ИТОГИ ТОРГОВ — РЫНКИ АМЕРИКИ: Локальная коррекция близка к завершению, драйверы для роста на подходе
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытие:
DJ упал на 1,03% до 10340,69
S&P 500 упал на 1,15% до 1091,84
NASDAQ упал на 1,11% до 2208,89
О ГЛАВНОМ:
После длинных выходных на американских рынках активизировались медведи. Перекупленность, дивергенция и явное сопротивление по индексу SP500 на 1105 - все эти технические факторы были наконец-то замечены участниками. Фундаментальным драйвером для продаж стали новости из Европы. Возродились забытые на фоне позитивной макроэкономической статистики опасения углубления банковского кризиса в ЕС.
В авторитетной газете Wall Street Journal вышла статья, посвященная некорректности стресс-тестов, которые проводились в Европе. В частности были серьезно занижены объемы рискованных долгов в собственности некоторых финансовых институтов. Не лучше ситуация в Азии, где Япония на грани начала валютных интервенций для сдерживания сильной иены.
На таком фоне индекс широкого рынка SP500 упал на 1,15%. Следующая поддержка совсем рядом, на уровне 1090. Закрытие прошло вблизи минимумов дня, объемы торгов продолжают снижаться. Коррекция может продолжиться и до следующей поддержки на 1080. Но торговая сессия в среду обещает стать разворотной - выходит весомая макроэкономическая статистика (розничные продажи вырастут после праздника Дня Труда), и ожидается выступление президента США Б.Обамы с подробностями новой программы стимулирования экономики (суммарная стоимость новых программ $350 млрд.).
В ДЕТАЛЯХ:
Технически индекс широкого рынка SP500 открылся умеренным гэпом вниз, после чего продолжил снижение. Внутри дня поддержкой выступил уровень 1095, но под закрытие и он был пробит.
В лидерах снижения были банки и нефтяные компании. Возрождение опасений по поводу проблем европейской банковской системы вызвали активные продажи акций банков. JP Morgan Chase -2,27%, Bank of America Corp -2,1%, Citigroup -2%.
Повышение рисков зоны евро вызвало снижение пары EUR/USD на 1,47%, что в свою очередь привело к снижению цен на сырьевых рынках. Нефть марки Light потеряла 0,57%, что отразилось в котировках нефтедобывающих компаний. Exxon Mobil Corp. -1,28%, Chevron Corp. -1,22%, ConocoPhillips -1,22%.
ОЖИДАНИЯ:
Предстоящая неделя будет небогата на макроэкономическую статистику, в понедельник и вторник в США было затишье. Только к середине недели начнут выходить более-менее интересные данные, а пятницу снова будет пустой.
Розничные продажи в среду обещают быть позитивными, национальный праздник стимулирует рост спроса, и повышение выручки сетей. Внимание стоит обратить на макроэкономический обзор ФРС «Бежевая книга» (среду). Продолжается интрига вокруг второго раунда количественного смягчения, позитив на рынке труда дает ФРС возможность избежать введения новых мер стимулирования. Спекулянты будут искать намеки в месячном обзоре, на решение ФРС 21 сентября.
В последнее время повышенный интерес вызывают недельные данные по безработице (четверг). Торговый баланс США за июль (четверг) будет рассматриваться в связке с торговым балансом Китая (пятница). Рост профицит баланса КНР, на фоне отката юаня, даст Вашингтону новую тему для публичных заявлений.
В целом фокус внимания будет смещен на данные из Европы и Азии, где целый ряд ЦБ будет принимать решение по ставке.
На политической арене в фокусе внимания президент США Б.Обама, который должен 8 сентября представить подробности новой грандиозной программе стимулирования экономики. Предлагается снизить налоги или ввести налоговые вычеты для предприятий, создающих новые рабочие места, а так же налоговые послабления для предприятий, участвующих в инфраструктурных проектах.
Администрация будет просить Конгресс одобрить выделение средств направленных на финансирование новых стимулирующих программ. $40 миллиардов планируется выделить на финансирование автомобильного рынка и $ 35 миллиардов на финансирование рынка недвижимости. Оценка суммарной стоимости новых программ - $ 350 миллиардов.
Такие цифры не могут оставить безучастными спекулянтов, локальный рывок вверх более чем вероятен. Но большой вопрос сможет ли президент, потерявший существенную часть политического капитала провести этот план через Конгресс. Не меньший интерес вызывает, и то, как такой поток ликвидности согласуется с планами ФРС, и успеет ли измениться банковская система (реализация «Плана Волкера») для доведения этих средств до реального сектора.
Другая аналитика
