Аналитический обзор за 26.8.2010
РТС
Лидерами роста стали акции: Ростелеком (+16,22%), СибирьТелеком (+5,47%), Сбербанк (+4,60%), Северо-Западный Телеком (+3,36%), ФСК ЕЭС (+3,00%).
Лидерами падения стали акции: ТГК-6 (-2,08%), ОГК-2 (-2,02%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: КамчатскЭн (+18,35%), ПетербургСбытКомпания (+14,12%), РязаньЭнергоСбыт (+12,36%), ГУМ (+11,84%), КостромаСбытКомпания (+11,68%).
Лидерами падения стали акции: Меридиан (-7,41%), МегионНГ (-7,27%), НЕКК (-6,07%), ЧелябЭнергоСбыт (-5,99%), МегионНГ (-5,70%).
Суммарный оборот торгов на РТС составил $5 478,70 млн., на фондовом рынке - $402,8 млн., а на ММВБ - 7 039,39 млн. руб. В результате индекс РТС поднялся на 1,71% до уровня в 1 409,51 пунктов, а индикатор ММВБ увеличился на 1,63% до 1 356,43 пунктов.
Торги в четверг проходили при небольшом росте активности участников рынка на фоне общего оптимизма. Суммарная капитализация отечественных торговых площадок вчера подросла благодаря вновь появившимся надеждам американских инвесторов на активную государственную поддержку строительной отрасли, позитивного отчета по рынку труда в США, и не менее позитивных корпоративных отчетов из Европы. Помогло рынку и улучшение обстановки на товарном рынке, в результате чего подросли бумаги сталелитейных компаний и банков, которые были существенно перепроданы в дни снижения рынка.
На нефтяных рынках фьючерсы в четверг закрылись с небольшим ростом, несколько приободрившись после того, как Министерство труда США сообщило о неожиданно значительном сокращении числа первичных заявок на пособие по безработице. Цены на нефть начали расти после того, как Министерство труда представило данные, свидетельствующие о том, что число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе упало на 31 000 до уровня в 473 000, тогда как рынок ожидал снижения на 10 000. Стоит заметить, что данные по рынку труда практически не повлияли на общий тон, царящий на рынке, поскольку цены продолжают сдерживаться растущими запасами нефти и топлива. Тем не менее, фьючерсы должны были подрасти в цене после падения в среду до минимума в $70,76 за баррель, поскольку в это время года цены обычно отскакивают с этого уровня. Рынок ожидает, что диапазон цены $70-80 за баррель сохранится, по меньшей мере, до праздника Дня труда в США, когда сезонное снижение спроса на бензин может подтолкнуть цены вниз.
Рост запасов нефти и топлива продолжает оказывать значительное понижательное давление на цены. В среду Министерство энергетики США сообщило о росте запасов сырой нефти и топлива, которые и так уже находятся на самом высоком уровне за 30 лет. Запасы сырой нефти в США на прошлой неделе увеличились на 4,1 млн. баррелей, а запасы бензина выросли на 2,3 млн. баррелей.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки октябрьских фьючерсов на нефть марки WTI выросли на 1,2% до уровня в $73,36 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 2,1% до уровня в $75,02 за баррель.
На американском рынке торги стартовали ростом котировок благодаря позитивным данным макроэкономической статистики с рынка труда. Согласно данным Министерства труда США число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за прошлую неделю по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели снизилось на 31 тыс. и составило 473 тыс., тогда как рынок ожидал, что этот показатель составит 495 тыс. Выход данных вызвал рост покупательской активности на рынке, но весь этот оптимизм довольно быстро стал сходить на нет. Снижение числа обращений за пособием несколько превысило прогнозы, но поскольку оно произошло с многомесячного максимального уровня, то количество обращений все еще находится на уровне выше среднего за 2010-й год.
Пессимистичные ожидания связаны с ожиданием начала экономического симпозиума в Джексон-Хоуле, который официально откроет выступление главы ФРС Бена Бернанке. Интересно будет послушать точку зрения регулятора после обнародования данных по ВВП за II квартал. Не секрет, что в последнее время глава ФРС довольно негативно отзывался о состоянии экономики США и не видел перспектив ее восстановления. Участники рынка продолжают опасаться, что свой взгляд на вещи глава ФРС не пересмотрит, поскольку для этого не видно причин, и тем самым нагонит пессимизм на рынки.
Что касается корпоративных новостей, то здесь стоит отметить сообщение одного из лидеров компьютерной индустрии Dell о решении производителя систем и программного обеспечения для хранения данных и управления информацией 3Par принять новое предложение Dell о покупке бизнеса 3Par за $1,52 млрд., или за $24,3 за акцию. Dell поднял цену приобретения после того как ее конкурент, Hewlett-Packard предложила $24 за акцию поглощаемой компании. Котировки в последние минуты торгов опустились на 0,3%, а HP подорожали на 0,39%, тогда как 3Par потеряла 2,73%. Бумаги 3par сейчас стоят $26,03 за акцию, котировки были подняты так высоко, поскольку ожидалась более острая борьба между лидерами отрасли, поскольку когда HP перебивала предложение Dell сумма была повышена сразу а треть, а новый шаг составил всего на 1,25%.
В металлургической отрасли ситуация сложилась более благоприятно. Цены на металлы после затяжного снижения пошли вверх, рост был обусловлен приостановкой ухода инвесторов в доллар и ослаблением курса американской валюты относительно евро. Покупатели решили сразу же воспользоваться ситуацией, в результате чего два представителя этой отрасли смогли прибавить в цене: Southern Copper выросли на 0,46%, Freeport-McMoRan Copper & Gold прибавили 0,68%. Остальные бумаги довольно быстро ушли в "минус": Alcoa снизились на 0,99%, United States Steel - на 1,91%, AK Steel Holding - на 2,27%, а Arcelor Mittal - на 0,6%. Цены на золото не росли, но инвесторы золотодобывающих компаний решили активно купить, в результате чего Newmont Mining подорожала на 1,19%, а Barrick Gold - на 2,22%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,74% до уровня в 9 985,81 пунктов, индекс NASDAQ просел на 1,07% до уровня в 2 118,69 пунктов, индекс S&P просел на 0,77% до уровня в1 047,22 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе лучше всех смотрелись бумаги Газпрома (+1,91%), которые подошли к своему первому уровню сопротивления на отметке 159 руб. На этой неделе Газпром планировал обнародовать отчетность по МСФО за I квартал 2010-го года, но принял решение перенести выход отчетности на предстоящую неделю. Вчера Газпром обрадовал рынок новостью о том, что Турция увеличивает суточный отбор газа по "Голубому потоку" почти вдвое в связи как с растущим потреблением, так и с аварией на газопроводе Турция - Иран. Роснефть подросла чуть меньше (+0,7%), как и ЛУКОЙЛ (+0,82%), Сургутнефтегаз (+0,22%), Татнефть (+0,19%), Газпром нефть (+0,97%) и Транснефть (+1,12). Вчера акционеры Транснефти адресовали премьер-министру РФ Владимиру Путину открытое письмо, в котором указали, что считают целесообразной публичную продажу на рынке до 25% обыкновенных акций компании. Идея приватизации пакета обыкновенных акций компании по-прежнему остается мощным драйвером роста его привилегированных бумаг. Реакция правительства на письмо будет крайне интересна.
2. В банковском секторе бумаги росли на общих ожиданиях полномасштабного отскока вверх, для которого сложились неплохие предпосылки. Второй эшелон финансовой отрасли за время продаж понес сравнительно небольшие потери, поэтому спекулятивно привлекательными участники торгов посчитали ВТБ и Сбербанк. Котировки Сбербанка выросли на 3,26% и все равно еще даже не начали выходить из зоны перепроданности. Аналогично ситуация обстоит с ВТБ, акции которого подорожали на 2,88%. Другие бумаги особенно не росли: бумаги Росбанка выросли на умеренные 0,88%, банка Возрождение - на 0,58%, Банка Москвы - на 1,53%.
3. В металлургическом секторе бумаги росли на фоне изменения в лучшую сторону конъюнктуры сырьевых рынков отступлением доллара по отношению к евро. Норильский никель (+2,17%), которому днем ранее удалось удержаться выше круглого уровня 5000 руб. Остальные эмитенты сектора выглядели еще лучше: Северсталь выросла 2,85%, ТМК выросла на 2,33%, Мечел прибавила 3,08%. Не изменилась капитализация только у Полюс золота.
ПРОГНОЗ: Покупатели должны сегодня попытаться использовать возможности для роста, но сделать это будет трудно, поскольку рынок уже настроен на негатив по ВВП США за II квартал.
Другая аналитика
