В понедельник, 15 марта, фондовые индексы США закрылись с незначительным изменением котировок, восстановив первоначальные потери на фоне позитивной динамики акций потребительского сектора и разворота к повышению акций финансовых компаний, что помогло компенсировать продажи акций сырьевого и технологического секторов.
Снижение рынка в первой половине дня было вызвано комментариями представителя агентства Moody`s, заявившего, что риски потери наивысшего кредитного рейтинга у США и Великобритании выше, чем у Франции и Германии.
Вместе с тем, по мнению Moody`s, непосредственной угрозы снижения рейтинга США (или любой другой страны с наивысшим рейтингом) пока нет, несмотря на чрезмерные расходы правительств развитых стран в ходе рецессии.
«Риски дефолта США по суверенному долгу нулевые, - заявил глава инвестиционного подразделения компании Bell Investment Advisors Мэтт Кинг, - поэтому нет причин для безотлагательных опасений».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10642.15, прибавив 0.16%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0.05% до 1150.51 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизился на 0.23% до 2362.21 пункта.
В преддверии намеченного на вторник заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США на фондовых рынках наблюдалось ослабление торговой активности.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник сократился до 7.24 млрд акций, оказавшись более чем на треть ниже среднего дневного оборота за прошлый год, составлявшего 9.65 млрд акций.
Как ожидается, по итогам заседания ФРС сохранит ставку в диапазоне 0.0% - 0.25%, установленном в декабре 2008 года. Основное внимание инвесторов будет сфокусировано на сопутствующем заявлении ФРС, в котором регуляторы могут напомнить о намерении сохранять ставку на низком уровне на протяжении длительного времени (или отказаться от этой фразы), а также объявить о новых шагах, касающихся монетарной политики и инфляционного таргетирования.
Пара EUR/USD к 23:00 мск снизилась к отметке 1.3673 против 1.3760 вечером в пятницу. Основной причиной ослабления евро стали заявления европейских чиновников, опровергнувших недавние сообщения СМИ о намерении стран Еврозоны выделить Греции немедленную финансовую поддержку в объёме 55 млрд евро.
«В данный момент Греция не нуждается в помощи, - заявила министр финансов Франции Кристин Лагард. – Аукцион по размещению греческих 10-летних бондов, состоявшийся ранее в этом месяце, продемонстрировал аппетит рынка к этим активам».
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил в воскресном интервью газете Bild, что в текущий момент нет необходимости представлять план спасения Греции.
Во вторник состоится заседание министров финансов стран Евросоюза, в ходе которого будут оцениваться действия греческого правительства, предпринятые в рамках заявленной ранее программы по сокращению дефицита госбюджета.
«Чего мы можем ожидать от этого заседания, так это поддержки финансовых реформ в Греции и заявлений о том, что Греция находится на правильном пути для достижения плановой консолидации дефицита в 2010 году, - заявил аналитик UniCredit Group Таммо Гритфелд. – Это позитивный фактор, однако он уже учтён финансовыми рынками».
Гритфелд также отметил, что есть много ожиданий по поводу принятия конкретной программы финансовой помощи Греции, но по его мнению, на заседании во вторник этого не случится. «Эта дискуссия должна продемонстрировать наличие абсолютно различных мнений правительственных чиновников, и это может привести к возобновлению неопределённости, касающейся управления Европейским валютным союзом, учитывая текущую напряженность во взаимоотношениях», - заявил Гритфелд.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 17 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции розничной сети Wal-Mart, подорожавшие на 2.82% после повышения рекомендаций по ним до «покупать» аналитиками Citigroup, что способствовало росту акций и остальных компаний потребительского сектора.
Акции производителя безалкогольных напитков PepsiCo подорожали на 1.6% после сообщения компании о намерении повысить дивиденды на 7% и расширить программу выкупа собственных акций до 15 млрд долл до июня 2013 года.
Акции фармацевтических компаний Pfizer и Merck выросли на 1.05% и 1.59% соответственно, поддержанные сообщениями из сферы M&A.
Фармацевтическая компания OSI Pharmaceuticals Inc. отклонила предложение о покупке в рамках враждебного поглощения от японской компании Astellas Pharma Inc., предлагавшей акционерам OSI 52 долл за 1 акцию. Общая сумма сделки оценивалась в 3.5 млрд долл.
Совет директоров OSI посоветовал акционерам не принимать предложение японской компании, которое на момент подачи заявки (1 марта) предполагало премию в 40% к стоимости 1 акции OSI. Однако за две недели акции OSI существенно выросли, что сделало бессмысленным их продажу по предлагаемой цене. К закрытию торгов в понедельник акции OSI подорожали на 0.6% до 58.02 долл.
Акции фармацевтических компаний Amylin Pharmaceuticals Inc. и Alkermes Inc. выросли на 16% и 14.7% соответственно на сообщениях, что, после подачи их заявки в Управление по контролю за продуктами и лекарствами о регистрации нового препарата Bydureon, регуляторы запросили больше информации, но не потребовали дополнительного изучения лечебных свойств препарата.
Акции ведущих банков Bank of America (0%) и JPMorgan (-0.19%) закрылись разнонаправленно, почти полностью компенсировав первоначальные потери после представления сенатором Кристофером Доддом новой версии законопроекта по реформе банковского регулирования.
Индекс KBW Banks index снизился на 0.2%, восстановившись после утреннего падения на 1.2%.
На прошлой неделе главе Банковского комитета Сената Кристоферу Додду не удалось достичь соглашения с сенаторами – республиканцами по прежнему законопроекту. В понедельник он представил собственный вариант финансовой реформы, оказавшийся более мягким, чем предыдущий.
Как и в старом законопроекте, Додд предлагает раздробить банки, «слишком крупные для банкротства», крах которых несет серьезную угрозу всей финансовой системе США. Вместе с тем, в новый законопроект внесена лишь часть Правил Волкера, ограничивающих торговую деятельность банков. Додд также предлагает создать независимый надзорный орган, защищающий интересы потребителей.
Глава инвестиционного подразделения Fort Pitt Capital Group Чарльз Смит заявил, что покупки акций банков начались после того, как инвесторы поняли, что законопроект Додда будет максимально сглажен до его прохождения в Сенате, учитывая, что Додд не смог получить поддержки республиканцев по прежнему варианту финансовой реформы в ходе переговоров, длившихся несколько месяцев.
Акции страховой компании American International Group Inc. восстановили первоначальные потери, прибавив к закрытию 0.26% после сообщения Брюса Берковица, главы Fairholme Capital Management, о покупке крупного пакета акций AIG. Берковиц заявил, что в его инвестиционных фондах и на управляемых им счетах находится более 13 млн акций AIG, а также долговые обязательства компании на «сотни миллионов долларов».
Акции производителя строительной техники Caterpillar и авиастроительного концерна Boeing снизились на 1.47% и 0.62% соответственно на опасениях сокращения спроса со стороны Китая.
В воскресенье премьер Госсовета Китая Вэнь Цзябао заявил, что мировая экономика может столкнуться с повторной рецессией на фоне высокой безработицы и рисков на финансовых рынках, включая проблемы с государственных долгом в ряде стран, нестабильность обменного курса валют и резкие колебания цен на готовые изделия.
Кроме того, Вэнь Цзябао отказался внимать призывам США об укреплении курса юаня. «Я не думаю, что ренминби недооценен, - сказал Вэнь Цзябао на пресс-конференции в Пекине. - Мы выступаем против стран, указывающих пальцами друг на друга и даже вынуждающих другую страну изменить курс её валюты».
Акции крупнейших нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.8% и 0.2% соответственно на фоне снижения апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.44 долл (-1.8%) до 79.8 долл за барр.
Акции нефтяной компании Consol Energy упали на 10.1% после её сообщения о готовности приобрести газовые активы в Аппалачи у компании Dominion Resources Inc. за 3.48 млрд долл.
Акции Google (Nasdaq) снизились на 2.8% на фоне вновь появившихся слухов о возможном закрытии поисковика Google на китайском языке и уходе компании с китайского рынка в связи с нежеланием исполнять требования властей Китая о введении цензуры. Решение Google улучшит конкурентные преимущества китайского поисковика Baidu.com, депозитарные расписки которого подорожали на 4.8%.
Акции производителей полупроводников оказались под давлением после снижения брокерских рекомендаций по бумагам Lam Research Corp (-4.6%), KLA-Tencor Corp. (-4.6%) и Atheros Communications Inc. (-4.1%).
Акции производителя медицинского оборудования и расходных материалов для хирургии Boston Scientific упали на 13% после сообщения компании о приостановке продаж одного из видов своих дефибрилляторов в связи допущенной ошибкой при подаче сведений регуляторам.
Акции конкурентов Boston Scientific, компаний St. Jude Medical Inc. и Medtronic Inc., подорожали на 8.2% и 4.3% соответственно после сообщения аналитиков Sanford C. Bernstein & Co., что эти компании могут получить преимущества в результате приостановки продаж дефибриллятора Boston Scientific.
«Фокус рынка вновь перемещается к США, к тому, что происходит с нашими долгами, к финансовой отчётности наших компаний за I квартал, - заявил Джейсон Купер, портфельный управляющий компании 1st Source Investment Advisors. – У меня всё ещё сохраняется некоторая неуверенность в том, стоит ли возвращать деньги в рынок в полном объёме».
Во вторник в 14:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales) за неделю, окончившуюся 13 марта.
В 15:30 мск Министерство торговли опубликует отчёт по числу закладок новых домов и выданных разрешений на строительство жилья за февраль. Прогноз: сокращение числа закладок до 570 тыс. в годовом исчислении против 590 тыс. в январе; снижение числа выданных разрешений на строительство на 10 тыс. до 610 тыс. в годовом исчислении.
В 15:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует данные по ценам на импорт в США за февраль. Прогноз: снижение цен на импорт на 0.1% после повышения на 1.4% месяцем ранее.
Казначейство США проведет аукцион по размещению краткосрочных облигаций.
В 21:15 мск Комитет по открытым рынкам ФРС США (FOMC) обнародует решение по процентным ставкам и изменениям в монетарной политике.
В 23:30 мск Институт API опубликует неофициальные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США на прошлой неделе.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Wall Street Journal, Reuters и MarketWatch.
Другая аналитика
