Во вторник, 2 февраля, фондовые индексы США выросли второй день подряд, поддержанные квартальной отчётностью ведущих компаний, превысившей прогнозы аналитиков, и позитивными данными макростатистики.
Отчёт Национальной ассоциации риэлтеров США, сообщившей о росте индекса незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости на 1% в декабре после снижения на 16.4% месяцем ранее, а также финансовые результаты ведущих потребительских и промышленных компаний, включая Whirlpool Corp., Lexmark International Inc. и D.R. Horton Inc., улучшили настрой инвесторов, напуганных январским падением рынка.
«Отчёт по рынку недвижимости вслед за выходом данных индекса деловой активности в производственном секторе накануне и отчёта по ВВП на прошлой неделе сформировали у инвесторов веру в то, что экономический потенциал в четвёртом квартале не был случайностью, и что он может быть устойчивым в первом квартале и далее», - заявил Брюс Биттлс, глава отдела инвестиционных стратегий компании Robert W. Baird & Co.
«Рынок стабилизировался на хороших новостях о корпоративной прибыли и об экономике, - отметил Тимоти Хриски, глава инвестиционного отдела компании Solaris Asset Management LLC. – Проблемы, ставшие причиной недавней коррекции, долги Греции и политика Вашингтона будут оставлены в тени благодаря позитивным данным по прибыли в долгосрочной перспективе».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10296.85, прибавив 1.09%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 1.3% (до 1103.32) и 0.87% (до 2190.06) соответственно.
За два дня индекс S&P 500 вырос наиболее быстрыми темпами за период с октября 2009 года после падения на 6.2% за последние три недели января.
В ходе выступления на слушаниях в Банковском комитете Сената экс-глава ФРС, а ныне председатель Консультативного совета при президенте США по экономическому восстановлению Пол Волкер внёс ясность относительно предлагаемых Белым домом новых правил регулирования банковского сектора, названных его именем. Детали предлагаемой реформы не оказались так плохи, как опасались на Уолл-Стрит, однако новые правила могут оказаться довольно болезненными для крупнейших банков страны, сократив их прибыль.
Пол Волкер заявил, что запрет коммерческим банкам проводить некоторые высоко рискованные торговые операции «должен быть существенным компонентом обширного финансового регулирования и должен способствовать уменьшению финансовых институтов, которые считаются «слишком большими для банкротства». По его словам, коммерческие банки, чьи депозиты застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC), не должны участвовать в спекуляциях, которые не приносят пользы их коммерческим клиентам.
Вероятно, Волкер не возражает против того, чтобы банки торговали в интересах своих клиентов, однако он негативно относится к тому, что «слишком часто банки идут наперекор друг другу» в торговых операциях.
Управляемые банками хедж-фонды, по мнению Волкера, должны исчезнуть. «Запрещены» - слово, которое использовал экс-глава ФРС. Хедж-фонды являются малой частью бизнеса таких банков, как Bank of America, JPMorgan и Citigroup, и более серьёзным камнем преткновения для банков Goldman Sachs и Morgan Stanley. То же самое касается и частных инвестиционных фондов.
В целом, Волкер хочет заставить Уолл-Стрит отказаться от деятельности, которая, по его мнению, создаёт риски для банков, финансовой системы и для налогоплательщиков. Вместе с тем, Волкер не коснулся главной причины финансового кризиса – токсичных бумаг и слабых гарантийных стандартов, он обратился к теме субъективного риска и ясно определил, какие банки будут спасены правительством в случае крайней необходимости.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции промышленного конгломерата General Electric, подорожавшие на 3.7% после сообщения, что контракт на производство резервного индукторного двигателя для самолета F-35, исключенный из бюджета Пентагона на 2011 год министром обороны Робертом Гейтсом, поддерживается сенатором Карлом Левиным.
Рост акций General Electric и Emerson Electric Co. способствовал повышению индекса промышленного сектора в S&P 500, прибавившего 1.9%.
Акции производителя промышленного оборудования Emerson Electric подорожали на 10% после выхода квартальной отчётности и прогноза по доходам компании на 2010 год, превысивших прогнозы аналитиков.
Акции ведущих банков JPMorgan и Bank of America выросли на 2.3% и 1.2% соответственно. Акции Goldman Sachs прибавили 2.5%.
Поддержку акциям операторов кредитных карт American Express (+2.1%), Discover Financial (+3.6%), Capital One Financial (+1.8%) оказало повышение рекомендаций по ним до «покупать» аналитиком Bank of America. По его мнению, акции этих компаний могут вырасти на 15% - 25%.
Акции производителя алюминия Alcoa Inc. и производителя меди Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. подорожали на 2.3% и 1.3% соответственно на фоне продолжившегося повышения цен на металлы.
Citigroup улучшил рекомендации по акциям горнодобывающих компаний до «покупать», заявив, что ожидает дальнейшего роста цен на сырьевые товары.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. прибавили по 1.2% на фоне повышения мартовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.8 долл (+3.6%) до 77.23 долл за барр. Bank of America Merrill Lynch повысил рекомендации по акциям Exxon Mobil Corp. до «покупать».
Акции домостроительных компаний получили двойное преимущество, учитывая выход позитивных данных по рынку недвижимости и сильную квартальную отчётность D.R. Horton.
Одна из крупнейших в США домостроительных компаний D.R. Horton сообщила о переходе к прибыльности в I финансовом квартале, заработав 192 млн долл или 0.56 долл на акцию против убытков в 62.6 млн долл или 0.2 долл на акцию годом ранее. Доходы D.R. Horton выросли на 23% до 1.1 млрд долл. Аналитики прогнозировали убытки компании на уровне 0.13 долл на акцию и доходы в размере 960 млн долл. Акции D.R. Horton подорожали на 10.9%.
Уверенный рост продемонстрировали акции строительных компаний Lennar (+8%) и Pulte Homes (+7.5%), а также розничной сети по продаже товаров для дома Home Depot (+2.3%).
Акции второго по величине в США производителя принтеров Lexmark International подорожали на 12% после публикации прогноза по прибыли на I квартал, превысившего рыночные ожидания.
Крупнейшая в мире компания по доставке грузов и почты UPS сообщила о снижении квартальной прибыли, однако выпустила прогноз об ожидаемом существенном улучшении финансовых результатов в 2010 году. Акции UPS прибавили 0.4%.
Акции производителя бытовой техники Whirlpool Corp. подорожали на 8.1% после сообщения о более чем двукратном увеличении квартальной прибыли. Кроме того, компания сообщила, что ожидает получить годовую скорректированную прибыль на уровне 6.5 долл на акцию против 6.09 долл, прогнозирующихся аналитикам.
Автоконцерн Ford Motor (+2.4%) сообщил о росте продаж в январе на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря улучшению ситуации в экономике и решению автоконцерна Toyota приостановить продажи в США автомобилей с выявленными дефектами в конструкции педали акселератора.
Следует отметить, что в январе прошлого года продажи автомобилей в стране упали до 26-летнего минимума, поэтому столь мощный рост продаж не стал особенным сюрпризом, особенно учитывая запущенную летом двухмесячную правительственную программу «наличные за драндулеты».
Хуже рынка выглядели акции интернет-ритейлера Amazon.com, подешевевшие на 0.6% после падения накануне на 5.2% на сообщениях о том, ритейлеру не удалось договориться с издательской компанией Macmillan о снижении цен на электронные книги.
В среду в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. Неделей ранее индекс снизился на 10.9%.
В 15:30 мск компания Challenger, Gray & Christmas опубликует отчёт с данными по количеству запланированных на февраль увольнений в США.
В 16:15 мск компания ADP представит отчёт с данными по числу рабочих мест в частном секторе США за январь. Прогноз: сокращение рабочих мест на 31 тыс. после снижения на 84 тыс. в декабре.
В 18:00 мск Институт управления поставками (ISM) опубликует данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе (сфере услуг) США за январь. Прогноз: рост до 51.1 пункта против 49.8 месяцем ранее.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в стране. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе, окончившейся 29 января, коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 1.0 млн барр., запасы бензина выросли на 1.5 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.2 млн барр.
В 21:00 мск управляющий ФРС Кевин Уорш выступит по вопросам реформы финансового регулирования.
Квартальную отчётность представят компании: Black & Decker Corp., Cisco Systems, Comcast Corp., Kimco Realty Corp., Pfizer, Time Warner, Visa Inc., Western Union Co., Yum! Brands.
Другая аналитика
