Нефть в наблюдаемом цикле роста является, пожалуй, последним сырьевым активом, который по-прежнему не отыграл большую часть потерь от падения во второй половине 2008 году. На дневном графике фьючерсов на нефть сорта WTI отчетливо видно, что предыдущий восстановительный рост был откорректирован на 38,2%. Достигнув уровня в 67 долларов и незначительно обновив минимумы 2010 года, котировки снова пошли вверх. На данный момент наблюдается краткосрочная консолидация под отметкой в 75 долларов. Между тем индикаторы на дневном графике сигнализируют о начале нового восходящего тренда. RSI растет, MACD, находясь ниже нуля, уверенно пересек сигнальную линию снизу вверх. Индикатор H-L-волатильность перестал расти.
Ключевым уровнем предложения сейчас является район 80 долларов, где расположен ряд сопротивлений. Это 100- и 200-дневная SMA, а также нижняя граница предыдущего восходящего тренда. Уверенное возвращение нефтяных котировок выше 80 долларов будет означать восстановление основного восходящего тренда по нефти. В этом случае можно ожидать похода на новые годовые максимумы.
На недельном графике ситуация более показательная. Во-первых, 32-недельная SMA зеленого цвета по-прежнему находится выше 52-недельной SMA красного цвета. Во-вторых, выход из агрессивного восходящего тренда не привел к развитию нисходящего движения, что говорит в пользу его ложности. В-третьих, индикатор MACD остался на положительной территории, тем самым указав на сохранение общей восходящей тенденции. Более того, он готов подать сигнал к покупке на недельном масштабе.
Теперь что касается потенциальных целей движения фьючерсов на нефть сорта WTI. Как уже ранее отмечалось, нефть как инерционный актив растет последней в общем цикле рыночного падения. То есть если, например, валютная пара евро/доллар прошла свои максимумы в этом году, то нефть, скорее всего, нет. Котировки «черного золота» даже не откорректировали половину от всего падения во второй половине 2008 года, не говоря уже о стандартном уровне в 61,8% по Фибоначчи. Последний расположен в районе 105 долларов. Уверенное же закрепление выше сопротивления в 80 долларов (не такое, какое было до этого) будет означать выход из текущего ценового коридора 35-80 долларов и переход на какое-то непродолжительное время в новый диапазон цен 80-125 долларов. Уровни расширения по Фибоначчи от последнего существенного движения 161,8% и 261,8% указывают на значения в 100 и 120 долларов соответственно.
После обновления максимума четверга на текущий момент рынок откатился немного назад, выпустив пар и сбросив накопившийся груз из «длинных» позиций. Рост без откатов и коррекций сейчас не нужен: иначе надолго его не хватит. Данное движение, вероятно, носит ложный характер: рынок как обычно чрезмерно закладывается на негатив. По факту выхода статистики из-за океана ситуация на рынке может измениться кардинальным образом. Вполне возможно, что рынок завершит первую неделю лета на новой локальной вершине.
Другая аналитика
