Оптимизм возвращается на фондовые рынки. После невзрачной торговой сессии в США, ведущие азиатские индексы прибавляют более 1,5% на спекулятивном подъеме в нефти, котировки которой превысили $70 за баррель, а также основных промышленных металлах.
По всей видимости, после вчерашнего успешного размещения большей части запланированного на эту неделю объема treasruries, спекулятивный капитал начал возвращаться на фондовые рынки и к концу недели рост может только усилится. Позитивные настроения, царящие в Азии и рекордные для этого года котировки нефти, по всей видимости, позволят российскому рынку вырасти на 2,5-3%, - до уровней 1140 п. по ММВБ.
Динамику фондовых индексов на этой неделе определяют преимущественно масштабные размещения американских казначейских бумаг. В преддверии аукционов инвесторы аккумулировали средства для участия в предстоящих размещениях, что обусловило укрепление доллара, а также вывод средств с фондовых рынков. Между тем, вчера с успехом была размещена большая часть ($35 млрд) из запланированного на эту неделю объема treasuries ($65 млрд).
Сегодня предстоит еще одно крупное размещение – 10-детних бумаг на сумму $19 млрд, а завтра – 30 летних бумаг на сумму $9 млрд. Таким образом, к четвергу давление, которое оказывал на фондовый рынок вывод спекулятивных средств под участие в аукционах спадет. Также уже заметно падение спроса на доллар, который вновь вернулся выше $1.40/евро.
Вчерашние торги в Штатах уже второй день подряд закрываются с близкими к нулю изменениями: индекс Dow снизился на 0,02%, S&P – вырос на 0,35%. Рост возглавили акции сырьевых компаний, которые поддержало восстановление на товарных рынках, а также ралли в технологическом секторе, спровоцированное сильными прогнозами компаний по второму кварталу.
Также достаточно позитивный фон сформировался вокруг финансового сектора: ведущим финансовым организациям был дан «зеленый свет» для выплаты в совокупности $68 млрд кредитов, взятых в рамках TARP. Соответственно, власти полагают, что выплаты не снизят устойчивости банков и они уже в достаточной степени «подкачали» капитал за счет проведенных привлечений и продаж активов.
В автопроме разрешилась ситуация с продажей активов Chrysler итальянскому Fiat. Как ожидается схема может быть применена и к GM, что позволит минимизировать негативные последствия краха крупнейших американских автопроизводителей.
На торгах в Азии преобладали позитивные настроения – ведущие индексы растут более чем на 1,5%. Восстановление котировок сырья, обусловило лидирующие позиции нефтяников и металлургов сегодня. Котировки ведущих компаний из этих секторов подскочили на 3-9%. Сильно выглядел финансовый сектор. В совокупности индекс MSCI Asia прибавил 1.4%.
Нарастающий оптимизм на фондовых площадках и рекордные для этого года цены на нефть должны способствовать росту отечественных индексов, которые вполне могут сегодня прибавить 2,5-3%. По всей видимости, лучше рынка будет смотреться нефтянка, металлургический сектор (Северсталь и НЛМК) и банки (главным образом, Сбербанк).
В энергетике близки к реализации схема по обмену активами между государством и СУЭК: в результате Интер РАО может получить 35% в ТГК-11, а СУЭК, наконец, получит госпакет в Кузбассэнерго.
Надо отметить, что макрофон вокруг России между тем остается весьма негативным, что по все видимости ограничит приток спекулятивного капитала в страну. Разочаровывающие прогнозы по ВВП в 2009 году, который может упасть на 6%, а также растущий на фоне увеличения госрасходов дефицит бюджета, являются одними из основных рисков для сохранения устойчивого роста на фондовом рынке РФ, грозя новой масштабной волной распродаж.
Другая аналитика
