Незначительный минус при хорошей волатильности мы наблюдаем во вторник на российских фондовых площадках. Рублёвый индекс биржи ММВБ на 14,30 МСК падает на 0,67% до отметки в 1469,53 пункта, долларовый индикатор РТС снижается на 0,79% до уровня в 1568,55 пунктов. Красный цвет царит почти по всему спектру ликвидных бумаг, среднее снижение 0,5-1,5 процента. Исключение составляют акции финансового сектора – Сбербанк в плюсе на 0,41%, ВТБ на 0,13%. Удивительные создания бумаги Сбербанка, они почти полностью восстановились в цене по сравнению с докризисными значениями. Ещё немного и Сбер покорит цель 105-110 рублей за акцию.
Со срочных бирж по-прежнему позитивные сигналы, фьючерсы на индексы торгуются с премией к своим базовым активам. Так базис в контрактах на индекс ММВБ достигает 13 пунктов, контанго в мартовских фьючерсах на РТС равняется 3 пунктам. Количество быков на рынке превысило число медведей, индексы в контанго!
Волатильность на опционах ФОРТС также падает, что является бычьим знаком. Уровень подразумеваемой волатильности в опционах на индекс достигает 31-32%. В лидерах по оборотам сегодня опционы пут на индекс с исполнением в марте и страйком 1450 п. Сделки проходят по средней цене в 3500 пунктов за контракт, что соответствует точке безубыточности в 1415 пунктов по шкале индекса при пассивном удерживании опциона до исполнения. Однако стоит учесть, что если на рынке начнется разворот, то волатильность будет расти и увеличивать прибыль владельцев путов.
Другая аналитика
