Анализ рынка акций за 26.01.10 РТС Лидерами роста стали акции: МОЭСК (+17,03%), Балтика (+10,70%), ИНТЕР РАО ЕЭС (+5,00%), Холдинг МРСК (+3,85%), АРМАДА (+3,70%). Лидерами падения стали акции: МГТС (-24,38%), РТМ (-16,39%), Ашинский металлургический завод (-14,97%), Распадская (-8,01%), Полюс Золото (-7,55%). ММВБ Лидерами роста стали акции: ПетербургСбытКомпания (+16,99%), ОМЗ (+8,19%), МРСК Северо-Запада (+7,26%), КрасноярскЭнергоСбыт (+6,45%), МРСК Северного Кавказа (+5,16%).
Лидерами падения стали акции: Заволжский мотозавод (-15,22%), Энергосбыт (-11,60%), МегионНГ (-10,09%), Красный Октябрь (-9,12%), РБК ИС (-7,94%). Объемы заключаемых на рынке сделок вчера повысились.
Совокупный оборот торгов составил на РТС $5 899,5 млн., на фондовом рынке - $583,78 млн., а на ММВБ - $6 412,39 млн. В итоге индекс РТС скатился на 2,8% до уровня в 1 444,33 пунктов, а индекс ММВБ упал на 2,19% до уровня в 1 384,79 пунктов. Торги во вторник проходили в остро отрицательной тенденции, причем началось все практически с самого открытия. Активное желание участников рынка 'почистить' свои портфели нашло поддержку в таких факторах, как новости из Азиатского региона, где кроме слабых статистических данных из Южной Кореи и снижения рейтинга банкам Китая вышли еще и негативные рейтинги агентства S&P в отношении Японии. Во второй половине дня российский рынок попытался как-то восстановить утраченные позиции и реабилитироваться на фоне неплохих показателей по потребительскому доверию в США, но выйти из отрицательной области ему так и не удалось. Даже с учетом того, что по итогам торгов рынок выглядел довольно слабо, можно было выделить и бумаги хуже рынка,
среди которых оказались нефтяники, металлурги и финансисты. Вполне
возможно, что российские индексы на очередной торговой сессии совершать попытку отрасти, ее фактическая реализация будет зависеть от внешнего информационного фона, который носит смешанный характер. На нефтяном рынке котировки фьючерсов во вторник снизились на фоне вероятного ужесточения денежно-кредитных условий в Китае, которое может привести к замедлению роста спроса на нефть. Также снижению цен способствовали ожидания увеличения запасов нефти и нефтепродуктов в США. Вчера снова возникли опасения относительно того, что Китай будет активно тормозить процесс банковского кредитования, и любые разговоры о том, ограничит ли этот фактор спрос на сырьевые товары. Новости о Китае способствовали покупкам на валютном рынке. Рост доллара против евро и сырьевых валют оказал дополнительное понижательное давление на нефтяной рынок. Цены на нефть часто снижаются на фоне укрепления доллара, поскольку нефть дорожает для участников рынка, использующих другие валюты. Разговоры об ужесточении денежно-кредитных условий в Китае наводят участников рынка на размышления о том, каким образом будут сворачиваться денежно-кредитные и налогово-бюджетные стимулирующие меры в мировой экономике. Участник рынка опасаются, что неровное восстановление
экономики может ограничить рост спроса на нефть. На фоне роста
фондового рынка нефтяной рынок продолжает отставать, хотя для этой слабости есть свои причины, в том числе и более высокие по сравнению с уровнями прошлого года запасы, а также более низкий спрос. Сегодня выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США за прошлую неделю.
По прогнозам, запасы нефти увеличились на 900 000 баррелей, запасы бензина - на 600 000 баррелей. Запасы дистиллятов, как ожидается, уменьшились на 1,6 млн. баррелей, а загруженность нефтеперерабатывающих мощностей осталась на 78,4%, что является самым низким уровнем за последние двадцать лет. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки мартовских фьючерсов на нефть WTI снизились на 0,7% до уровня в $74,71 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 0,5% до уровня в $73,29 за баррель. На американском рынке настроения были более оптимистичными, чем на многих других торговых площадках. Все опасения, которые связаны с ужесточением монетарной политики Китая, сразу же отразились на американских индексах, которые начали день активным снижением, но достаточно быстро вышли в позитивную область после выхода индекса доверия потребителей к США. В январе индекс вырос до 55,9 пункта при ожидании роста до 53,6 пункта. Это значит, индекс растет третий раз подряд и уже достиг максимума больше чем за год. Добавило оптимизма рынку рост вероятности переизбрания Бена Бернанке на пост руководителя ФРС США, поскольку большинство сенаторов уже заявило о своей поддержке его кандидатуры, поскольку в минувшую пятницу этого не было. На этом фоне ведущим биржевым индексам США удалось большую часть торговой сессии провести на позитивной территории, но торговый день они закончили в
небольшом минусе. Негативно повлияли на индекс Dow акции Verizon
Communications, потерявшие 1,7% до уровня в $30,17 В IV квартале компания столкнулась с убытками и объявила очередную волну увольнений, учитывая пессимистичное отношение ее руководства к восстановлению экономики. Котировки AT&T снизились на 1% до уровня в $25,33, поскольку отчет Verizon сказался на телекоммуникационном секторе в целом.
Котировки акций Travelers выросли на 2,7% до уровня в $50,23, поскольку прибыль этой страховой компании в IV квартале выросла на 60% и достигла рекордно высокого уровня с 2002 года, чему способствовал рост доходов от инвестиций и умеренный сезон ураганов в Атлантике. Небольшое снижение индексов наблюдалось, несмотря на более благоприятный, чем ожидалось, отчет по доверию потребителей в США, опубликованный во вторник.
Инвесторы по-прежнему думают о том, какие последствия будут иметь решения правительства для банковского сектора и сектора здравоохранения, а также о том, как скажется ужесточение денежно-кредитных условий в Китае на спросе в таких секторах, как производство материалов. К тому же инвесторы проявляют осторожность в связи с решением по ставкам Федеральной резервной системы США и обращением президента Обамы к Конгрессу. По итогам торгов во вторник индекс Dow Jones снизился на 0,03% до уровня в 10 194,29 пунктов, индекс NASDAQ потерял 0,32% до
2203,73 пунктов. Теперь к российскому рынку акций: 1. В нефтяном секторе на фоне возможных проблем в Китае бумаги смотрелись не очень хорошо. Среди представителей сектора наиболее быстрее других теряла капитализация Роснефти (-4,82%). Роснефть рискует лишиться нулевой экспортной пошлины на добываемую в Восточной Сибири нефть, что заставит отраслевых экспертов пересмотреть оценки результатов деятельности компании в 2010-го года. Бумаги Газпром нефти просели на 3,4%, ЛУКОЙЛ потерял 2,24%, Сургутнефтегаз просел на 2,23%, Транснефть потеряла 2,11%, Татнефть просела на 1,8%, НОВАТЭК потерял 1,67%. Ближе к концу торгов участники рынка почти полностью выкупили снижение Газпрома,
снижение по итогам дня составило 0,64%. 2. В банковском секторе бумаги
не пользовались спросом: котировки Сбербанка снизились на 2,12%, ВТБ выглядел получше и потерял 1,11%. Вчера целевую цену бумаг обоих банков повысил Ренессанс Капитал, причем по ВТБ существенно значительнее - на 31% по сравнению с 11%-му апсайду Сбербанка. Международное рейтинговое агентство Fitch вчера повысило прогноз по рейтингу Банка Москвы с "негативного" на "стабильный", после чего акции банка смотрелись во
вторник лучше рынка и подешевели только на 0,6%. 3. В
металлургическом секторе сигналы о замедлении роста экономики в странах Азии в целом и появление предпосылок для замедления китайской экономики не способствовали покупкам бумаг. По итогам дня Норникель упал на 2,32%, Северсталь - на 3,75%, ММК - на 1,88%, НЛМК - на 2,9%, а Полюс золото - на 1,17%. Цена на золото не помогла сектору, поскольку его котировки
снизились до минимальных отметок января. ПРОГНОЗ: Рынок ищет любые
возможности зацепиться за любой позитив. Сегодняшние массовые выступления финансовых и монетарных властей США могут помочь этому процессу, но если новостной фон останется негативным, то российский рынок в ближайшие дни может просесть еще на 4-5%.
Другая аналитика
