В четверг, 21 января, фондовые индексы США резко снизились на фоне негативной динамики акций банковского сектора, вызванной предложением президента США Барака Обамы ввести строгие ограничения на размеры и коммерческую деятельность крупнейших банков страны.
Давление на акции сырьевых компаний оказали опасения возможного снижения процентной ставки Народным Банком Китая с целью предотвращения перегрева экономики, что может ограничить спрос на сырьё.
Согласно опубликованным в четверг данным, ВВП Китая в IV квартале вырос на 10.7%, максимальными темпами с 2005 года, превысив прогнозы аналитиков в 10.5%. Кроме того, индекс потребительских цен Китая, в декабре вырос на 1.9% против прогнозируемого роста на 1.5%, вызвав спекуляции о возможном повышении ставки в Китае на 0.27% уже в пятницу.
Президент США Барак Обама в четверг выступил с предложением запретить банкам и финансовым компаниям, владеющим банками, проводить торговые операции, не связанные с обслуживанием клиентов. По словам президента, банки не должны владеть инвестиционными и хеджевыми фондами и не должны проводить прямых инвестиций в эти фонды.
Обама также предложил ввести ограничения на размер банков, банкротство которых представляет реальную угрозу для экономики, учитывая объёмы их активов.
Напоминаем, что на прошлой неделе президент объявил о введении дополнительного налога на крупнейшие банки страны, сборы от которого в течение 10 лет могут составить 90 млрд долл. Наиболее радикальные эксперты полагают, что последние предложения Обамы выглядят как объявление войны «жирным банковским котам», а не являются чистым популизмом, как предполагалось ранее.
Проигрыш демократов на выборах сенатора от штата Массачусетс и угроза срыва голосования по лоббируемой Обамой реформе системы здравоохранения могли вынудить президента предпринять жёсткие меры. Эти шаги будут позитивно восприняты населением, возмущённым огромными бонусами в банковском секторе и обвиняющим банки в финансовом кризисе.
Действия президента-демократа, направленные на ужесточение регулирования банковской деятельности, могут принести демократической партии поддержку избирателей на следующих парламентских выборах.
«То, что происходит, действительно пугает, - отметил Майкл Хечт, аналитик JMP Securities. – Запрет на проп-трейдинг (proprietary trading, собственный трейдинг, прим. МФД-инфо) окажет серьёзное давление на способность этих банков делать бизнес».
Глава Комитета по финансовым услугам нижней палаты Барни Франк (представитель демократической партии) заявил в интервью CNBC, что он будет поддерживать предложение Белого Дома о введении ограничений на размер и торговую деятельность банков. Однако, по его мнению, эти меры следует реализовать в течение трёх - пяти лет, а не прямо сейчас.
Дополнительным негативным фактором для рынка стали слабые данные по занятости. Согласно отчёту Министерства труда, число первоначальных обращений за пособием по безработице в США за неделю, окончившуюся 16 января, увеличилось на 36 тыс. до 482 тыс. против прогнозировавшегося сокращения до 441 тыс.
Число повторных обращений за пособием по безработице за неделю, окончившуюся 9 января, уменьшилось на 18 тыс. до 4599 тыс. Вместе с тем, показатель предыдущей недели был пересмотрен в сторону повышения: с 4596 тыс. до 4617 тыс.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10389.88, потеряв 2.01%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизились на 1.89% (до 1116.48) и 1.12% (до 2265.7) соответственно.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции банков JPMorgan и Bank of America, подешевевшие на 6.6% и 6.2% соответственно.
По мнению аналитиков, в случае принятия предложений Обамы, наибольшие потери понесёт банк Goldman Sachs (-4.12%), доходы которого от проп-трейдинга в прошлом году составили 10% от общего годового дохода. По информации агентства MarketWatch, доля проп-трейдинга в доходах банка Morgan Stanley (-4.21%) составляет меньше 5%, а в доходах JPMorgan – менее 1%.
Предложенные Обамой ограничения на участие банков в деятельности хеджевых и инвестиционных фондов будут иметь серьёзные негативные последствия для банка JPMorgan, владеющего вторым по величине в мире бизнесом по управлению хедж-фондами с объёмом активов в 36 млрд долл. Аналогичный бизнес банка Goldman Sachs оценивается в 21 млрд долл.
Индекс регионального банковского сектора в S&P 500 вырос на 0.8%. Акции банков KeyCorp и Fifth Third подорожали на 5.5% и 6.3% соответственно после выхода превысившей прогнозы квартальной отчётности.
В свою очередь, акции производителя алюминия Alcoa упали на 6.4% на опасениях сокращения спроса на металл со стороны Китая. Акции сталелитейных компаний AK Steel Holding Corp. и United States Steel Corp. снизились, по меньшей мере, на 7.9%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.96% и 2.44% соответственно на фоне снижения мартовского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.66 долл (-2.1%) долл до 76.08 долл за барр.
Акции крупнейшего в США производителя меди Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. упали на 8.7%, несмотря на сообщение компании о переходе к прибыльности в IV квартале 2009 года.
Квартальная прибыль Freeport-McMoRan составила 971 млн долл или 2.15 долл на акцию против убытков в 13.9 млрд долл или 36.78 долл на акцию годом ранее. Доходы Freeport выросли более чем вдвое и составили 4.61 млрд долл. Аналитики прогнозировали прибыль компании в размере 1.63 долл на акцию и доходы на уровне 4.04 млрд долл.
Лучше рынка выглядели акции интернет-аукциона eBay, подорожавшие на 8.6% после выхода данных о росте квартальной прибыли до 1.35 млрд долл или до 1.02 долл на акцию против 367.2 млн долл или 0.29 долл на акцию годом ранее. За исключением единоразовых статей баланса, прибыль компании составила 0.44 долл на акцию против прогноза в 0.4 долл.
Позитивная квартальная отчётность способствовала росту акций производителя оргтехники Xerox Corp. (+4.4%), производителя косметики Estee Lauder Cos.(+9.2%) и технологической компании Seagate Technology (+9.7%).
К закрытию регулярных торгов акции интернет-компании Google Inc. прибавили 0.4%, однако в ходе постторговой сессии подешевели на 4.6% после выхода разочаровывающих данных по доходам за IV квартал.
На пятницу не запланировано публикаций значимых макроэкономических показателей США, однако выйдет квартальная отчётность компаний General Electric, BB&T Corp., Harley-Davidson, Kimberly-Clark, MB Financial, McDonald's, Schlumberger, SunTrust Banks.
Другая аналитика
