Фондовые индексы забираются все выше, получив поддержку от неожиданно сильных данных по продажам на вторичном рынке недвижимости в США и темпам восстановления экономики стран азиатского региона. Улучшение экономических ожиданий способствовало продолжению ралли в сырьевых активах. Цены на нефть выросли более чем на $2, достигнув в Азии отметки $69 за баррель. Впрочем, надо отметить, что под конец торгов в Азии оптимизм инвесторов начал затухать, поэтому, по всей видимости, после открытия на 2% выше вчерашних уровней отечественные индексы будут корректироваться и, не исключено, что под конец дня могут «уйти в минус».
После небольшой передышки, американские фоновые индексы продолжили расти, прибавив по итогам вчерашних торгов более 2%. Индекс Dow вырос на 2,12% до 9063 п., индекс S&P - на 2,33% до 976,29 п. Поддержку рынку, главным образом, оказала вышедшая статистика по продажам рынке вторичной недвижимости: продажи в июне составили 4,89 млн. домов, против майского значения в 4,72 млн. Рост месяц к месяцу был отмечен во всех географических секторах – от Восточного до Западного побережья, что, по мнению многих, является признаком восстановления экономики и постепенного возвращения спроса в сектор недвижимости. Таким образом, сектор недвижимости, первым погрузившийся в пучину кризиса, может также первым начать восстановление.
Дополнительным фактором, свидетельствующим о стабилизации ситуации в экономике и финансовом секторе, стал рост числа сделок M&A. О крупных приобретениях заявили Bristol-Myers Squibb ($2,4 млрд.) и Amazon ($0,8 млрд.).
Корпоративная отчетность на этот раз оказалась не столь впечатляющей. Мало того, что инвесторы уже привыкли лучшим, нежели ранее ожидалось, данным, из вчерашних публикаций только 3М и Ford удалось побить ожидания Уолл-Стрит. Между тем, отчеты American Express и Microsoft, вышедшие после торгов разочаровали инвесторов, что привело к падению котировок компаний на пост-маркете.
Тем не менее, позитивный заряд американского ралли сохранился на торгах в Азии. Индекс MSCI Asia Pacific растет на 0,7%. Признаки восстановления рынка недвижимости в США, сегодня были дополнены статистикой по ВВП Кореи, темпы роста которого во втором квартале достигли максимальных значений за последние 6 лет (+2,3%). Напомним, что на прошлой неделе вышли данные, зафиксировавшие рост китайской экономики до 7,9% год к году, что всего на 1 п.п. ниже правительственных целей на 2009 год. Улучшение экономических ожиданий стало одним из основных фактов, которые способствовали стремительному росту на рынке сырья. Котировки нефти выросли до $69 за баррель, что, по всей видимости, окажет поддержку российскому рынку на открытие.
По всей видимости, российские индексы сегодня откроются ростом на 2%. Однако, в течение дня на фоне возможной фиксации прибыли в нефти и снижении фьючерсов на американские индексы, не исключено, что отечественный рынок может захлестнуть волна фиксации прибыли, особенно на фоне вчерашнего взлета котировок на 5%.
Помимо внешних факторов, поддержку российской нефтянке, главным образом Роснефти и Лукойлу, могут оказать введенные налоговые льготы по добыче полезных ископаемых для Черного и Охотского морей, пока на месторождениях не будет добыто 20-30 млн. тонн. Эффект от налоговой экономии составит $1,7-2,56 млрд с каждого месторождения.
Также сегодня совет директоров TNK-BP Ltd. должен утвердить промежуточные дивиденды за 1-е полугодие 2009 г. Несмотря на кризис, компания сохранит дивидендную политику, и выплаты акционерам сохранятся на уровне 40% от чистой прибыли, которая за перовое полугодие должна составить $1,95 млрд. прибыли.
В металлургии в течение дня поводы для роста могут предоставить сообщения с сегодняшнего выездного заседания Правительства, посвященного положению в отрасли. В совещании, проводимом в ММК, примут участие представители банков, что увеличивает шансы получения отраслью финансирования. Также в пользу металлургов, особенно ГМК Норникель играют внешние факторы: цены на медь и никель вышли на максимумы с октября 2008 года.
Интер РАО вчера провело конференцию по итогам деятельности за 2008 год. Компания планирует сохранить в 2009 году чистую прибыль на уровне 2008 года, а также рассматривает возможности для повышения ликвидности за счет вхождения в листинг на западных биржах, а также повышения в котировальном листе в РТС и ММВБ. Новая «голубая фишка» в электроэнергетике, вполне имеет шансы на то чтобы стать «фишкой» российского рынка в целом.
Сегодня ключевой публикацией станут данные по росту ВВП в США во втором квартале, которые должны подвести своеобразную черту под вышедшей ранее корпоративной статистикой и сказать насколько оправдан оптимизм игроков.
На следующей неделе фондовые площадки могут столкнуться с новой коррекционной волной, спровоцированной рекордным объемом первичного предложения treasuries, который серьезно свяжет ликвидность. На рынок будет выброшено $90 млрд. краткосрочных биллей и $115 млрд. казначейских облигаций, что является новым рекордом размещений.
Другая аналитика
