В четверг, 18 июня, фондовые индексы США закрылись разнонаправленно на фоне позитивной динамики акций банков и компаний сектора здравоохранения. Рост рынка был ограничен снижением акций технологических компаний, спровоцированным ухудшением брокерских рекомендаций по бумагам производителя флэш-карт SanDisk.
К окончанию торгового дня индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 8555.6, прибавив 0.69%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0.84% до 918.37 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизился на 0.02% до 1807.72 пункта.
Согласно отчету Министерства труда США, число повторных обращений за пособием по безработице за неделю, окончившуюся 6 июня, сократилось на 148 тыс. до 6687 тыс., что стало максимальным снижением показателя за период с ноября 2001 года. Четырехнедельная средняя по повторным обращениям составила 6757.5 тыс., уменьшившись на 2.25 тыс. по сравнению с предыдущей неделей.
В свою очередь, Федеральный резервный банк Филадельфии сообщил о росте индекса деловой активности в производственном секторе региона в июне до минус 2.2 пункта против минус 22.6 в мае. Согласно отчету ФРБ, индекс достиг максимального уровня с сентября прошлого года, при этом улучшение продемонстрировали все его компоненты (за исключением индикатора рынка труда) что, по мнению регуляторов, позволяет надеяться на возобновление роста экономики региона через шесть месяцев.
Исследовательская компания Conference Board сообщила о росте индекса опережающих экономических индикаторов США в мае на 1.2% после повышения на 1.1%. Индекс рассчитывает усредненную динамику десяти экономических показателей, которые, как полагают эксперты, оценивают состояние экономики в ближайшие 3-6 месяцев.
Дополнительную поддержку рынку оказало сообщение ипотечной компании Freddie Mac (+5.88%) о снижении фиксированных ставок по 30-летним ипотечным кредитам на прошлой неделе на 0.21% до 5.38%, ослабившее опасения, что высокие расходы по займам будут препятствовать рефинансированию кредитов и восстановлению рынка недвижимости.
Позитивные макроэкономические показатели помогли убедить инвесторов в том, что тезис главы ФРС Бена Бернанке о появлении «зеленых ростков» экономического восстановления имеет под собой основания. Тем не менее, низкие объемы торгов указывают на сохраняющуюся неуверенность среди инвесторов, опасающихся усиливать длинные позиции после мощного трехмесячного роста фондовых индексов - с начала марта индекс Standard & Poor's 500 вырос на 40%.
В четверг индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial возобновили рост после трехдневного снижения, однако по мнению аналитиков, для того, чтобы рынок окончательно выбрал направление, потребуется увеличение торговых оборотов.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 21 закрылась в положительной области. Лидерами повышения стали акции Bank of America и JP Morgan Chase подорожавшие на 4.88% и 4.4% соответственно. Акции оператора кредитных карт American Express прибавили 0.63%.
За предыдущие три торговых сессии акции банков оказались в числе наиболее подешевевших бумаг, что стало реакцией рынка на сообщения о планируемой реформе в сфере регулирования финансового сектора. В четверг в ходе выступления в Конгрессе США министр финансов Тимоти Гайтнер обрисовал детали реформы, после проведения которой будут расширены полномочия Федрезерва. Регуляторы планируют усилить контроль за крупными финансовыми учреждениями, разорение которых может поколебать устойчивость экономики США.
Кроме того, в своем выступлении Гайтнер заявил о появлении признаков оздоровления финансового сектора. Накануне появились сообщения, что 10 ведущих американских банков выплатили федеральный кредит, полученный в рамках программы TARP, на общую сумму 68 млрд долл.
К закрытию торгов акции банков Morgan Stanly и Goldman Sachs, входящие в индекс S&P 500, подорожали на 2% и 2.4% соответственно. Суб-индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.5%.
Фрэнк Джеймс, основатель управляющей компании James Investment Research, заявил, что его компания уменьшила клиентские инвестиции в акции, полагая, что весеннее ралли потеряло импульс. «Мы думаем, что мы можем увидеть еще одно существенное снижение широкого рынка, - заявил Джеймс. – Все думали, что счастливые дни вновь наступили. Однако, это не тот случай». Тем не менее, в отношении финансового сектора управляющие James Investment Research настроены не так негативно, как к остальному рынку, отмечая недооцененность акций банков.
Акции General Electric подешевели на 2.29% после сообщения Wall Street Journal, что реформа в сфере регулирования финансового сектора может оказаться весьма болезненной для кредитного подразделения General Electric - GE Capital. Стоимость активов GE Capital оценивается в 613 млрд долл, но компания не имеет статуса банковского холдинга, как например, JP Morgan Chase. Если администрации Барака Обамы удастся провести новый закон о финансовом регулировании, GE Capital может быть классифицирована как системно важная компания, которой требуется более жесткий контроль со стороны надзорных органов.
В свою очередь, в ожидании скорого принятия закона о реформе системы здравоохранения акции фармацевтических компаний Merck & Co. и Pfizer Inc. подорожали на 3.55% и 2.33% соответственно. Акции страхователей жизни Cigna и UnitedHealth Group, входящие в индекс S&P 500, выросли на 8.33% и 5.95%.
Акции производителя компьютеров Hewlett-Packard подорожали на 0.35% на фоне сообщения о создании альянса сроком на 10 лет с компанией Alcatel-Lucent (+1.92%). Компании будут заниматься разработкой технологических проектов для средних и больших фирм, которые объединят разработки Alcatel-Lucent в области безопасности телефонии и контакт-центров с продуктами HP. Hewlett-Packard также займется управлением значительной частью IT-инфраструктуры Alcatel-Lucent.
Акции производителя строительной техники Caterpillar Inc. снизились на 2.07% после сообщения о сокращении продаж у розничных дилеров Caterpillar в Северной Америке на 57% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (+0.03%) и Chevron Corp. (-0.58%) закрылись разнонаправленно на фоне повышения июльского фьючерса на нефть марки WTI к окончанию торгов на Nymex на 0.34 (+0.5%) долл до 71.37 долл за барр. Некоторую поддержку рынку нефти оказали сообщения о росте потребления нефти Китаем в мае на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 7.6 млн барр. в день или до 32.23 млн метрических тонн в месяц.
Давление на индекс Nasdaq Composite оказала негативная динамика акций крупнейшего в мире производителя флэш-карт SanDisk (-6.11%), вызванная снижением рекомендаций по ним до «хуже рынка» аналитиками Needham & Co.
В свою очередь, акции производителя программного обеспечения Oracle Corp. выросли на 1.6% до 20.25 долл после повышения прогноза по их целевой стоимости до 26 долл аналитиками Morgan Stanley.
В преддверии публикации квартальной отчетности акции производителя смартфонов BlackBerry, канадской компании Research In Motion, снизились на 0.85%. После закрытия торгов Research In Motion сообщила о росте прибыли по итогам I финансового квартала, закончившегося 30 мая, до 643 млн долл или до 1.12 долл на акцию против 482.5 млн долл или 0.84 долл на акцию годом ранее.
За исключением единоразовых статей баланса, прибыль компании составила 0.98 долл на акцию против 0.94 долл, прогнозируемых аналитиками. Вместе с тем, доходы компании по итогам квартала, выросшие на 53% до 3.42 млрд долл, оказались чуть ниже рыночных ожиданий в 3.43 млрд долл. После выхода квартальной отчетности, в ходе постторговой сессии на NYSE акции Research in Motion упали на 5%, но затем скорректировались до минус 0.26%.
На пятницу не намечено публикаций данных макростатистики США, однако волатильность на рынке может усилиться, поскольку торговая сессия будет проходить в условиях одновременного истечения срока действия различных контрактов и опционов на фьючерсы, акции и индексы – так называемый «четырежды ведьмин день» (quadruple-witching day), происходящий один раз в квартал.
Другая аналитика
