Российский фондовый рынок продолжает идти на шаг впереди американского. В начале недели отечественные биржи, благодаря несколько искусственному «гепу» вверх, достигли новых максимальных значений в этом году. Но тенденция последних недель осталась в силе: очередное открытие вверх, немного усиленное за счет покупок спешащих не опоздать, очень быстро вылилось в очередной, еще более активный сброс бумаг. Максимальные объемы внутри сессии вновь были зафиксированы при откате от вершин. Итоговое закрытие индекса ММВБ в плюсе на 0,38% и чуть выше 1500 пунктов под «геп» мало что меняет в общем раскладе на рынке. Разве что появились в моменте и чисто технические предпосылки для хорошего «движка» вниз в виде дивергенций на часовых графиках. Конечно, для покупателей, которые привыкли к медленному, безоткатному и расслабляющему росту, это будет большой неожиданностью. Тем сильнее окажется движение.
В понедельник большую часть «фишек» фактически продавали. Формально по изменениям цен на закрытие это не так заметно, но достаточно проанализировать динамику внутри дня, чтобы понять, что же в итоге происходило. Возьмем для примера «Роснефть» с результатом минус 0,77%. Открытие вверх здесь почти сразу же превратилось в сброс бумаг, в итоге нефтяная «фишка» довольно прилично просела от своих утренних максимумов. Сегодня бумага окажется еще ниже, и объемы, наверняка, возрастут. В свою очередь «Лукойл» вряд ли сможет проигнорировать уход фьючерсов на нефть сорта Light ниже важной поддержки в 84 доллара. Пробитие здесь уровня спроса в 1730 руб., что будет означать выход из консолидации под локальным максимумом 1770-1780 руб. вниз, в ближайшее время может привести к довольно быстрому спуску в район 1670 руб. Воспользовавшись высокими ценами на нефть, бумагу, да и весь сектор в целом, раздали – теперь можно и вниз. Смысла держать рынок больше нет.
В банковском секторе «ВТБ» продолжает коллекционировать дивергенции, которые еще предстоит отыгрывать. Подъем «фишки» на 0,24% был уравновешен снижением в «Сбербанке» на 0,39% от старого сопротивления в 88 руб. Глобально соотношение между «Сбербанком» и «ВТБ» здесь выровнено, значит, имеет смысл быть готовым к формированию «коротких» позиций в данном сегменте. Но для начала надо дождаться хорошего «движка» вниз и правильно выбрать время. Взять прибыль на «шортах» гораздо сложнее и опаснее, чем на «лонгах».
Нельзя обойти стороной и «Газпром». В понедельник «фишка» прибавила ничего не значащие 0,45% и по-прежнему остается за пределами бывшего восходящего тренда. Бумагу под видом «дешевизны» раздали всем, кому не лень. Однако забыли старое правило: если акция дешевая, значит, для этого есть причины. С фундаментальной точки зрения, «Газпром» остается типично коммунальной компанией со всеми вытекающими отсюда выводами. Новые проблемы лишь увеличивают старые. Зачем покупать то, что рынок оценивает так дешево? Лучше при хорошем рынке купить то, что дорого, но зато быть более-менее уверенным в результате. Если на еще кое-как растущем рынке «Газпром» выглядел заметно хуже, то что же будет на падающем? На текущих уровнях бумага не интересна для покупок.
Как уже ранее отмечалось, тенденцией последних недель стало копирование хода торгов на российских биржах за океаном. Конечно, сложно представить, что искушенные американские спекулянты пристально наблюдают за сессией в России. Скорее, наоборот, российский рынок играет на опережение. Это говорит о том, что рынок находится во власти спекулянтов, которые, почуяв запах жареного, тут же побегут с него, обгоняя и толкая друг друга. За океаном в понедельник, так же, как и несколько часами ранее в России, сессия завершилась чисто символическим ростом. Dow Jones, S&P500 и Nasdaq прибавили 0,08%, 0,18% и 0,16%. На положительной территории рынки удержались за счет бумаг банков, по которым предстоящая отчетность уже в ценах. Пройдет период отчетности – завышенную премию из банковских «ценников» придется изымать. Тут уж спекулянты постараются – этого им не занимать. Стоит также отметить, что Азия сегодня довольно уверенно торгуется в красной зоне, - событие для последнего времени довольно редкое.
Интересные события разворачиваются на рынке нефти. Фьючерсы на нефть сорта Light тестируют важный уровень поддержки в 84 доллара. Если он будет пройден, то «ценник» довольно быстро и легко опустится в район 81 доллара и на выходе из среднесрочной консолидации вверх можно будет поставить крест. Что будет с российским фондовым рынок, который при максимальных в этом году ценах едва переставлял ноги, - ответ очевиден. Кстати, Brent выше Light – сигнал, как показывает история, тоже негативный. Индекс ММВБ сегодня снова разменяет отметку в 1500 пунктов и может уйти ниже вчерашнего минимума и текущей поддержки в 1490 пунктов. Момент сейчас важный: будет ли закрыт сегодняшний «геп»? Вчерашний разрыв вверх был быстро отыгран назад, чего в последние дни не происходило. А значит, по факту имеем изменение в динамике. В случае закрепления ниже 1490 пунктов следующей целью снижения становится уровень в 1470 пунктов.
Другая аналитика
