В среду, 24 марта, фондовые индексы США закрылись в отрицательной области после сообщений о снижении кредитного рейтинга Португалии и о разочаровывающих результатах аукциона по размещению пятилетних казначейских нот, усиливших опасения по поводу проблем, связанных с обслуживанием суверенного долга.
Рейтинговое агентство Fitch снизило кредитный рейтинг Португалии на одну ступень до «АА-» с негативным прогнозом, объяснив своё решение вялыми действиями правительства по изменению фискальной политики.
Решение Fitch выдвинуло на первый план проблемы суверенных рисков, обсуждавшиеся в ситуации с Грецией, которая, по мнению специалиста банка UBS по глобальной стратегии Пола Донована, «рано или поздно объявит о дефолте». И хотя долговые проблемы Греции, Португалии и некоторых других экономически слабых стран Европы пока индивидуальны, инвесторы опасаются расшатывания европейской валютной системы, учитывая неготовность лидеров Еврозоны к совместным решительным действиям.
«Проблемы более масштабны, чем просто долги Греции, - заявила валютный аналитик Brown Brothers Harriman Мег Броуни. – Есть регион, Еврозона, где отсутствует политическое единство и где, кажется, не могут найти решения, как урегулировать фискальные проблемы».
Фондовые индексы ускорили снижение после обнародования разочаровывающих результатов аукциона по размещению пятилетних казначейских нот на сумму 42 млрд долл.
По итогам аукциона доходность облигаций составила 2.605%, превысив прогнозы аналитиков в 2.556%. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.55 против 3.74 в среднем в ходе предыдущих четырёх аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 39.6% выпуска в сравнении с 49.6% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
Итоги аукциона напомнили инвесторам об огромном дефиците госбюджета США, который, согласно прогнозу правительства, в текущем финансовом году, заканчивающемся 30 сентября, достигнет рекордных 1.6 трлн долл.
Макроэкономические данные США, опубликованные в среду, оказались хуже рыночных ожиданий. Объём заказов на товары длительного пользования в феврале вырос на 0.5% против ожидаемого повышения на 0.8%. Продажи новых домов сократились на 2.2%, достигнув рекордного минимума 308 тыс. единиц в годовом исчислении, тогда как аналитики прогнозировали рост показателя до 318 тыс.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10836.15, потеряв 0.48%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизились на 0.55% (до 1167.72) и 0.68% (до 2398.76) соответственно.
«Это такое хитрое ралли, когда каждые пять или шесть дней мы натыкаемся на препятствие, и это то, что мы получили сегодня», - заявил Джей Сускинд, старший вице-президент компании Duncan-Williams.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 8.48 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 23:00 мск достигла отметки 1.3322 против 1.3501 вечером во вторник. Индекс доллара США, оценивающий его динамику против шести ведущих мировых валют, вырос на 1.3%.
В четверг начнётся двухдневный саммит лидеров Евросоюза, решения которого могут определить долгосрочный тренд евро. По мнению Роберта Смита, главы компании Smith Affiliated Capital, кредитные проблемы Еврозоны приведут к дальнейшему снижению евро против доллара в ближайшие месяцы, поскольку инвесторы будут использовать доллар в качестве защитной валюты.
Кроме того, Смит полагает, что укрепление доллара не окажет поддержки фондовому рынку США, который в последние годы стал более зависим от прибыли, получаемой за рубежом. По данным Merrill Lynch, в настоящее время более 40% прибыли компаний, входящих в индекс S&P 500, генерируется за границей.
«Раньше вы могли найти убежище в акциях старых проверенных крупных компаний, но теперь вы не можете этого сделать, все они слишком подвержены воздействию валютных колебаний», - отметил Смит.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции телекоммуникационных компаний AT&T Inc. и Verizon Communications Inc., подешевевшие на 1.1% и 1.7% соответственно.
Компания Sprint Nextel провела презентацию нового мобильного телефона для американского рынка, с помощью которого можно подключаться к высокоскоростному интернету. Акции Sprint выросли на 2.9%, тогда как бумаги остальных восьми телекоммуникационных компаний, входящих в индекс S&P 500, снизились.
Акции производителя потребительских товаров в сфере здравоохранения Procter & Gamble потеряли 1.4% в рамках коррекции после роста накануне к 16-месячному максимуму.
Акции крупнейших нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.67% и 1.12% соответственно на фоне снижения майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.3 долл (-1.6%) до 80.61 долл за барр.
Компания ConocoPhillips (+0.04%) в среду сообщила о планируемом выкупе собственных акций на сумму 5 млрд долл, а также подтвердила намерения продать половину своей доли в ЛУКОЙЛе, составляющей 20.6%. По оценке экспертов, 10.3% акций российской компании могут быть оценены примерно в 5 млрд долл.
Кроме того, ConocoPhillips планирует повысить размер годовых дивидендов на 10% и в ближайшие десять лет увеличить собственные резервы на 10 млрд барр в нефтяном эквиваленте.
В свою очередь, вице-президент НК «ЛУКОЙЛ» Леонид Федун сообщил, что его компания не планирует способствовать продаже собственных акций из пакета ConocoPhillips. «Право любого акционера как покупать, так и продавать акции. Мы никак на это влиять не можем, - сказал он. - ... При этом наша компания не собирается ни осуждать, ни поддерживать это решение».
Снижение индекса Dow Jones было ограничено ростом акций Bank of America, подорожавших на 2.6% после сообщения главы BofA Брайана Монихана о намерении банка расширить свой бизнес в Китае и в Азии в целом.
Кроме того, Bank of America заявил, что планирует списать 30% от суммы основного долга по ипотечным кредитам для 45 тыс. проблемных домовладельцев. Общий объём «подаренных» денег составит 3 млрд долл. Как полагает банк, это решение позволит избежать банкротства домохозяйствам, существенно пострадавшим в результате падения цен на дома, текущая стоимость которых оказалась существенно ниже суммы долга.
Решение Bank of America способствовало росту акций страховщиков ипотечных кредитов, включая Genworth Financial Inc. (+4.2%), MGIC Investment Corp. (+6.4%), Radian Group Inc. (+22%) и PMI Group Inc. (+23%).
Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.2%, став единственным среди индексов 10-ти промышленных групп, закрывшимся в положительной области. Известный банковский аналитик Ричард Боув в среду заявил, что акции банков в ближайшие два-три года могут вырасти в четыре раза. К закрытию NYSE акции банка JPMorgan прибавили 0.81%.
Акции промышленного конгломерата General Electric подорожали на 0.65% после сообщения аналитика Sanford C. Bernstein & Co. о повышении прогноза по прибыли компании на 2010 и 2011 г.г. в расчете на одну акцию в связи с улучшением квартальной отчётности финансового подразделения GE.
В числе наиболее пострадавших бумаг индекса S&P 500 оказались акции производителя электроники Jabil Circuit Inc., подешевевшие на 10% после выхода разочаровывающей квартальной отчётности.
Снижению индекса Nasdaq способствовала негативная динамика акций фармацевтической компании Genzyme Corp. (-6.4%), вызванная сообщением о намерении Управления по контролю за качеством пищевых продуктов и лекарственных средств принять жесткие административные меры в связи проблемами на одном из заводов компании.
Акции производителя продуктов питания General Mills подешевели на 1.9%, несмотря на выход позитивной квартальной отчётности. Прогноз компании по годовой прибыли в диапазоне 4.57 – 4.59 долл на акцию оказался хуже прогноза аналитиков в 4.61 долл.
Акции домостроительной компании Lennar Corp. выросли на 3.7% после выхода данных о сокращении квартальных убытков на фоне увеличения объёма заказов.
Акции брокерской компании MF Global выросли на 10% после её сообщения о назначении на должность исполнительного директора Джона Корзина, бывшего губернатора штата Нью-Джерси и экс-главы Goldman Sachs.
В четверг в 15:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений до 452 тыс. против 457 тыс. неделей ранее.
В 16:10 мск ожидается выступление президента ФРБ Кливленда Сандры Пианалто.
В 17:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
Ипотечное агентство Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
Казначейство США проведёт аукцион по размещению 7-летних казначейских нот на сумму 32 млрд долл. Результаты аукциона будут объявлены в 20:00 мск.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters и Wall Street Journal.
Другая аналитика
