В пятницу, 20 августа, фондовые индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial умеренно снизились, частично компенсировав первоначальные потери после выхода позитивных прогнозов по прибыли технологических компаний Marvell Technology Group и Intuit, рост акций которых обеспечил закрытие индекса Nasdaq в положительной области.
Истечение срока действия августовских опционов на акции ведущих американских компаний и фондовые индексы способствовало усилению рыночной волатильности. По словам участников рынка, трейдеры продавали августовские опционы, покупая взамен контракты с более длинным сроком действия.
«Экспирация добавила неопределённости на рынок», - заявил Майкл Насто, трейдер компании U.S. Global Investors Inc.
Всплеск активности в сфере слияний/поглощений на прошлой неделе оказал некоторую поддержку рынку, однако аналитики отмечают, что в ходе слияния компании будут проводить консолидацию активов и сокращать персонал с тем, чтобы добиться снижения производственных издержек.
«Это хорошо для рынка и создаст ему базу, но в краткосрочной перспективе нам следует ожидать немного больше негатива, потому что это приведет к недостаточному росту рынка труда», - заявил Фрэнк Ингрра, портфельный управляющий компании Hennessy Funds.
«На рынке ощущается дефицит доверия, - заявил Стивен Вуд, глава отдела рыночных стратегий компании Russell Investments. – Идёт перетягивание каната между хорошими корпоративными балансами, новостями из сферы M&A и замедлением темпов экономического роста. Рынок надеется на рост. Макроэкономические отчёты оказались разочаровывающими. Этот отрезок времени будет чрезвычайно волатильным».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10213.62, потеряв 0.56%. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0.37% до 1071.69 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite вырос на 0.04% до 2179.76 пункта.
По итогам недели индексы Dow Jones Industrial и S&P 500 снизились на 0.9% и 0.7% соответственно, Nasdaq Composite прибавил 0.3%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 6.93 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2708 против 1.2818 вечером в четверг.
Основное давление на евро оказали комментарии президента Бундесбанка Акселя Вебера, заявившего, что Европейскому Центробанку следует поддерживать работу стимулирующих программ, как минимум, до начала следующего года. В интервью телеканалу Bloomberg Вебер сообщил, что было бы «мудрым» и после окончания 2010 года «сохранять в полном объёме ассигнования», выделяемые ЕЦБ в ходе операций рефинансирования сроком на неделю, месяц и три месяца.
Вебер является членом управляющего совета ЕЦБ и рассматривается как один из основных кандидатов на роль преемника президента ЕЦБ Жана-Клода Трише, срок полномочий которого истекает в октябре 2011 года.
«По сути, ЕЦБ решил отложить стратегию выхода да начала следующего года, и перспектива задержанного выхода оказала давление на евро, - отметил валютный аналитик лондонского подразделения Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd. Ли Хардман. – Это выбило опору из-под евро».
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции производителя оргтехники Hewlett-Packard, подешевевшие на 2.23% после того, как несколько брокерских компаний объявили о снижении прогноза по целевой стоимости акций H-P.
Несмотря на выход благоприятной квартальной отчётности H-P, финансовые результаты компании оказались в тени скандала с её исполнительным директором Марком Хардом, ушедшим в отставку после обвинений в сексуальных домогательствах, которые не подтвердились.
«Мы сомневаемся, что инвесторы серьезно задумываются о краткосрочных цифрах, скорее всего, их мысли заняты отсутствием главы компании, - заявил аналитик Caris & Company Роберт Цихра.
По мнению аналитика Deutsche Bank Криса Уитмора, акции H-P продолжат торговаться в узком коридоре в ожидании появления «ясности с новым CEO и на фоне сохраняющихся опасений по поводу потенциальных изменений в стратегии» компании.
Акции производителя компьютеров Intel к закрытию торгов прибавили 0.1%, но не сумели отыграть потери четверга (составившие 3.5%), вызванные сообщением Intel о готовности выплатить 48 долл за 1 акцию производителя программного обеспечения в области систем безопасности McAfee Inc. в сделке по поглощению McAfee за 7.68 млрд долл.
В свою очередь, акции производителя микрочипов Marvell (Nasdaq) подорожали на 8.4% после его сообщения о четырёхкратном росте квартальной прибыли, превысившей прогнозы аналитиков. Кроме того, компания сообщила о запуске программы обратного выкупа собственных акций на сумму 500 млн долл и опубликовала прогноз по прибыли, оказавшийся лучше рыночных ожиданий.
Акции производителя программного обеспечения Salesforce.com прибавили 17%, несмотря на выход данных о сокращении прибыли по итогам II квартала на 30%. Вместе с тем, доходы Salesforce существенно выросли, а прогноз компании по прибыли и доходам на III квартал превысил прогнозы аналитиков.
Акции производителя программного обеспечения Intuit подорожали на 15% после его сообщения о сокращении квартальных убытков и публикации позитивного прогноза по прибыли и доходам.
Акции производителя компьютеров Dell прибавили 0.3% после выхода благоприятной квартальной отчётности и подтверждения предыдущего прогноза по доходам на III квартал. Dell ожидает увеличения выручки на 14% - 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, года она составила 12.9 млрд долл.
Акции компании Research In Motion, производителя смартфонов BlackBerry, подешевели на 3.5% после снижения рекомендаций по ним до «хуже рынка» аналитиками Morgan Stanley, ожидающими, что доля рынка смартфонов RIM уменьшится на фоне усиливающейся конкуренции со стороны Apple Inc. (-0.1%) и Google Inc. (-1.27%).
Акции крупнейших банков JPMorgan (+0.19%) и Bank of America (-1.15%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.23%.
Инвесторы продолжили сокращать длинные позиции в акциях ведущих промышленных компаний General Electric (-1.44%), United Technologies (-0.57%) и 3M (-1.41%) на опасениях ослабления спроса на их продукцию в условиях спада экономики.
Акции нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.67% и 1.04% соответственно на фоне снижения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.97 долл (-1.3%) до 73.46 долл за барр. По итогам недели цены на нефть упали на 2.6%.
Индекс нефтяного сектора в S&P 500 снизился на 1.2%. Акции нефтеперерабатывающих компаний, включая Nabors Industries (-3.8%), Patterson-UTI Energy (-2.9%) и Helmerich & Payne (-2.6%), оказались под давлением после снижения рекомендаций по сектору до «нейтрально» с «покупать» аналитиками Sterne Agee & Leach.
Индекс производителей сырьевых материалов в S&P 500 снизился на 0.4%. Акции производителя алюминия Alcoa и химического концерна Du Pont, входящие в индекс Dow Jones Industrial, подешевели на 0.84% и 0.62% соответственно. Акции производителя меди и золота Freeport McMoRan упали на 1%.
Индекс сектора предприятий коммунального обслуживания в S&P 500 оказался единственным индексом, закрывшимся в положительной области. Акции энергетической компании NextEra Energy подорожали на 2.8% после сообщения её подразделения Florida Power & Light о подписании соглашения со штатом Флорида, предусматривающего замораживание базовой ставки на электроэнергию до конца 2012 года. Это означает, что, по крайней мере, в ближайшие два с половиной года компания будет избавлена от административного давления в вопросе снижения цен на поставки электроэнергии.
Акции оператора сети магазинов по продаже одежды и аксессуаров Gap подешевели на 2.2%, несмотря на публикацию превысивших прогнозы финансовых результатов по итогам II квартала. Gap также объявил о запуске новой программы по выкупу собственных акций на сумму 750 млн долл, сообщив, что на конец II квартала от старой программы выкупа на сумму 1 млрд долл, начатой в феврале, ещё осталось 150 млн долл.
Оператор сети магазинов по продаже женской одежды и аксессуаров Ann Taylor Stores Corp. в пятницу сообщил о переходе к прибыльности во II квартале, заработав 0.31 долл на акцию против убытков в 0.32 долл на акцию за аналогичный период прошлого года. Аналитики прогнозировали прибыль Ann Taylor на уровне 0.32 долл на акцию.
Компания также сообщила о расширении программы выкупа собственных акций до 400 млн долл и об ожидаемом росте доходов в III квартале до 495 млн долл, планируя получить доход по итогам года в размере 1.95 млрд долл. К закрытию NYSE акции Ann Taylor подешевели на 0.5%.
Акции производителя продуктов питания Hormel Foods прибавили 0.3% после его сообщения о росте квартальной прибыли на 11%. Акции продуктовой компании J.M. Smucker подорожали на 2.8% после выхода данных об увеличении прибыли по итогам I финансового квартала на 5%, что превысило прогнозы аналитиков.
В понедельник, в 16:30 мск, ФРБ Чикаго опубликует данные индекса национальной деловой активности в США за июль.
В 18:30 мск ожидается выступление президента ФРБ Канзас-Сити Томаса Хоенига.
Казначейство США проведет аукционы по размещению краткосрочных облигаций, а также аукцион по доразмещению 30-летних облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), на сумму 7 млрд долл в дополнение к размещенному в феврале аналогичному выпуску на сумму 8 млрд долл. Результаты аукциона TIPS будут объявлены в 21:00 мск.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, Financial Times и Wall Street Journal.
Другая аналитика
