Аналитический обзор за 16.2.2010 РТС Лидерами роста стали акции: СаратовЭн (+18,18%), ВСМПО-АВИСМА (+10,00%), Соллерс (+8,97%), Белон (+8,93%), Сибирьтелеком (+8,93%). Лидерами падения стали акции: Ситроникс (-5,00%), МДМ Банк (-1,05%), Башнефть (-0,94%), Группа ЛСР (-0,71%). ММВБ Лидерами роста стали акции: Красноярская ГЭС (+28,73%), ОмскЭнергоСбыт (+23,52%), ТГК-9 (+17,95%), ЛипецкЭнергоСбыт (+17,69%), ТГК-5 (+13,24%). Лидерами падения стали акции: ВладимирЭнергоСбыт (-18,03%), ЧелябЭнергоСбыт (-9,33%), ПермЭнергоСбыт (-6,25%), КолЭнергоСбыт (-3,62%), Сибирьтелеком (-3,18%). Общий объем торгов на РТС составил 4 761,51 млн. долл., на фондовом рынке - 357,05 млн. долл., а на ММВБ - 7 380,56 млн. долл.
В результате индекс РТС вырос на 0,89% (+12,16 п.) до 1 375,99 п., а индекс ММВБ поднялся на 1,10% (+14,36 п.) до 1 319,22 п. Торги во вторник проходили крайне позитивно. Отметим, что российский рынок акций уверенно шел вверх, несмотря на то, что еще далеко не все решили активно скупать акции. Отечественные индексы довольно быстро подросли на открытии, плюсуя каждый примерно по 3-3,5%. Во многом такой рост стал возможен благодаря ценам на нефть, которые отошли от низких значений и вышли на уровень в $75 за баррель благодаря восстановлению курса евро, которое случилось на фоне продолжившихся попыток стран Европы найти выход из проблемной ситуации с экономикой Греции. Окончательное вынесение решения по греческому вопросу было отложено на месяц, что говорит не о таком уж и катастрофическом состоянии дел. Вышедшая статистика по деловой активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка, и индексу экономических ожиданий европейских инвесторов также оказались лучше ожиданий рынка. На нефтяном рынке фьючерсы во вторник завершились со значительным повышением, так как инвесторы считали, что долг Греции не окажет значительного влияния на спрос на сырьевые товары.
Рост цен на нефть также был связан с покупками рискованных активов после того, как министры финансов ЕС сказали о том, что они будут внимательно следить за попытками властей Греции взять под контроль свой дефицит бюджета. Теперь министры финансов ЕС соберутся через месяц, чтобы решить, что же делать дальше. Это заявление дало новую надежду рынку, который опасался, что менее конкретное обещание поддержки, прозвучавшее в четверг, не предотвратит ситуацию, в которой проблемы Греции с суверенным долгом подорвут состояние других европейских экономик. Пока рынок не ожидает, что Европа внесла значительный вклад в повышение мирового спроса на нефть в этом году, встают неопределенные перспективы экономического роста в США и возможностью замедления роста китайской экономики, поскольку правительство Китая ужесточило условия кредитования в целях борьбы с инфляцией.
В то время как неустойчивое восстановление экономики Европы приобрело более уверенный характер, рынок ощутил меньшую необходимость держать позиции по доллару, который снизился до $1,47 доллара за евро по отношению к $1,36 за евро во вторник. Это помогло ценам на нефть подрасти, поскольку этот деноминированный в доллар сырьевой товар становится более привлекательной покупкой для держателей других валют. Более позитивный, чем ожидалось, отчет Федерального резервного банка Нью-Йорка по производственной сфере усилил потоки не пользу доллара, а в пользу сырьевых товаров и акций. Фьючерсы на нефть, скорее всего, продолжат торговаться в зависимости от сдвигов в отношении инвесторов к риску до завтрашнего выхода данных Министерства энергетики США по запасам. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки мартовских фьючерсов на нефть марки WTI выросли на 3,9% до уровня в $77,01 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 4,5% до уровня в $75,80 за баррель. На американском рынке сессия прошла позитивно на фоне сильных корпоративных отчетов ряда эмитентов, благоприятной макроэкономической статистики и позитивных новостей из Европы. Евросоюз довольно решительно настроен в вопросе решения бюджетных проблем Греции. Министры финансов еврозоны говорили о достижении видимого прогресса в реализации программы сокращения бюджетного дефицита в месячный срок. Инвесторы восприняли жесткий тон заявлений глав министерств финансов как свидетельство готовности Европы вмешаться в ситуацию не только на словах, но и на деле. Что касается макроэкономической статистики, то объем чистого долгосрочного притока иностранного капитала за декабрь значительно превысил прогнозы аналитиков, составив $63,3 млрд. по сравнению с ожидавшимися $50 млрд. Рост индекса деловой активности за февраль более чем в четыре раза превзошел ожидания, предполагавшие рост до 18 пунктов. Фактический показатель достиг 24,9 пункта. Этот индикатор растет уже третий месяц подряд, а выше нулевой отметки он находится с августа 2009-го года.
Лучше рынка оказался и индекс деловых ожиданий в строительном секторе, прибавивший в феврале 2 пункта при ожидании роста только на 1 пункт. Подъем, который показал американский рынок вчера, нельзя назвать уверенным, но рост вполне может продолжиться, поскольку до максимальных уровней этого месяца осталось немногим больше половины процента, поэтому любители сыграть на росте попробуют не упустить момент, когда можно будет попробовать зацепиться за предыдущие максимумы. По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,68% до уровня в 10 268,81 пунктов, а индекс NASDAQ вырос на 1,4% до уровня в 2 214,19 пунктов. Теперь к российскому рынку акций: 1. В нефтяном секторе покупались акции Газпрома и Роснефти, чему способствовали новостные факторы. Переговоры газового концерна с итальянскими партнерами вчера завершились сохранением системы долгосрочных контрактов, достижением принципа take- or-pay и ценообразования на основе привязки к стоимости корзины нефтепродуктов. Что касается Роснефти и ЛУКОЙЛа, то по ним дали рекомендацию "покупать" аналитики Royal Bank of Scotland. Газпром вырос на 4,25%, Роснефть подрос на 3,27%, ЛУКОЙЛ вырос на 2,09%, Татнефть подросла на 0,83%, Газпром нефть прибавила 3,83%, Транснефть подорожала на 5,5%. 2. В металлургическом секторе бумаги пользовались спросом на фоне продолжающегося восстановления цен на металлы и уголь. Бумаги угольных компаний возглавили рост - Мечел подрос на 6,7%, Распадская выросла на 5,52%, Белон прибавил 6,94%, Северсталь выросла на 3,78%, Норникель прибавил 2,7%, Бумаги золотодобывающих компаний показали более скромные результаты, несмотря на снижение цен на металлы к уровням начала февраля текущего года и на повышение прогнозных цен и рекомендаций по Полюс золоту и Полиметаллу со стороны Deutsche Bank. Бумаги Полюс золота выросли на 2,01%, Полиметалл прибавил 2,18%. 3. В телекоммуникационном секторе покупки были несколько скромнее по причине довольно сильного спроса на эти акции чуть пораньше. Сибирьтелеком просел на 3,18%, Северо-Западный Телеком потерял 1,36%, Дальсвязь подросла на 0,18%, Ростелеком вырос на 1,82%, МТС прибавил на 2,08%. Спросом пользовались и бумаги Системы (+5,33%) на фоне получения одобрения от ФАС на покупку 49% акций Русснефти.
ПРОГНОЗ: Наблюдаемый рост индекса ММВБ во вторник является хорошим сигналом к продолжению роста, но по-настоящему сильные покупатели пока еще не пришли на рынок, поэтому сегодня рост не даст ответа на вопрос, насколько серьезны намерения 'быков'.
Другая аналитика
