Аналитический обзор за 3.6.2009 РТС Лидерами роста стали акции: ОГК-2 (+42,86%), Волжская ТГК (+27,91%), ЦентрТелеком (+16,28%), ИНТЕР РАО ЕЭС (+15,07%), Банк ВТБ (+9,72%). Лидерами падения стали акции: Аптеки 36,6
(-14,22%), Белон (-11,29%), Распадская (-9,27%), ГМК Норильский никель (-8,86%), Татнефть (-8,54%). ММВБ Лидерами роста стали акции: РТМ (+39,08%), СмоленскЭнергоСбыт (+29,19%), ЧМК (+23,81%), Коршуновский ГОК (+13,59%), ИНТЕР РАО ЕЭС (+11,61%). Лидерами падения стали акции: Северский Трубный Завод (-17,58%), НовгородЭнергоСбыт (-17,26%), ЧТПЗ (-13,53%), Татнефть (-11,12%), АвтоВАЗ (-10,98%). На торговой площадке РТС вчера было совершено сделок на $4 718,93 млн., а на фондовом рынке - $360,39 млн. Общий объем торгов на ММВБ составил $5 791,47 млн. Индекс
РТС сократился на 4,49% до уровня в 1 127,57 пунктов, а индекс ММВБ снизился на 7,46% до уровня в 1 109,21 пунктов. Торги в среду проходили при снижавшейся активности участников рынка. Сессия продемонстрировала истинность утверждения о том, что в периоды нестабильности первыми в цене теряют свою значимость оптимистичные прогнозы, после чего корректироваться начинает и сам рынок. Вчера участники торгов недолго находились во власти смелых прогнозов роста цен и спроса на нефть, поскольку в большинстве своем выбрали осторожную тактику и вчера закрывали позиции в большинстве бумаг. Фьючерсы на американские индексы и на европейские биржевые индикаторы снижались на фоне ожиданий выступления Бена Бернанке в Конгрессе США и выхода статистики по валовому внутреннему продукту в Еврозоне, которая
оказалась в пределах ожиданий, поскольку ВВП снизился в I квартале всего на 2,5%. Больше всего на российском рынке от коррекции пострадали акции нефтяников и финансистов.На нефтяных рынках фьючерсы марок Light Sweet и Brent торговались в отрицательной зоне после укрепления курса доллара на валютном рынке. С начала дня цены существенно не изменились и оставались выше уровня в $67,5 за баррель. Поддержку рынку оказывают ожидания заметного сокращения в США запасов сырой нефти.Согласно свежим данным Управления энергетической информации при Министерстве энергетики США, запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2,9 млн. баррелей и составили примерно 366 млн. баррелей, что значительно
превышает средний уровень этого периода. По прогнозу рынка, запасы рынка должны были сократиться на 1,7 млн. баррелей. Рост запасов сопровождался резким увеличением импорта, что указывает на вероятность того, что на рынок США в большом количестве поступает импортная нефть, которая до сих пор хранилась на танкерах. За прошлую неделю, при которой стартовал летний автомобильный сезон, спрос на нефть упал до самого низкого уровня за десятилетие. Спрос на бензин снизился более чем на 500 000 баррелей в день. Организация стран-экспортеров нефти помогла установить предельный
уровень, до которого могут упасть цены, снизив квоты на нефтедобычу. На прошлой неделе картель оставил квоты без изменений с расчетом на то, что подъем в экономике приведет к некоторому восстановлению спроса позднее в
этом году. По итогам торгов котировки июльских фьючерсов Light Sweet снизились на 3,5% до уровня $66,12 за баррель, а котировки июльских фьючерсов на нефть марки Brent по итогам торгов снизились на $2,29 до уровня в $65,88 за баррель. На американском рынке торги закрылись снижением ведущих индексов, поскольку инвесторы были настроены фиксировать прибыль после роста рынка в предыдущих сессиях. Снижению индексов помогли макроэкономические новости, которые оказались хуже прогнозов аналитиков. Институт по управлению поставками США, согласно индекс деловой активности в сфере услуг в мае вырос на 0,3% пункта - до 44 пунктов при ожидании того, что повышение индекса будет более значительным до уровня в 45 пунктов. Ниже прогнозов по рынку оказался и объем промышленных заказов, который в апреле вырос на 0,7% по сравнению мартом, в то время как рынок ожидал его увеличения на 1,1%.По итогам торгов почти на 18% просели акции нефтяной компании Valero Energy, руководство которой обнародовало прогноз об убытках за II квартал 2009-го года и заявило о намерении продать $40 млн. акций компании. Дополнительным негативным фактором для компании стало и снижение мировых цен на нефть, в результате которого просели акции и
других компаний энергетического сектора. В частности, на 1,2% по итогам торгов просели бумаги крупнейшей в мире нефтяной компании ExxonMobil, а ценные бумаги Chevron и ConocoPhillips просели на 1,6% и 4,8% соответственно. На 4,6%, 7,5% и 7,2% соответственно по итогам торгов подешевели бумаги нефтесервисной компании Halliburton и нефтяных
компаний Sunoco и Marathon Oil. На 1,7% по итогам торгов просели бумаги крупнейшего в США производителя коммерческих авиалайнеров Boeing, а еще хуже завершились торги для авиаперевозчика JetBlue Airways после заявления руководства компании о намерении провести дополнительную эмиссию в размере 20 млн. обыкновенных акций для улучшения финансового
состояния. На 4,7% и 1,5% соответственно по итогам торгов просели ценные бумаги третьего по величине в США медицинского страховщика Aetna и крупнейшего в мире производителя микросхем для ПК Intel.По итогам торгов индекс DOW JONES снизился на 0,75% до уровня в 8675,28 пунктов, NASDAQ просел на 0,59% до уровня в 1825,92 пунктов. Теперь к российскому рынку акций: 1. В нефтяном секторе игроки продавали бумаги нефтяных компаний. Акции НОВАТЭКа потеряли 5,91%, Транснефть просела на 7,23%, Сургутнефтегаз потерял 4%, Татнефть потеряла 11,12%, Роснефть потеряла 8,16%. ЛУКОЙЛ вчера сообщил, что его чистая прибыль по ОПБУ США в I квартале 2009-го года снизилась почти в 3 раза и составила $1,11 млрд. по сравнению с $3,2 млрд. за аналогичный период годом ранее. Показатель EBITDA составил $2,41 млрд., снизившись на 49,8%, выручка составил $14,7 млрд., а капитальные затраты снизились на 39,2%. Удельные расходы на добычу углеводородов в I квартале 2009г. снизились на 20% до уровня в $3,1 за баррель. н.э. Рентабельность бизнеса также существенно снизилась. Рынок был разочарован отчетностью компании. Бумаги ЛУКОЙЛа
потеряли 5,87%.Газпром нефть вчера сообщила о том, что довела свою долю в британской нефтедобывающей компании Sibir Energy до 28,5%. В начале недели инвестиционный банк Ренессанс Капитал объявил о заинтересованности Газпром нефти в приобретении акций Sibir Energy у крупных акционеров. Продажи не обошли и бумаги Газпром нефти, которые
подешевели на 2,45%. Вчера президент России Дмитрий Медведев поручил вице-премьеру Игорю Сечину начать переговоры с ЕС и Украиной по вопросам оплаты российского газа, идущего транзитом через Украину. Обострение вопросов транзита газа было негативно воспринято игроками, из-за чего бумаги Газпрома рухнули на 8%.2. В металлургическом секторе Мечел представил данные отечности по стандартам ОПБУ США, но только за 2008-й
год, согласно которой чистая прибыль Мечела в 2008г. выросла по сравнению с 2007-м годом на 25% до уровня в $1,14 млрд., выручка подросла на 49% до уровня в $9,95 млрд. EBITDA подрос на 23% и составил $2,05 млрд., а маржа по EBITDA прибавила до уровня в 21% по сравнению с 24,8% в 2007-м годом. Позитивная отчетность не спасла бумаги от продаж.
Котировки по итогам сессии снизились на 4,27%.3. В телекоммуникационном секторе отчетность по US GAAP за I квартал 2009-го года представила АФК Система, согласно которой чистые убытки компании составили $395,5 млн. по сравнению с прибылью в размере $398,8 млн. за аналогичный период годом ранее, а консолидированная выручка снизилась на 24% до уровня в $2,77 млрд., показатель OIBDA снизился на 38% до $869,4 млн. Маржа показателя OIBDA снизилась с 38,8% до 31,4%. Акции Системы снизились на 9,56%.ПРОГНОЗ: Наиболее возможным видится открытие очередной сессии в красной зоне, так как негатив с внешних рынков будет оказывать существенное давление на российских инвесторов. Важными событиями дня станут заседания ЕЦБ и Банка Англии.
Другая аналитика
