В пятницу, 19 марта, фондовые индексы США умеренно снизились на фоне укрепления американской валюты, что привело к оттоку средств из номинированных в долларе сырьевых активов и оказало давление на акции производителей материалов, нефтяных и горнодобывающих компаний. Кроме того, снижение прогноза по прибыли крупных банков и производителя смартфонов Palm спровоцировало продажи акций технологического и финансового секторов.
Дополнительным негативным фактором для рынка стало неожиданное решение Банка Индии о повышении ставки прямого репо на 25 б.п. до 5% и ставки обратного репо на 25 б.п. до 3.5%. Оба решения вступили в силу сразу после их объявления.
Как сообщается в пресс-релизе ЦБ, основной причиной первого после кризиса ужесточения денежно-кредитной политики стал быстрый рост инфляции. В январе 2010 года годовая инфляция в Индии возросла до максимального уровня за прошедшие 16 лет, достигнув 8.56%. Решение Банка Индии было принято за один месяц до планового заседания Центробанка по вопросам монетарной политики.
«Всякий раз, когда возникают какие-либо разговоры об изменениях в политике центральных банков, вы получаете реакцию рынка, - заявила Кейт Вирц, глава инвестиционного подразделения компании Fifth Third Asset Management Inc. – Вероятно, мы начнём видеть сигналы и действия от Федрезерва, указывающие на его подготовку к подобным изменениям, и рынок будет реагировать».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг 10741.98 пункта, потеряв 0.35%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизились на 0.51% (до 1159.90) и 0.71% (до 2374.41) соответственно.
По словам технического аналитика компании Instinet Джона Шульца, S&P 500 вошёл в «воздушную яму» небольшого сопротивления в диапазоне от 1180 до 1200 пунктов, однако индекс может продолжить расти на низких объёмах.
«В случае, если S&P 500 достигнет 1225 пунктов, сопротивление может усилиться, - отметил Шульц. - Уровень коррекции Фибоначчи 61.8% (медвежьего тренда) расположен в пределах 10 пунктов от этой отметки».
По итогам недели индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1.1%, S&P 500 и Nasdaq Composite прибавили 0.9% и 0.3% соответственно.
В пятницу одновременно истёк срок действия четырёх видов различных фьючерсных и опционных контрактов, что способствовало усилению волатильности и росту объёмов торгов.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 10.03 млрд акций, оказавшись на 0.38 млрд выше среднего дневного оборота за прошлый год и существенно превысив обороты предыдущих торговых сессий.
Пара EUR/USD к 23:00 мск снизилась к отметке 1.3537 против 1.3610 вечером в четверг на фоне сохраняющей неопределённости в вопросе помощи Греции со стороны Евросоюза.
В четверг представитель греческого правительства в интервью Dow Jones Newswires заявил, что перспективы получения помощи от ЕС «выглядят не очень хорошо» и что Греция может обратиться за поддержкой к Международному валютному фонду (МВФ) в пасхальные выходные 2-4 апреля, если в ходе намеченного на 25-26 марта саммита Евросоюза не будет выработан детальный план помощи Греции.
В воскресенье премьер-министр Италии Сильвио Берлускони сообщил, что полностью поддерживает планы оказания финансовой помощи Греции, страдающей от финансового кризиса. По его словам, если страны ЕС не готовы оказать помощь входящему в Еврозону государству, пораженному экономическим кризисом, то само существование Евросоюза бессмысленно.
Ранее канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что не видит смысла в выделении льготных кредитов Греции, поскольку правительство этой страны в состоянии само справиться со своими проблемами.
В пятницу среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции диверсифицированной промышленной компании 3M Co (-2.04%), фармацевтической компании Pfizer (-1.86%) и оператора кредитных карт American Express (-1.63%).
Акции ведущих банков Bank of America и JPMorgan подешевели на 1.52% и 0.44% соответственно.
Банк Goldman Sachs (+0.25%) снизил прогноз по годовой прибыли банков JPMorgan, Bank of America и Morgan Stanley (-1.5%), а также финансовых компаний Jefferies Group Inc. (-3.23%) и Piper Jaffray Cos. (-1.96%) в среднем на 15%.
Вместе с тем, Goldman Sachs заявил: «Мы продолжаем оценивать позитивно перспективы рынков капитала, несмотря на слабые февральские показатели».
С точки зрения Goldman Sachs, наиболее предпочтительно выглядят «диверсифицированные финансовые компании, где слабый февраль будет легко абсорбирован и может быть компенсирован обеспеченностью потребительским заёмным капиталом в большей мере, чем ожидалось». В роли подобных компаний, по мнению Goldman Sachs, выступают JPMorgan и Bank of America.
Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) в пятницу сообщила о закрытии ещё двух региональных банков. Всего с начала текущего года в США было закрыто 33 банка в дополнение к 169, обанкротившимся в 2008 – 2009 г.г.
Акции фармацевтической компании Merck подешевели на 1% после выхода предупреждения Управления по контролю качества пищевых продуктов и лекарственных средств США об увеличивающихся рисках мышечной травмы в случае принятия 80 мг препарата Zocor, выпускаемого Merck.
Лучше рынка выглядели акции производителя безалкогольных напитков Coca-Cola, подорожавшие на 1.5% после сообщения газеты «Ведомости» о намерении компании приобрести 100% акций российского производителя соков ОАО «Нидан Соки». Ранее сообщалось о попытках Coca-Cola купить 75% акций «Нидан Соки».
Акции крупнейших нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-0.52%) и Chevron Corp. (+0.29%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.52 долл (-1.8%) до 80.68 долл за барр. Срок действия апрельского контракта истекает в понедельник. Майский фьючерс на нефть WTI закрылся на отметке 80.97 долл за барр.
Индекс энергетического сектора и индекс сектора производителей сырьевых материалов в S&P 500 снизились более чем на 0.9% на фоне укрепления американской валюты, что ослабило спрос на сырьевые активы, как на альтернативный инвестиционный инструмент.
Акции химической компании Dow Chemical подешевели на 3.5%, акции производителя золота и меди Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. снизились на 2.2%.
Акции технологической компании Palm упали на 29.2% после выхода данных о квартальных убытках в размере 18.5 млн долл. Кроме того, прогноз компании по продажам на текущий квартал оказался ниже прогнозов аналитиков. Deutsche Bank снизил прогноз по целевой стоимости акций Palm на 38%.
Акции производителя солнечных батарей SunPower Corp. подешевели на 14% после его сообщения о сокращении квартальной прибыли на 70%, а также публикации слабого прогноза по прибыли на 2010 год.
Уверенный рост продемонстрировали акции страховых компаний, работающих в сфере здравоохранения, в преддверии намеченного на воскресенье голосования в Конгрессе по законопроекту о реформе системы здравоохранения, на которую предполагается направить 940 млн долл в течение 10 лет. Акции UnitedHealth Group Inc. подорожали на 2.4%, Cigna Corp. – на 3.5%, Aetna Inc. – на 3.7%.
На предстоящей неделе ожидается публикация февральских отчётов по продажам на первичном и вторичном рынке жилья США, а также данных по заказам на товары длительного пользования. На прошлой неделе инвесторы смогли абстрагироваться от слабого отчёта по числу закладок новых домов, однако данные по продажам на рынке недвижимости могут оказать большее влияние на рынок.
«Я не ожидаю сильных колебаний [фондовых индексов], - заявил Питер Янковскис, со-директор инвестиционного подразделения компании Oakbrook Investments. – Акции справедливо оценены после ралли от минимумов. Люди ждут больше сигналов того, что экономическое восстановление стабильно».
В понедельник в 15:30 мск ФРБ Чикаго опубликует данные индекса национальной деловой активности в США за февраль.
В 22:45 мск ожидается выступление президента ФРБ Атланты Дэнниса Локхарта с комментариями о перспективах экономики.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters и MarketWatch.
Другая аналитика
