В пятницу РТС и ММВБ открылись небольшим гэпом вверх и до 12,40МСК можно наблюдать слабоповышательную динамику. Рублевый индекс ММВБ прибавляет к этой минуте 1,42% (952,08 п.), долларовый индекс РТС торгуется с превышением на 0,86% (911,01 п.). Однако настроения инвесторов сейчас не слишком радушные, это подчеркивает хотя бы наличие бэквордации (торговли с дисконтом к самому индексу) на обоих фьючерсах. В срочной секции ММВБ сентябрьский фьючерс торгуется по 943,5 п., на площадке ФОРТС контракт на индекс с исполнением в сентябре котируется по 899,7 п. Бэквордация на ФОРТС уже традиционно чуть выше из-за большей ликвидности и большей спекулятивности данного инструмента (RIU9). Внешний фон вполне позитивен, Европа прибавляет в среднем по 1%, нефть стоит уже выше 62 долл., фьючерсы на американские индексы около нуля. Рубль относительно стабилен на межбанке, уровень к доллару сейчас 31,78 руб., к евро – 44,81 руб.
В секции опционов ФОРТС пока вялая торговля, сказывается затишье на рынках базового актива и летнее настроение. Однако с выходом макростатистики из-за океана и с новой порцией отчетности всё может быстро поменяться. Сейчас индексы достигли верхней границы нисходящего канала, поэтому игроки охотно начнут продажи, если будут поступать негативные данные из США. Пока же популярностью пользуются опционы колл на индекс РТС с исполнением в августе с 900-м страйком. Волатильность в них сравнительно невысокая и составляет 52-53%. Покупка опционов колл дает достаточное плечо и ограничивает риски при игре вверх. Заметны покупки в коллах на Газпром со страйком 150 руб. за акцию по 52%-ой волатильности. Увеличившиеся в последнее время колебания в валютных курсах привлекают внимание и к опционам на пару рубль-доллар на ФОРТС. С утра прошли сделки в путах 32-го страйка.
Другая аналитика
