В понедельник, 1 июня, фондовые индексы США уверенно выросли, при этом индекс S&P 500 достиг пятимесячного максимума после выхода данных по потребительским доходам, промышленному производству и расходам в строительном секторе США, превысившим прогнозы аналитиков.
К окончанию торгового дня индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 8721.44, прибавив 2.6%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 2.58% (до 942.87) и 3.06% (до 1828.68) соответственно.
Согласно отчету Института управления поставками (ISM), индекс деловой активности в производственном секторе США в мае вырос до 42.8% против 40.1%. Несмотря на то, что индекс продолжает двигаться ниже пограничной отметки в 50%, отделяющей рост от спада, его повышение до максимального уровня с сентября прошлого года свидетельствует о замедлении темпов снижения деловой активности в американской промышленности.
В свою очередь, Министерство торговли США сообщило об увеличении расходов на новое строительство в стране в апреле на 0.8% по сравнению с предыдущим месяцем против ожидаемого снижения на 1.6%. Мартовский показатель был пересмотрен в сторону повышения с +0.3% до +0.4%.
Вместе с тем, февральские данные были пересмотрены в худшую сторону, почти нивелировав рост марта и апреля. Согласно новым данным, в феврале расходы на строительство сократились на 2.1%. Ранее сообщалось о снижении показателя на 1.0%.
Кроме того, по данным Министерства торговли, личные доходы американских потребителей в апреле выросли на 0.5% против ожидаемого снижения на 0.2%. Доходы после уплаты налогов увеличились на 1.1%.
Рост личных доходов был вызван проводимыми правительством акциями, направленными на стимулирование потребителей, включая программу по сокращению налогов, увеличившую личные доходы граждан после уплаты налогов на 49.8 млрд долл в годовом исчислении, а также программу по повышению выплат по безработице на 25 долл в неделю, увеличившую доходы граждан после уплаты налогов на 11.8 млрд долл в годовом исчислении.
Вместе с тем, норма личных сбережений в США в апреле достигла 14-летнего максимума, увеличившись до 5.7%. Таким образом, денежные средства, выделенные правительством с целью стимулирования расходов, оказались в потребительской копилке. Согласно отчету Министерства торговли, потребительские расходы в США в апреле сократились на 0.1%.
В понедельник некогда крупнейший в мире автоконцерн General Motors, имеющий столетнюю историю, обратился в суд с запросом о защите от кредиторов в соответствии со статьей 11 Закона США о банкротстве. Решение GM является частью плана администрации президента США Барака Обамы по реструктуризации проблемного автоконцерна.
По сообщению General Motors, объем его долговых обязательств составляет 172.81 млрд долл, активы GM оцениваются в 82.29 млрд долл. Федеральные власти США намерены выделить на реструктуризацию GM 30 млрд долл в дополнение к 19.8 млрд долл, предоставленным ранее. Правительство Канады планирует выделить 9.5 млрд долл.
Правительство США получит 60% акций в реструктуризированном General Motors – компании Auto Acquisition Corp., правительство Канады – 12.5%, Объединенный профсоюз работников американской автоиндустрии – 17.5%, владельцы необеспеченных долговых обязательств GM – 10%. Директором по реструктуризации разорившегося GM будет назначен Альберт Коч. К 2011 году планируется закрыть 12 заводов GM в рамках плана по сокращению 30% производственных мощностей GM в США.
Администрация Барака Обамы пообещала провести реструктуризацию GM в максимально сжатые сроки, возможно, так же быстро, как и реструктуризацию Chrysler, подавшего документы на банкротство месяц назад. В понедельник американский суд по банкротствам одобрил сделку по продаже большей части активов Chrysler итальянскому автоконцерну Fiat. Как ожидается, сообщение о выходе Chrysler из процедуры банкротства может появиться в ближайшие дни.
«Покупатели не должны беспокоиться, несмотря на всю болезненность процедуры банкротства», - заявил Барак Обама, приведя в пример ситуацию с Chrysler. Согласно информации президента США, в мае Chrysler продал больше машин, чем в апреле. По мнению американского лидера, из нынешних экономических трудностей GM и Chrysler выйдут обновленными и будут работать более эффективно. «GM будет создавать больше автомобилей, включая машины с низким расходом топлива, - заявил Барак Обама. - Наша цель - помочь GM снова встать на ноги и быстро выбраться из проблем».
Вслед за официальным объявлением о банкротстве General Motors управляющий редактор Wall Street Journal Роберт Томсон сообщил, что из индекса DJIA будут исключены акции GM и банка Citigroup. «Тяжелое положение GM не оставляет нам иного выбора, кроме как исключить его из Dow», - объяснил Томсон. В свою очередь, исключение Citigroup вызвано тем, что «правительство США на долгое время станет основным акционером банка», - добавил Томсон. С 8 июня технологическая компания Cisco Systems заменит General Motors в индексе DJIA, а страховая компания The Travelers Companies заменит банк Citigroup.
После того, как издатель Wall Street Journal, компания News Corp. (принадлежащая Руперту Мердоку), приобрела Dow Jones & Co. в декабре 2007 года, вопросы об изменениях в индексе DJIA решают редакторы WSJ.
По мнению директора по операциям на фондовом рынке компании BGC Partners Роджера Волца, существенную поддержку фондовым индексам США оказала покупка акций инвестиционными менеджерами, осваивающими наличные средства в начале месяца. Однако по мнению Волца, фондовый рынок может «развернуться к понижению в случае, если доходность казначейских облигаций вырастет в достаточной мере, тем самым привлекая внимание инвесторов к долговому рынку».
К окончанию торгового дня котировки 10-летних казначейских облигаций вновь снизились, что привело к росту их доходности на 20 б.п. до 3.67%, что стало максимальным внутридневным повышением доходности за последние восемь месяцев. Кривая доходности – соотношение между доходностью 2-летних и 10-летних казначейских облигаций – расширилась на 18 б.п. до 272 б.п., вплотную приблизившись к рекордному уровню 275 б.п.
Однако несмотря на снижение котировок U.S. Treasurys, рост дефицита госбюджета США и ослабление американской валюты, агентство Bloomberg сообщает об увеличении спроса на долговые обязательства США. Вложения Федрезерва в казначейские облигации, сделанные от имени центральных банков и суверенных инвестиционных фондов разных стран от Норвегии до Китая, в мае выросли на 68.8 млрд долл или на 3.3%.
Кроме того, спрос со стороны институциональных иностранных инвесторов в ходе аукционов по размещению U.S. Treasurys на общую сумму 101 млрд долл, проведенных Казначейством на прошлой неделе, превысил средневзвешенные показатели за прошедший год.
В понедельник среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции промышленных компаний, включая бумаги производителя алюминия Alcoa (+6.62%), авиастроительного концерна Boeing (+6.35%), производителя строительного оборудования Caterpillar (+5.89%), химической компании Du Pont (+5.02%). Уверенный рост продемонстрировали акции производителей компьютеров Hewlett-Packard и Intel, подорожавшие на 4.8% и 4.96%.
Акции технологической компании Cisco Systems и страховой компании Travelers, которые с 8 июня заменят акции General Motors (0%) и Citigroup (-0.81%) в индексе Dow Jones Industrial, выросли на 5.41% и 3.07% соответственно.
Акции финансового сектора закрылись разнонаправленно. Бумаги оператора кредитных карт American Express прибавили 4.59%, акции банков JP Morgan и Bank of America подешевели на 2.14% и 0.53%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 3.48% и 3.81% соответственно на фоне повышения июльского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.27 долл (+3.4%) до 68.58 долл за барр.
Индекс исследовательского бюро по сырью Reuters/Jefferies CRB, отражающий изменения цен 19-ти сырьевых товаров, в понедельник вырос на 3.1% на фоне повышения цен на медь и природный газ на 5.5% и 10% соответственно. Акции горнодобывающей компании Freeport-McMoRan, входящие в индекс S&P 500, к закрытию NYSE подорожали на 6.8%.
Акции розничных сетей Macy’s Inc. и J.C. Penney Co. прибавили по 15% после выхода данных о сокращении потребительских расходов в США в апреле на 0.1%, что оказалось меньше прогнозируемого снижения на 0.2%.
Акции страховой компании Prudential Financial Inc. подешевели на 0.98% после ее сообщения о намерении осуществить допэмиссию на сумму 1.25 млрд долл с целью привлечения дополнительного капитала. Банк SunTrust также заявил о планах размещения дополнительного выпуска акций на сумму 1.4 млрд долл. Его акции выросли на 4.78%.
Во вторник, в 18:00 мск, будут опубликованы данные по объему незавершенных продаж на рынке вторичного жилья в США за апрель (прогноз: рост на 0.5% после повышения на 3.2% в марте).
Кроме того, ведущие автопроизводители США опубликуют данные по продажам за май.
Другая аналитика
