Назревавшее со второй половины прошедшей недели, снижение рыночных котировок, в понедельник получило дальнейшее развитие. Напомним, что негатив внешних факторов достиг критических размеров на фоне пятничной публикации ВВП США за четвертый квартал. При этом традиционные для ключевых публикаций колебания рынка "до" и "после" новостей, были отработаны в "классической манере".
Так, эмоциональный рост котировок на всех мировых площадках сразу после выхода данных, поддерживаемый цифрами выше прогнозов, позже сменился осознанием глубины падения показателя, и последующим резким снижением. Заметим, что подобные сигналы опытными игроками обычно воспринимаются однозначно, и, в абсолютном большинстве, реализуются в полной мере.
Итак, публикация американского ВВП в пятницу еще более урезала надежды инвесторов на скорое восстановление мировой экономики. В итоге, текущая неделя началась в минорных тонах – в «красной» области торговались азиатские фондовые индексы, а на площадках Европы ситуация однозначно перешла под контроль "медведей".
При этом публикация данных из США по личным доходам и расходам, оказавшаяся, по сути, на уровне прогнозов, не смогла заметно отразиться на ситуации на американских площадках - котировки ключевых фондовых индексов продолжали торговлю вблизи нижних границ дневных диапазонов. Причем, на фоне падения цен на акции финансового сектора, наблюдался сдержанный рост цен на акции высокотехнологичного сектора.
Напомним, что доходы населения США в декабре, при прогнозах снижения на 0.4%, упали лишь на 0,2%. Однако, расходы в декабре, при прогнозах падения на 0,9%, снизились на 1%. Выше прогнозов оказался вчера индекс деловой активности Института менеджмента в США за январь. Показатель, при прогнозе 32.8, и предыдущем значении 32.4, составил 35.6. При этом рост показателя по сравнению с предыдущим месяцем наблюдается впервые с июня прошлого года. В тоже время индекс затрат на строительство в США за декабрь продолжил нисходящую динамику, при прогнозе -1.2%, и предыдущем значении -0.6%, составив -1.4%,.
Однако, главным событием стало обсуждения антикризисного плана правительства, ранее одобренного в Палате представителей, в Сенате США. За план проголосовало лишь демократическое большинство, республиканцы проголосовали против.
Также напомним, что очередной план поддержки банковского сектора в США будет предложен на обсуждение лишь на следующей неделе. Затягивание принятия плана не способствует активности инвесторов.
При этом "масло в огонь" добавили снижающиеся нефтяные котировки. Вновь напомним, что ситуация на рынке энергоносителей не внушает особых надежд. Фьючерсы на нефть марки Brent вчера плавно откатили к уровню $44,5 за баррель, а марка Light вновь достигла $41,0 за баррель. Снова заметим, что неспособность цен на нефть сколько-нибудь значительно "оттолкнуться" от текущих уровней поддержки, усиливает ожидания очередной волны снижения. При этом, если учесть отмеренный ход возможного снижения, то следующую поддержку можно ожидать лишь на уровнях в $30 за баррель.
Заметим, что и внутренние события отнюдь не способствовали росту покупательских настроений. Так, на вчерашних валютных торгах, курс доллара преодолел отметку в 36 рублей, а курс евро - 46 рублей. В итоге стоимость бивалютной корзины максимально приблизилась к отметке в 41 рубль, объявленной ранее Банком России как верхняя граница коридора колебаний.
На этом фоне под давлением вновь оказались бумаги Сбербанка (-3,4%), снижение которых усилилось после информацию о проведении переговоров по покупке до 100% акций казахского БТА-банка. Однако, лидером снижения, на фоне возобновления разговоров о предстоящих штрафах, вновь стали акции Уралкалия (-11,76%).
Бумаги компаний нефтегазового сектора вчера торговались смешанно: подросли акции Сургутнефтегаза (+4,15%) и Газпрома (+1,74%), а Роснефть и ЛУКОЙЛ, напротив, соответственно снизились на -0,23% и -1,7%. А лидером роста, на фоне позитивной динамики на рынке золота, снова стали бумаги золотодобывающих компаний: Полюс Золота (+8,89%), Полиметалл (+7,64%).
В результате, по итогам дня, индекс РТС снизился на 5,01%, завершив сессию на уровне 508,25 пунктов, а индекс ММВБ подрос на 0,24%, снова достигнув отметки 626,41 пункт.
После вероятной небольшой коррекции, мы ожидаем продолжения нисходящего движения на российском рынке акций. Продолжающийся сезон отчетности крупных европейских и американских компаний пока не сулит надежд для позитивных ожиданий. Напомним, что на эту неделю запланирована финансовая отчетность таких флагманов корпоративного сектора, как Kraft Foods Inc., United Parcel Service Inc., Merck & Co и Walt Disney Co. Наверняка без внимания инвесторов не останутся предстоящие на этой неделе заседания ЕЦБ и Банка Англии. Однако, ключевым релизом недели, безусловно, будет публикация январского обзора рынка труда в США.
Другая аналитика
