В пятницу, 26 февраля, фондовые индексы США незначительно выросли на фоне позитивной динамики акций финансового, промышленного секторов и сферы здравоохранения. Рост индексов был ограничен продажами акций энергетического сектора и компаний, работающих на потребительском рынке.
Смешанные макроэкономические данные США, опубликованные в пятницу, указали на сохраняющиеся проблемы рынка недвижимости и слабость потребительских расходов.
Продажи домов на вторичном рынке в январе сократились на 7.2% до 5.05 млн единиц в годовом исчислении против ожидаемого роста на 9.9%. Индекс потребительского доверия за февраль, рассчитываемый университетом Мичигана и агентством Reuters, был пересмотрен в сторону понижения с 73.7 до 73.6 пункта, тогда как аналитики прогнозировали пересмотр показателя до 74 пунктов.
Министерство торговли США также пересмотрело первый предварительный отчёт по ВВП США за IV квартал, сообщив что экономика расширилась на 5.9% в годовом исчислении против объявленных ранее 5.7%. Пересмотр ВВП в сторону повышения был вызван изменением экспортных показателей, рост которых составил 22.4% в годовом исчислении, и данных по запасам: компонента бизнес-инвестиций выросла на 6.5%.
Вместе с тем, финальные продажи (продажи конечному потребителю) в IV квартале были слабее, чем указывалось в прошлом отчёте. Рост продаж составил 1.9%, а не 2.2%, как сообщалось ранее. В худшую стороны были пересмотрены и данные по заработной плате за III и IV квартал прошлого года. В частности, в III квартале заработная плата сократилась на 63.9 млрд долл в годовом исчислении, тогда как ранее сообщалось о её росте на 20.1 млрд. В целом, за 2009 год показатель заработной платы пересмотрен в сторону понижения на 0.7%.
Более приятным для инвесторов стал отчёт Национальной ассоциации менеджеров по закупкам Чикаго, сообщившей о росте индекса деловой активности в производственном секторе Среднего Запада США (бизнес-барометр ISM-Chicago) в феврале до максимального с 2005 года уровня 62.6% против 61.5% в январе. Аналитики прогнозировали снижение февральского показателя до 59.6%.
Вместе с тем, опасения по поводу суверенного долга Греции, Испании и других экономически слабых стран Еврозоны по-прежнему оказывают существенное давление на рынок.
Греческий чиновник в пятницу заявил, что Европейский Союз добивается от Греции принятия дополнительных мер по сокращению дефицита госбюджета ещё на 4 млрд долл, что позволит уменьшить дефицит на 4% в этом году. В свою очередь, представитель министерства финансов Греции сообщил об отказе от планов размещения государственных облигаций на сумму 2 млрд долл в США и Азии на опасениях отсутствия достаточного спроса.
«Инвесторы, всё ещё залечивающие раны от кризиса, связанного с субстандартными ипотечными кредитами, боятся, что проблема суверенного долга Греции начнёт распространяться по Еврозоне, - заявил Гэри Флам, портфельный управляющий компании Bel Air Investment Advisors. – Было много утешительных разговоров вокруг этой темы, но в действительности многие инвесторы смотрят на это как на верхушку айсберга».
Страхи по поводу ситуации в Греции немного ослабли во второй половине торгов в Нью-Йорке после сообщения агентства Bloomberg со ссылкой на анонимные источники в Бундестаге, что Германия рассматривает возможность покупки греческих бондов через государственный банк KfW Group. По информации Bloomberg, банк KfW Group является одним из разработчиков плана Евросоюза по поддержке Греции, в рамках которого стране может быть выделено 25 млрд евро в случае необходимости.
Это сообщение оказало поддержку евро, выросшему против доллара по итогам дня на 59 пунктов до 1.3616, что способствовало усилению спроса на акции американских экспортёров, получающих преимущества на внешних рынках в результате ослабления национальной валюты.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0.04% до 10325.26 пункта, потеряв за неделю 0.7%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite к окончанию торгового дня прибавили 0.14% (до 1104.49) и 0.18% (до 2238.26) соответственно. По сравнению с уровнем закрытия прошлой пятницы S&P 500 снизился на 0.4%, Nasdaq Composite - на 0.3%.
По итогам февраля Dow Jones Industrial вырос на 2.6%, а индексы S&P 500 и Nasdaq Composite – на 2.9% и 4.2% соответственно, продемонстрировав лучшую динамику за период с ноября прошлого года.
Снежная буря, начавшаяся в четверг на северо-востоке США, стала причиной временного закрытия некоторых государственных и частных учреждений и привела к ослаблению торговой активности на американских биржах. Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 7.9 млрд акций, оказавшись на 1.75 млрд ниже, чем средний дневной оборот за прошлый год.
По словам Кристиана Хвиида, директора по размещению активов компании Genworth Financial Asset Management, макроэкономические данные, опубликованные в пятницу, дали смешанные сигналы об экономическом восстановлении США, в то время как «настороженные инвесторы» ожидают появления признаков стабилизации финансовой ситуации в Еврозоне.
«Есть слишком много разнонаправленных сигналов, - отметил Хвиид. – И я не думаю, что в этих условиях рынок хочет делать какие-либо серьёзные ставки».
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 14 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции банка JPMorgan Chase, подорожавшие на 3.27% после заявления главы JPMorgan о том, что банк не собирается пересматривать свою бизнес-стратегию, несмотря на изменение правил финансового регулирования.
Аналитики банка Barclays повысили рекомендации по акциям JPMorgan Chase, заявив, что в текущий момент эти бумаги располагают «привлекательной возможностью для покупки». Акции Bank of America прибавили 0.66%.
Акции банка Citigroup Inc. выросли на 0.29% на фоне сообщения Wall Street Journal о намерении Citi предложить акционерам в ходе ежегодного собрания в апреле сократить число директоров в правлении банка с 17 до 15.
Акции банка Morgan Stanley подорожали на 1.6% после появления информации о том, что в прошлом году у банка было лишь 38 убыточных торговых дней. В официальных сведениях, поданных регуляторам, Morgan Stanley сообщил, что эти убытки были «преимущественно вызваны выросшим уровнем волатильности на рынках».
Банк был вынужден перейти к менее рискованным стратегиям после получения убытков по итогам 14-ти торговых дней в декабре 2008 года.
Согласно отчёту Morgan Stanley, в один из дней 2009 года он потерял более 200 млн долл, однако, по меньшей мере, 10 дней принесли банку по 200 млн долл и выше. Morgan Stanley также сообщил, что большинство торговых дней прошлого года оказались успешными и позволяли зарабатывать в диапазоне от 25 млн до 75 млн долл.
Акции страховой компании American International Group Inc. упали на 9.9%, несмотря на сообщение о сокращении квартальных убытков до 8.87 млрд долл против 61.7 млрд долл годом ранее. Прошлогодние убытки AIG стали рекордными в истории корпоративной Америки.
Акции компаний сферы здравоохранения оказались в поле зрения инвесторов после состоявшегося в четверг саммита, посвященного реформе системы здравоохранения. По итогам саммита президенту США Бараку Обаме и лидерам демократической партии не удалось достичь соглашения с республиканцами, выступающими против проведения реформы в её нынешнем виде.
«Компании сферы здравоохранения чувствовали себя отлично на фоне растущего осознания того, что в конечном итоге реформа окажется не столь тягостной, как они боялись», - отметил Мэтью Кауфлер, управляющий активами компании Federated Clover Investment Advisors.
Акции фармацевтической компании Merck подорожали на 0.9%; бумаги страховых компаний, работающих в сфере здравоохранения, UnitedHealth Group и Cigna прибавили по 1.2%.
Акции крупных промышленных компаний 3М, Caterpillar и Boeing выросли на 0.5% на фоне ослабления доллара США, что улучшает их конкурентные преимущества на внешних рынках.
Акции потребительского сектора, включая бумаги производителя безалкогольных напитков Coca-Cola (-0.75%), производителя потребительских товаров Johnson & Johnson (-0.44%), оператора сети ресторанов McDonald's Corp. (-0.82%), производителя продуктов питания Kraft Foods (-1.32%) оказались в числе наиболее пострадавших бумаг в индексе Dow Jones Industrial.
Пересмотр в сторону понижения индекса потребительского доверия от университета Мичигана за февраль, а также слабые данные по уровню потребительских расходов в отчёте по ВВП США за IV квартал усилили опасения по поводу текущих покупательских возможностей американских граждан, формирующих своими покупками 2/3 ВВП США.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-0.21%) и Chevron Corp. (+0.26%) закрылись разнонаправленно на фоне повышения апрельского контракта на нефть марки WTI к окончанию торгов на Nymex на 1.49 долл (+1.9%) до 79.66 долл за барр. По итогам недели цены на нефть снизились на 0.5%, однако по итогам месяца выросли на 9.3%.
Акции оператора сети магазинов по продаже одежды Gap Inc. подорожали на 5.4%. Компания сообщила, что ожидает получить годовую прибыль на уровне 1.7 – 1.75 долл на акцию против 1.69 долл, прогнозируемых аналитиками. Кроме того, Gap заявил, что планирует увеличить годовые дивиденды с 0.34 до 0.4 долл на акцию и расширить программу выкупа собственных акций на 1 млрд долл.
Акции рекламного агентства Interpublic Group of Cos выросли на 11% после выхода данных о меньших квартальных убытках, чем прогнозировали аналитики.
Акции производителя программного обеспечения для изучения иностранных языков Rosetta Stone Inc. подорожали на 28% после повышения рекомендаций по ним до «покупать» аналитиком брокерской компании Jefferies. Аналитик Росс Макмиллан мотивировал своё решение сильной квартальной отчётностью Rosetta Stone и ожиданиями дальнейшего улучшения финансовых результатов компании в связи с разработкой программного обеспечения нового поколения.
Акции оператора сети ресторанов быстрого питания CKE Restaurants прибавили 28% после сообщения о намерении инвестиционной компании Thomas H. Lee Partners приобрести контрольный пакет акций CKE Restaurants за 619 млн долл. С этого момента у CKE Restaurants есть шесть недель для того, чтобы найти более щедрого покупателя.
Акции строительной компании Fluor Corp. упали на 5% после её сообщения о снижении прогноза по годовой прибыли до 2.8 – 3.2 долл на акцию против 3.2 – 3.6 долл, объявленных ранее.
Акции производителя смартфонов Palm Inc. продолжили начатое в четверг снижение, подешевев на 6.3% в дополнение к потерям в 19% накануне. Компания признала, что новая версия смартфона продаётся не так хорошо, как рассчитывали, поэтому её годовой доход окажется «существенно ниже» предыдущего прогноза.
Акции холдинговой компании BancorpSouth Inc., владеющей банком BancorpSouth, упали на 14% после её сообщения об отсрочке публикации финансовых результатов за 2009 год в связи с необходимостью пересмотра качества своих активов.
В понедельник, 1 марта, в 16:30 мск Министерство торговли США опубликует данные по личным расходам и доходам американских потребителей за январь. Прогноз: рост доходов на 0.5% после повышения на 0.4% в декабре и увеличение расходов на 0.4% после повышения на 0.2% месяцем ранее.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе США (индекс ISM Manufacturing) за февраль. Прогноз: снижение индекса до 57.9 пункта против 58.4 в январе.
В 18:00 мск Министерство торговли опубликует данные по объёму расходов на строительство в США за январь. Прогноз: снижение на 0.5% после сокращения на 1.2% месяцем ранее.
В 18:00 мск Исследовательская компания Conference Board представит данные индекса требуемых работников в США за февраль, основанный на анализе газетных объявлений о найме сотрудников.
Казначейство США проведет аукционы по размещению краткосрочных облигаций.
Квартальную отчётность представит компания MBIA Inc.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters и MarketWatch.
Другая аналитика
