Во вторник, 16 марта, фондовые индексы США умеренно выросли, при этом индекс S&P 500 достиг максимального с 1 октября 2008 года уровня закрытия после обнародования решения ФРС о намерении сохранять ставку по федеральным фондам на низком уровне в течение «продолжительного времени».
Это решение не стало сюрпризом для рынка, однако некоторые аналитики рассматривали возможность изменения характера сопроводительного заявления или отказа от фразы о низком уровне ставки в течение «продолжительном времени», что свидетельствовало бы о планах ФРС перейти к ужесточению монетарной политики в ближайшие несколько месяцев.
Федрезерв сообщил о стабилизации рынка труда, об увеличении бизнес-инвестиций и о подавленной инфляции. Вместе с тем, регуляторы отметили высокий уровень безработицы и пониженный уровень количества закладок новых домов в числе других факторов, ограничивающих рост экономики.
«Заявление FOMC (Комитета по открытым рынкам ФРС США, прим. МФД) существенно не отличалось от предыдущего, - заявил Клифф Ремили, портфельный управляющий Thornburg Investment Management. – Заявление подтвердило, что мы находимся в процессе восстановления, и их точка зрения на рынок труда и на динамику бизнес-инвестиций, безусловно, помогла фондовым индексам».
Федрезерв также заявил о завершении большей части стимулирующих программ, как и планировалось ранее. Единственным исключением стала программа TALF (Программа срочного кредитования под залог обеспеченных активами ценных бумаг), которая будет закрываться в два этапа – 31 марта и 30 июня.
ФРС не исключает возможности возобновления покупок активов и дополнительного вбрасывания ликвидности в рынок, заявив о готовности использовать все имеющиеся в её распоряжении инструменты для обеспечения экономического роста.
По мнению экономиста HIS Global Insight Брайна Бетьюна, ФРС ходит по «туго натянутой проволоке». С одной стороны, центробанк отзывает программы экстренного финансирования на фоне появления сигналов восстановления экономики, в то время как высокие чиновники раскрывают множество деталей, касающихся стратегии выхода.
С другой стороны, ФРС не хочет ужесточать монетарную политику преждевременно, поскольку это может серьёзно ослабить рынок недвижимости и привести к образованию новых проблем в банковском секторе.
Вслед за публикацией сопроводительного заявления фьючерсы на ставку ФРС, оценивающие вероятность её повышения на 50 б.п. в ноябре, снизились до 70% против 86% в понедельник.
Это было первое однодневное заседание FOMC за период с сентября 2008 года, с того момента, когда вышли сообщения о крахе Lehman Brothers.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10685.98, прибавив 0.41%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.78% (до 1159.46) и 0.67% (до 2378.01) соответственно.
По мнению аналитиков, тот факт, что индекс S&P 500 сумел преодолеть сильный уровень сопротивления 1150 после двух предыдущих неудачных попыток, указывает на возможность дальнейшего развития повышательного тренда.
«Мы вырвались из прежнего торгового коридора 1050 – 1150, и теперь, мы надеемся, рынок войдет в новый торговый диапазон», - заявил Корт Гвон, директор по исследования и торговым стратегиям компании FBN Securities.
Во вторник совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq увеличился до 7.89 млрд акций, однако оказался 1.76 млрд ниже среднего дневного оборота за прошлый год.
Пара EUR/USD к 23:00 мск достигла отметки 1.3772 против 1.3673 вечером в понедельник. Помимо решения ФРС и позитивной динамики фондовых индексов, поддержку европейской валюте оказали рейтинговые действия агентства Standard & Poor's.
S&P подтвердило суверенный рейтинг Греции по долгосрочным долговым обязательствам на уровне «BBB+» и по краткосрочным долговым обязательствам на уровне «A-2» и вывело Грецию из списка CreditWatch. Вместе с тем, прогноз по рейтингу Греции ухудшен со «стабильного» до «негативного».
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 23 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции промышленного конгломерата General Electric, подорожавшие на 4.5% после заявления финансового директора GE Кейт Шерин о намерении компании повысить дивиденды в 2011 году.
General Electric сократил размер дивидендов в феврале 2009 года, впервые с 30-х годов прошлого века, что помогло компании сэкономить порядка 9 млрд долл.
К текущему моменту акции GE подорожали на 87% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как средний рост акций конкурентов GE по индексу Dow Jones Industrial Average за этот период составил 48%.
Акции производителя компьютеров Intel во вторник выросли на 3.97% после сообщения компании, что в первый день продаж её нового процессора Xeon 5600 удалось реализовать более 100 тыс. единиц товара.
Рост индекса Dow Jones Industrial был ограничен продажами акций авиастроительного концерна Boeing, подешевевшими на 1% после сообщения авиакомпании Air Berlin о сокращении заказов на самолеты Boeing в связи с «изменившейся рыночной конъюнктурой».
Акции сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot снизились на 0.4%, в то время как акции крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart прибавили 1.03% после сообщения Wall Street Journal о намерении ритейлера увеличить на 50% число магазинов, предлагающих услуги, подобные банковским.
Акции розничной сети Limited Brands (S&P 500), владеющей магазинами Victoria’s Secret и Bath & Body Works, выросли на 4.22%. Правление Limited Brands утвердило решение о выплате дивидендов в размере 1 долл на акцию и об обратном выкупе собственных акций на сумму 200 млн долл.
Акции ведущих банков JPMorgan Chase и Bank of America Corp. подорожали на 0.39% и 1.07% соответственно, ускорив повышение после обнародования итогов заседания FOMC.
Акции банка Citigroup (S&P 500) выросли на 3.9% на фоне сообщений, что Citi увеличил свою долю в холдинговой компании Banco de Chile до 50% с прежних 32.96%.
Акции производителя алюминия Alcoa прибавили 2.15%, поддержанные ростом цен на базовые и драгоценные металлы.
Акции крупнейших нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.41% и 0.56% соответственно на фоне повышения апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.9 долл (+2.3%) до 81.7 долл за барр.
Акции компаний домостроительного сектора, включая Lennar Corp. (+4.04%), продемонстрировали уверенный рост, несмотря на сообщение Министерства торговли о сокращении числа закладок новых домов в США в феврале на 5.9% до 575 тыс. единиц в годовом исчислении.
Февральское сокращение показателя стало максимальным за 4 месяца и превысило прогноз о его снижении на 4.4%. Вместе с тем, данные за январь были пересмотрены в сторону повышения с +2.8% до +6.6%, поэтому февральские цифры по числу закладок в годовом исчислении оказались лучше прогноза в 570 тыс.
Акции производителя мотоциклов Harley-Davidson подорожали на 7% на слухах о том, что компания может стать целью потенциального поглощения.
Акции инвестиционной компании Financial Engines, первичное размещение которых состоялось в понедельник, в первый торговый день подорожали на 44% до 17.25 долл. В ходе IPO компания разместила 10.6 млн обыкновенных акций по цене 12 долл за штуку, что превысило её собственный прогноз.
В среду в 14:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе.
В 15:30 мск Министерство труда опубликует данные индекса цен производителей США за февраль. Прогноз: снижение на 0.2% после роста на 1.4% месяцем ранее.
В 17:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе, окончившейся 12 марта, коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 1.9 млн барр., запасы бензина сократились на 1.5 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.6 млн барр.
В среду состоится заседание ОПЕК, на котором, как ожидается, будет принято решение о сохранении текущих квот на поставки нефти.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Wall Street Journal, Reuters и MarketWatch.
Другая аналитика
