за день почти 2%, опустилась до минимума за восемь с половиной недель. Цена нефти Brent по итогам торгов росла до уровня в $99,2 на фоне разрастания волнений в сопредельных нефтедобывающих арабских и африканских странах.
На американском рынке торги закрылись довольно существенным снижением ведущих индексов. Общий негативный настрой на рынке был связан с ситуацией в Египте после того, как президент страны Хосни Мубарак объявил по всей территории североафриканского государства комендантский час в связи массовыми беспорядками. Госдепартамент США вчера предупредил об опасности всех своих граждан, призвав их не ездить в Египет без крайней необходимости до стабилизации обстановки в стране.
Помимо этого повлиял на рынок и доклад Министерства торговли США, согласно которому американский ВВП в 2010-м году вырос на 2,9% после снижения на 2,6% в 2009-м году. ВВП США в IV квартале 2010-го года увеличился на 3,2% против ожидавшегося роста на 3,5%.
Основные финансовые институты США снижались по итогам торгов. Котировки крупнейшего в стране банка - Bank of America - к закрытию торгов снизились на 0,51%, а U.S.Bancorp - на 0,59%. Ценные бумаги финансовой корпорации Citigroup упали на 2,28%, а банков Morgan Stanley и J.P.Morgan Chase - на 2,71% и 1,42% соответственно. Стоимость акций банковской группы Goldman Sachs снизилась на 1,39%.
Довольно сильным разочарованием для участников рынка стал отчет второго по величине автоконцерна в США Ford Motor, чистая прибыль которого в IV квартале сократилась почти в пять раз до уровня в $190 млн., а выручка упала до $32,5 млрд. Компания объяснила снижение финансовых показателей негативным эффектом от списания почти $1 млрд. в ходе реструктуризации задолженности. Тем не менее, подобные оправдания остались без внимания рынка, поскольку акции компании рухнули в цене на 13,4%. Негативно закончились торги для бумаг американской промышленной корпорации Honeywell, согласно отчету которой чистая прибыль по итогам 2010-го года составила $2,02 млрд. Игроки ожидали более существенных показателей, на фоне чего котировки Honeywell снизились на 1,07%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 1,39% до уровня в 11 823,7 пунктов, индекс S&P упал на 1,79% до уровня в 1 276,34 пунктов, индекс NASDAQ опустился на 2,48% до уровня в 2 686,89 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги активно не росли, даже с учетом того, что цен на нефть возвратились к отметке в $100 за баррель по марке Brent. Этот факт был отыгран еще накануне. Хуже других себя вели бумаги ЛУКОЙЛа (-1,66%), бумаги которого продолжает продавать ConocoPhillips, просели Татнефть (-0,44%), НОВАТЭК (-2,82%) и Газпром нефть (-0,67%). Бумаги Газпрома (-0,7%) не удержались выше ключевой сейчас отметки в 200 рублей за акцию. Сургутнефтегаз же сумел немного подрасти, несмотря на снижение рекомендации по его бумагам в связи с отсутствием специфических катализаторов роста акций.
2. В банковском секторе наблюдался всплеск спроса на бумаги Банка Москвы (+10,81%) в свете того, что банк будет выкуплен ВТБ, причем по справедливой стоимости, а может, даже и немного дороже. Переход Банка Москвы под управление и влияние одной из главных финансовых структур страны делает его привлекательным активом. Сбербанк потерял 1,24%, Росбанк - 0,08%, банк "Возрождение" - 0,95%, ВТБ - 1,54% на фоне ожиданий того, что государство продаст 10% акций банка в текущем квартале.
3. В металлургическом секторе акции снижались на фоне негативного отношения инвесторов к планам правительства ужесточить экспортную политику в отношении стали и железной руды. Государство заинтересовано в том, чтобы российский промышленный сектор не остался без поставок со стороны отечественных производителей из-за несогласия в отношении цен на металлопрокат. Например, сейчас не могут найти компромисс Северсталь и АВТОВАЗ. Капитализация Северстали обвалилась на 3,81%, ММК - на 3,95%, а НЛМК - на 2,48%. На 1,36% подешевели бумаги ТМК. Пользовалась спросом бумаги Норильского никеля (+0,71%), росли котировки Полюс золота (+1,18%), которое сообщило о росте производства золота по итогам 2010-го года на 10% - до 1,386 млн. унций.
ПРОГНОЗ: Сейчас 'быков' на рынке становится все больше и больше в свете событий в Египте и растущей из-за этого цены на нефть. Рост цен на нефть к уровню в $100 за баррель по марке Brent вкупе с продолжением ралли на американском рынке способен переменить мнение многих участников рынка, которые изначально были настроены на продажу. Все равно сегодня желание сыграть "от продаж", сильно привитое на прошлой неделе, еще будет присутствовать среди инвесторов, даже несмотря на высокие нефтяные цены.
Другая аналитика
