В четверг, 11 февраля, фондовые индексы США уверенно выросли на фоне позитивной динамики акций производителей материалов, технологических и нефтяных компаний, поддержанных позитивными макроэкономическими данными Китая, свидетельствующими о продолжившемся расширении китайской экономики.
Объём нового кредитования в Китае в январе вырос на 18.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 1390 млрд юаней против 380 млрд в декабре. Высокая активность кредитного сектора привела к росту денежной массы М2, увеличившейся в январе на 26% по сравнению с прошлым годом.
Вместе с тем, рост потребительской инфляции в Китае неожиданно замедлился до 1.5% против 1.9% в декабре, в то время как инфляция в производственном секторе выросла на 4.3% против 1.7% месяцем ранее.
Позитивным фактором для рынка нефти и акций нефтяных компаний стало сообщение Международного энергетического агентства (IEA) о пересмотре в сторону повышения прогноза по мировому потреблению нефти на 2010 год. Эксперты IEA прогнозируют увеличение спроса на 1.8% по сравнению с прошлым годом до 86.5 млн барр в день. IEA ожидает, что средняя цена барреля нефти в 2010 году составит 75 долл.
Одной из главных причин повышения прогноза IEA стало решение Международного валютного фонда повысить оценку роста мировой экономики с 3.1% до 3.8%.
Напомним, что в среду Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликовало прогноз, согласно которому средняя стоимость нефти марки WTI во второй половине текущего года составит 81 долл за барр, а в 2011 году – вырастет до 84 долл за барр.
Однако основным драйвером фондовых индексов стало сообщение о принятом на саммите ЕС решении оказать поддержку Греции. «Они смогли придумать что-то креативное по Греции в противовес неизвестности», – отметил Стивен Карл, глава инвестиционного подразделения компании Williams Capital Group.
Первоначальная реакция рынков на официальную резолюцию саммита ЕС была негативной, учитывая, что Греции была предложена лишь моральная поддержка. Лидеры 16-ти стран зоны заявили, что они «предпримут определённые и скоординированные действия, если потребуется, чтобы сохранить финансовую стабильность в Еврозоне в целом».
Ни о деньгах, ни о кредитных гарантиях в резолюции саммита не упоминалось. Лидеры ЕС предложили министрам финансов Европы рассмотреть ситуацию в Греции на заседании, намеченном на понедельник-вторник следующей недели, и не представили каких-либо конкретных рекомендаций министрам. Кроме того, в итоговом коммюнике не затрагивалась тема Португалии и Испании, столкнувшихся с аналогичными проблемами бюджетного дефицита.
Тем не менее, после кратковременного снижения фондовые индексы, как и пара EUR/USD, развернулись к повышению благодаря вербальным интервенциям европейских чиновников, излучавших благостный оптимизм после саммита.
Премьер-министр Испании Жозе Луис Родригес Сапатеро заявил, что соглашение лидеров ЕС принесло стабильность. Премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер, возглавляющий Еврогруппу, в которую входят министры финансов Еврозоны, сообщил, что все страны европейского региона готовы помочь Греции, а президент Европейской Комиссии Жозе Мануэл Баррозу отметил, что лидеры Евросоюза «достигли соглашения по борьбе с долговым кризисом в Греции».
Аналитики французского банка Societe Generale в четверг сообщили в обзоре, подготовленном для клиентов, что многие экономисты выражают обеспокоенность масштабными вложениями европейских банков в Южную Европу и в Грецию в частности. По оценке Societe Generale, французские и немецкие банки разместили в греческих активах порядка 85 млрд евро и около 600 млрд евро в активах стран Южной Европы в целом.
Новостное агентство Dow Jones Newswires в четверг сообщило, что крупнейшие европейские банки проводили переговоры с правительствами стран Еврозоны, убеждая их помочь Греции с тем, чтобы устранить угрозу дефолта и предотвратить распространение долгового вируса на весь регион. По сообщением анонимных источников, среди этих банков оказались немецкие Deutsche Bank и Commerzbank, а также французский Credit Agricole, делавший прямые инвестиции в Грецию через своё греческое подразделение Emporiki Bank of Greece SA.
На фоне этих сообщений инвесторы предпочли продавать акции американских финансовых компаний большую часть торгового дня. Но в заключительной части торгов банковский сектор присоединился к ралли сырьевых и технологических компаний, сумев частично компенсировать первоначальные потери.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10144.19, прибавив 1.05%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.97% (до 1078.47) и 1.38% (до 2177.41) соответственно.
Несмотря на позитивное закрытие NYSE, глава хедж-фонда Cornerstone Wealth Management Дэвид Хефти заявил, что он по-прежнему обеспокоен ситуацией на фондовом рынке. В начале февраля Хефти продал значительную часть приобретенных ранее акций, сократив их долю в своем портфеле с 60% до 8%. Хефти мотивировал свое решение нисходящим импульсом на фондовом рынке.
«Мы могли вырасти на резолюции ЕС, но в конечном счёте она не решает проблему», - заявил Хефти, отметив, что Греция является не единственной страной в Европе, обременённой огромным дефицитом бюджета, в то время как ситуация в экономике США оставляет желать лучшего, учитывая продолжающиеся дефолты по ипотечным кредитам и высокий уровень безработицы.
«Не знаю, захочу ли я сейчас взять на себя дополнительный риск и выдавить на этом импульсе 5% или 8%. Если повышательный потенциал уйдет, нисходящий потенциал может лишь усилиться, поэтому наша сегодняшняя философия – сидеть в стороне и наблюдать», - заявил Хефти.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в положительной области. Лидером роста стали акции производителя строительной техники Caterpillar, подорожавшие на 5.64%.
Акции производителя алюминия Alcoa прибавили 3.2%, индекс сектора производителей сырьевых материалов в S&P 500 вырос на 1.6%. Акции сталелитейной компании U.S. Steel Corp. и производителя золота Newmont Mining выросли на 6% и 3.2% соответственно.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.6% и 1.39% на фоне повышения мартовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.76 долл (+1%) до 75.28 долл за барр.
Акции многопрофильной промышленной компании 3M выросли на 2.1% после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками Sanford C. Bernstein.
Акции банковского сектора закрылись разнонаправленно. Индекс региональных банков KBW Regional Banking Index снизился на 0.3%, индекс крупных банков KBW Bank вырос на 0.2%.
Акции банка JPMorgan Chase подорожали на 0.4%, а бумаги Bank of America Corp. подешевели на 0.27%.
Согласно отчёту Национальной Ассоциации риэлтеров, опубликованному в четверг, продажи домов в США в IV квартале выросли на 14% по сравнению с прошлым годом благодаря программам ФРС по выкупу ипотечных бондов и программе правительства, в рамках которой покупатель первого дома получает налоговые льготы. Продажи односемейных домов на вторичном рынке, кондоминиумов и кооперативных апартаментов в IV квартале выросли до 6.03 млн единиц в годовом исчислении против 5.29 млн в III квартале.
К закрытию торгов индекс домостроительного сектора в S&P 500 прибавил 3.3%.
В индексе Nasdaq акции издателя видеоигр Activision Blizzard Inc. подорожали на 9.6% после выхода квартальной отчётности, превысившей прогнозы аналитиков. Кроме того, компания заявила, что начинает выплачивать годовые дивиденды.
В свою очередь, акции производителя безалкогольных напитков Pepsico прибавили 1.34% после сообщения о росте прибыли в IV квартале до 1.4 млрд долл или до 0.9 долл на акцию, что совпало с прогнозом аналитиков.
Акции производителя сигарет Philip Morris International Inc. подорожали на 4% после выхода данных о росте квартальной прибыли до 1.52 млрд долл или до 0.8 долл на акцию против 1.45 млрд долл или 0.71 долл на акцию годом ранее. Скорректированная прибыль компании составила 0.81 долл на акцию против 0.79 долл, ожидаемых рынком. Кроме того, компания сообщила о намерении выкупить свои акции с открытого рынка на сумму 12 млрд долл.
Акции операторов казино оказались в поле зрения инвесторов после сообщения компании Las Vegas Strip об увеличении доходов в декабре на 5.9%, выросших по итогам второго месяца подряд.
Акции Las Vegas Sands Corp. подорожали на 6.5%, MGM Mirage – на 9.4%, Wynn Resorts Ltd. – на 5.8%.
Акции производителя медицинского оборудования Boston Scientific подешевели на 9.9%, несмотря на сообщение о сокращении квартальных убытков. Компания выпустила консервативный прогноз по прибыли на текущий год и заявила о намерении уволить 1300 сотрудников в рамках реструктуризации.
Минфин США в четверг провёл последний на этой неделе аукцион по размещению 30-летних казначейских нот на сумму 16 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 4.72%, незначительно превысив прогнозы аналитиков. Отношение предложения к его покрытию (индикатор инвестиционного спроса) составило 2.36 против 2.24 в среднем в ходе предыдущих четырёх аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 28.5% выпуска в сравнении с 39.8% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
В пятницу в 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт по розничным продажам в США за январь. Прогноз: рост продаж на 0.4% после снижения на 0.3% в декабре.
В 17:55 мск университет Мичигана и агентство Reuters опубликуют совместный отчёт с предварительными данными индекса потребительского доверия США за февраль. Прогноз: рост до 74.8 пункта против 74.4 в январе.
В 18:00 мск Министерство торговли опубликует данные по товарно-материальным запасам американских компаний за декабрь. Прогноз: рост на 0.4%, теми же темпами, что и месяцем ранее.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:00 мск EIA опубликует еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе, окончившейся 5 февраля, коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 2.0 млн барр., запасы бензина выросли на 1.0 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.75 млн барр.
В 22:00 мск Казначейство США опубликует отчёт об исполнении федерального бюджета за январь. Прогноз: сокращение дефицита до 66.2 млрд долл против 91.9 млрд долл в декабре.
Квартальную отчётность представит компания Duke Energy Corp.
Другая аналитика
