В четверг, 16 июля, фондовые индексы США развернулись к повышению после сообщения известного экономиста Нуриэля Рубини, что мировая экономика начнет выходить из рецессии к концу 2009 года.
Профессор университета Нью-Йорка Нуриэль Рубини, предсказавший финансовый кризис еще в 2006 году, прежде заявлял о том, что начала восстановления экономики не следует ожидать раньше 2010 года.
Дополнительную поддержку рынку оказало ралли акций технологического сектора, вызванное публикацией во вторник сильной квартальной отчетности производителя компьютеров Intel. Компания заявила, что ожидает увеличения спроса на компьютеры в этом году, отметив наблюдающийся рост заказов на микрочипы.
После колебаний между «плюсом» и «минусом» в первой половине торгов, к окончанию торгового дня индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 8711.22, прибавив 1.1%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.86% (до 940.74) и 1.19% (до 1885.03) соответственно.
Некоторое давление на рынок оказало сообщение CNBC со ссылкой на анонимный источник, что в пятницу финансовая компания со столетней историей CIT Group, предоставляющая займы предприятиям малого и среднего бизнеса, может объявить о банкротстве. Вечером в среду CIT сообщила, что ей, «скорее всего, не удастся получить финансовой помощи от правительства в ближайшее время». По мнению экспертов CreditSights Inc., во избежание банкротства, компании необходимо срочно изыскать 6 млрд долл.
В конце 2008 года CIT Group получила от правительства 2.3 млрд долл в рамках программы TARP, в этом году ей предстоит выплатить долговые обязательства на сумму 2.7 млрд долл, а в следующем – в объеме 8.0 млрд долл. На конец первого квартала активы CIT составляли 75.7 млрд долл, долговые обязательства - 68.2 млрд долл. CIT предоставила кредиты 760 тыс. предприятиям производственного сектора и 300 тыс. ритейлерам на общую сумму около 60 млрд долл.
В последние несколько лет CIT испытывала серьезные финансовые затруднения в связи с решением исполнительного директора Джеффри Пика расширить бизнес в потенциально прибыльном, но более рискованном направлении. Компания начала заниматься выдачей субстандартных кредитов и студенческих займов. Спасение CIT Group федеральными властями могло бы создать прецедент, свидетельствующий о готовности правительства оказать помощь любой компании, чья деятельность была связана с недобросовестным риском.
По оценке аналитиков, в случае банкротства CIT, это станет вторым сопоставимым по масштабу крахом после Lehman Brothers, вызвавшего осенью прошлого года панику на финансовых рынках. К закрытию торгов акции CIT упали на 75%.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в положительной области. Лидером повышения, второй день подряд, стали акции оператора кредитных карт American Express, подорожавшие на 3.89%.
В среду в поданном в Комиссию по товарным рынкам и биржам уведомлении American Express сообщил о сокращении доли находящихся на его балансе потребительских счетов с просроченными, как минимум, на 30 дней выплатами по кредитам до 4.4% по состоянию на 30 июня против 4.7% в мае и 4.9% в апреле. Доля безнадежных кредитов на балансе American Express на конец июня уменьшилась до 9.9% против 10% в мае.
В преддверии публикации квартальной отчетности, акции производителя компьютеров IBM выросли на 3.19%. После закрытия NYSE компания сообщила о снижении доходов по итогам II квартала на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 23.3 млрд долл. Аналитики прогнозировали доходы IBM на уровне 23.5 млрд долл.
Квартальная прибыль компании выросла до 3.1 млрд долл или до 2.32 долл на акцию против 2.8 млрд долл или 1.97 долл на акцию годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль IBM на уровне 2.01 млрд долл. Кроме того, компания повысила прогноз по годовой прибыли до «по меньшей мере, 9.7 долл» на акцию. Ранее IBM прогнозировала прибыль по итогам текущего года на уровне 9.2 долл на акцию.
В числе наиболее подорожавших бумаг в индексе Dow Jones также оказались акции компании индустрии развлечений Walt Disney (+2.95%), производителя алюминия Alcoa (+2.96%), многопрофильной промышленной компании 3M (+2.26%), а также производителей компьютерной техники Hewlett-Packard (+2.19%) и Intel (+2.49%).
Хуже рынка выглядели акции банков JPMorgan Chase и Bank of America, подешевевшие на 0.36% и 1.86% соответственно.
В четверг JP Morgan сообщил о росте прибыли во II квартале до 2.72 млрд долл или до 0.28 долл на акцию против 2.0 млрд долл или 0.53 долл годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль банка на уровне 0.04 долл на акцию. Снижение прибыли в расчете на 1 акцию объясняется проведенной доп.эмиссией, что привело к увеличению числа находящихся в обращении акций JP Morgan.
В квартальной отчетности банка учтены выплаты в размере 25 млрд долл, что соответствует 0.27 долл на акцию, проведенные в рамках погашения федерального кредита, полученного по программе TARP. Кроме того, в отчетность включены штрафные санкции, выплаченные Федеральной комиссии по страхованию депозитов, составляющие 0.1 долл на акцию. Доходы JPMorgan выросли до 25.62 млрд долл против 18.4 млрд долл за аналогичный период прошлого года.
В ходе телефонной конференции после публикации квартальной отчетности JP Morgan исполнительный директор компании Джейми Даймон заявил, что в следующем году банку, вероятно, не удастся получить прибыль по операциям по обслуживанию кредитных карт. По данным агентства Bloomberg, ранее подразделение по обслуживанию кредитных карт приносило JP Morgan 25% от общей суммы доходов.
В преддверии публикации в пятницу квартальной отчетности, акции Bank of America подешевели на 1.86%. Согласно срединному прогнозу аналитиков, прибыль банка по итогам II квартала может составить 0.24 долл на акцию.
Помимо финансовых результатов Bank of America, в пятницу выйдет квартальная отчетность банка Citigroup (прогноз: убытки 0.26 долл на акцию), промышленного конгломерата General Electric (прогноз: прибыль 0.23 долл на акцию) и производителя игрушек Mattel Inc. (прогноз: прибыль 0.01 долл на акцию).
По мнению портфельного управляющего Christiana Bank&Trust Томаса Нихейма, не следует ожидать «чего-либо хорошего от отчетов Citi и Bank of America... мы по-прежнему оцениваем банки ниже рынка». Более оптимистично Нихейм высказался по поводу компаний потребительского и промышленного секторов, публикующих квартальные отчеты на следующей неделе, ожидая выхода, преимущественно, позитивных финансовых результатов.
Акции General Electric подорожали на 1.31%. По мнению экспертов, в пятницу компания сообщит о снижении прибыли во II квартале более, чем на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в связи с сокращением доходов как финансового, так и промышленного подразделений.
«Крупные заказы на промышленное оборудование, вероятно, сократились, поскольку потребители уменьшили капитальные затраты и инвестиции, - полагает аналитик Bernstein Research Стивен Винокер. – Кроме того, дефолты по коммерческим и потребительским кредитам продолжили расти, в то время как активность новых заёмщиков на кредитном рынке остаётся низкой».
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. выросли на 0.03% и 0.5% соответственно на фоне повышения августовского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.51 долл (+0.8%) до 62.05 долл за барр.
Акции оператора сети отелей Marriott International, входящие в индекс S&P 500, подешевели на 6.24% после выхода данных о снижении квартальной прибыли на 76% до 35 млн долл против 155 млн долл годом ранее. Согласно прогнозу компании, в текущем году ее доход от одного гостиничного номера может упасть на 17% - 20%.
Акции производителя органических удобрений Mosaic выросли на 12.19% до 49.98 долл после сообщения новостного агентства San Paolo о намерении бразильской горнодобывающей компании Vale SA приобрести контрольный пакет акций Mosaic за 25 млрд долл, что соответствует 56 долл за 1 акцию.
После закрытия NYSE интернет-компания Google Inc. сообщила о росте прибыли по итогам II квартала до 1.48 млрд долл или до 4.66 долл на акцию против 1.25 млрд долл или 3.92 долл на акцию годом ранее. За исключением единоразовых статей баланса, прибыль компании составила 5.36 долл на акцию против 5.09 долл, прогнозируемых аналитиками. Доходы Google выросли на 3% до 5.52 млрд долл. После выплат комиссий рекламным агентам, доходы Google составили 4.1 млрд долл, на 40 млн выше, чем прогнозировали аналитики.
В пятницу, в 16:30 мск, будут опубликованы данные по числу закладок новых домов в США и количеству выданных разрешений на строительство за июнь. Аналитики прогнозируют сокращение числа закладок домов до 530 тыс. единиц в годовом исчислении против 532 тыс. в мае и рост числа выданных разрешений до 524 тыс. против 518 тыс. месяцем ранее.
Другая аналитика
