Корпоративная отчетность и неплохие данные по закладкам новых домов в США поддерживают позитивные настроения на фондовых рынках. Инвесторы полагают, что на горизонте уже видно завершение рецессии, что играет в пользу улучшения экономических ожиданий и поддерживает спрос на сырье, а следом и акции сырьевых компаний. Восстановление нефтяных котировок до уровня $65.8 за баррель, а также рост основных промышленных металлов, в купе с более чем 2%-ым ростом на азиатских торговых площадках, по всей видимости, обеспечат отечественным фондовым индексам открытие на 2-3% выше уровней пятницы.
Торги в Штатах закончились в пятницу вблизи уровней четверга: Dow прибавил 0,37%, а S&P вообще снизился на 0,04%. Инвесторов уже трудно удивить корпоративной отчетностью, поэтому, несмотря на превзошедшие прогнозы аналитиков отчеты Bank of America, Citigroup и GE на рынке наблюдалась фиксация прибыли, после весьма плодотворной недели торгов. Хотя, надо отметить, что в сравнении с технологическим сектором результаты банков оказались гораздо хуже прошлогодних, что, возможно, и обусловило слабую динамику котировок акций компаний финансового сектора.
Кроме того, существенно дестабилизировали ситуацию на рынке спекуляции на тему возможного банкротства CIT Group, которые привели к падению котировок этой финансовой организации более чем на 50%. Лучше рынка выглядели акции технологического сектора, что неудивительно на фоне лучшей, нежели ожидалось отчетности Google и IBM. Google заработал $1,48 млрд или $4,66 на акцию против прошлогоднего результата в $1,25 млрд или $3,92 на акцию в прошлом году. Прибыль IBM составила в свою очередь $3,1 млрд или $2,32 против прошлогоднего показателя в $2,8 млрд или $1,97 на акцию.
Впрочем, под конец торгов рынок получил повод для роста: статистика по начатому строительству превзошла рыночные ожидания: число закладок новых домов составило 580 тыс. в июне, против 532 тыс. в мае и скромных ожиданий экономистов в 524 тыс. Число выданных разрешений на строительство составило 563 тыс., при прогнозах в 524 тыс.
Торги в Азии проходят в позитивном ключе: рост сырьевых активов и статистика по рынку недвижимости способствовали подъему MSCI Asia до 10-месячного максимума. Мощным локальным фактором роста для азиатских рынков остается восстановление экономического роста в Китае.
По всей видимости, позитивный внешний фон позволит отечественным индексам открыться сегодня ростом на 2-3% выше значений пятничного закрытия. По всей видимости, следуя за динамикой торгов на внешних рынках, могут вырасти акции металлургических компаний, однако они уже близки к критическим уровням сопротивления и в ближайшие дни могут скорректироваться вниз. Также лучше рынка должна смотреться нефтянка, в частности Роснефть, Сургутнефтегаз. Возможно, спрос постепенно начнет возвращаться в РусГидро и ФСК, поводом для распродажи, которых на прошлой неделе стали новости о тарифах на 2010-2011 годы.
Кроме того, в энергетике покупки могут появиться в Мосэнерго, которое опубликовало сильную отчетность за 1 квартал по МСФО: прибыль компании выросла вдвое – до 4,69 млрд руб., при выручке в 37,9 млрд руб. С другой стороны, вопросы Счетной палаты в отношении источников финансирования инвестпрограммы у другой «газпромовской» энергокомпании – ОГК-2 – могут стать поводом для продаж ее акций и акций ее компании близнеца – ОГК-6.
По всей видимости, на этой неделе, весьма скудной на макростатистику, основное внимание будет уделяться корпоративной отчетности. Должно отчитаться порядка 150 компаний из индекса S&P 500, среди которых стоит выделить Apple Inc., Coca-Cola Co., McDonald’s Corp., Microsoft Corp. and Morgan Stanley. Между тем, как показали пятничные торги, инвесторы стали более разборчивы в статистике. Их уже интересует не столько вопрос о том, превзойдет ли отчетность откровенно заниженные ожидания, сколько ее состоятельность в сравнении с прошлогодними результатами.
Как следствие, к середине недели рынок может насытиться «сильными» отчетами и начать фиксировать прибыль. Кроме того, не исключено, что и двухдневная тестимония Б. Бербанке, стартующая во вторник, может предоставить рынку повод для фиксации прибыли: на фоне скачка инфляции зафиксированного в прошлом месяце, Бернанке может занять ястребиную позицию и сигнализировать о возможном повышении ставки.
Другая аналитика
