В понедельник фондовые индексы США снизились более чем на 2% на фоне падения цен на сырьевые товары, спровоцированного укреплением американской валюты. Акции нефтяных и горнодобывающих компаний, а также производителей материалов, ставшие лидерами повышения в последний месяц, оказались без важнейшей поддержки, что привело к фиксации прибыли.
К окончанию торгового дня индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 8612.13, потеряв 2.13%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизились на 2.38% (до 923.72) и 2.28% (до 1816.38) соответственно.
К окончанию торгового дня пара EUR/USD достигла отметки 1.3795 против 1.4012 вечером в пятницу. Поддержку американской валюте оказали комментарии министра финансов России Алексея Кудрина, заявившего в ходе саммита министров финансов G-8 в выходные, что доллар, вероятно, останется мировой резервной валютой в связи с отсутствием альтернативы.
В последнее время инвесторы активно обсуждают возможность диверсификации резервов мировыми центральными банками с сокращением в них доли доллара и долговых обязательств США. Отчет Казначейства, опубликованный в понедельник, указал, что в апреле иностранные инвесторы (включая Россию, Китай и Японию) сократили чистые покупки американских ценных бумаг по всем классам активов.
Объем покупок долгосрочных долговых обязательств уменьшился до 11.2 млрд долл против 55.4 млрд в марте. При этом суммарный отток иностранных инвестиций из финансовых активов США (включая краткосрочные ценные бумаги и депозиты) в апреле составил 53.2 млрд долл. Однако учитывая, что апрельский отчет является запаздывающим индикатором, он не оказал существенного влияния на динамику доллара в условиях усиления защитной функции американской валюты.
Негативным фактором для фондовых индексов стало сообщение Федерального Резервного Банка Нью-Йорка о снижении индекса деловой активности в производственном секторе региона в июне на 5 пунктов до минус 9.41 пункта. Слабые макроэкономические данные вступили в противоречие с предыдущими отчетами макростатистики, свидетельствовавшими об улучшении ситуации в американской экономике и способствовавшими четырехмесячному ралли на фондовом рынке. В частности, к закрытию пятницы индекс S&P 500 вырос на 39.9% по сравнению с 12-летним минимумом, зафиксированным 9 марта.
Инвесторы по-прежнему обеспокоены ростом уровня безработицы в США, низкой активностью на рынке жилья и возможным ростом инфляции в связи с увеличением правительственных затрат на стимулирование экономики, что приводит к расширению дефицита госбюджета. Вместе с тем, по мнению аналитиков, низкие объемы торгов, наблюдающиеся в последние две-три недели, свидетельствуют о сохраняющейся неопределенности на рынке и о том, что падение фондовых индексов вызвано отсутствием покупателей, а не увеличением числа продавцов, стремящихся избавиться от акций.
В понедельник среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали бумаги крупных промышленных компаний Caterpillar, DuPont и Alcoa, подешевевшие на 4.27%, 4.48% и 6.51% соответственно.
Акции фармацевтических компаний, ранее использовавшиеся инвесторами в качестве актива-убежища при падении рынка, неожиданно утратили свою защитную функцию. Бумаги Merck и Pfizer снизились на 4.29% и 4.27%.
Акции Bank of America подешевели на 2.84% до 13.33 долл, несмотря на повышение прогноза по их целевой стоимости с 14 долл до 19 долл аналитиком Rochdale Securities Ричардом Боувом. По мнению Боува, инвесторы изменили отношение к акциям банковского сектора в лучшую сторону, несмотря на ожидаемые убытки банков по операциям на кредитном рынке.
Акции крупнейшей в США розничной сети Wal-Mart Stores упали на 2.77% после снижения рекомендаций по ним с «покупать» до «нейтрально» аналитиками Goldman Sachs (-1.81%), мотивировавшими свое решение отсутствием позитивных катализаторов, способных поддержать бумаги компании.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.31% и 2.19% соответственно на фоне снижения июльского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.42 долл (-1.98%) до 70.62 долл за барр.
Акции горнодобывающей компании Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., входящие в индекс S&P 500, снизились на 5.76% на фоне падения цен на медь в ходе торгов в Шанхае на максимально допустимую внутри дня величину. Согласно опубликованному на прошлой неделе отчету, запасы меди в хранилищах, контролируемых Шанхайской биржей, выросли до 60647 метрических тонн, достигнув максимального уровня за период с марта 2008 года.
Инвесторы обеспокоены резким увеличением сырьевых запасов Китая, справедливо полагая, что в скором времени объем запасов может превысить текущий и среднесрочный уровень спроса. В мае импорт меди и продуктов меди Китаем увеличился на 6% по сравнению с апрелем и составил 422666 тонн.
В свою очередь, давление на акции технологического сектора оказало заявление компании Qualcomm (акции которой входят в индекс Nasdaq Composite) о снижении спроса на микропроцессоры. К закрытию торгов акции Qualcomm подешевели на 3.78%.
Котировки акций Yahoo Inc. не изменились по сравнению с уровнем закрытия пятницы, поддержанные повышением рекомендаций по ним до «покупать» аналитиками Citigroup (-2.88%).
Во вторник, в 16:30 мск, будут опубликованы данные по числу закладок новых домов в США, количеству выданных разрешений на строительство, а также индекс цен производителей за май. Аналитики прогнозируют рост числа закладок домов до 483 тыс. единиц в годовом исчислении против 458 тыс. в апреле и рост оптовых цен на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем.
В 17:15 мск выйдут данные по объему промышленного производства в США за май. Согласно прогнозу аналитиков, промышленное производство в прошлом месяце сократилось на 0.8% после снижения на 0.5% в апреле. Производительность труда, как ожидается, снизилась до 68.4% против 69.1% месяцем ранее.
Другая аналитика
