Вторая неделя нового года снова оказалась неудачной для российского фондового рынка. Индекс РТС вернулся к отметке в 500 пунктов. Индекс ММВБ реализовал на часовом графике потенциал падения фигуры «голова и плечи» с целями в районе 540-530 пунктов.
Пробитая на часовом графике индекса ММВБ поддержка в виде нижней границы восходящего канала в районе 600 пунктов привела к усилению движения и отработки ширины предыдущего ценового канала. Примечательно, что на середине нового канала был образован треугольник, выход из которого вниз был отработан не сразу. В дальнейшем последовало движение вверх, которое ввело в заблуждение «быков» и ограничилось тестированием сопротивления в 590 пунктов. После отскока движение вниз продолжилось, и выход из треугольника был полностью отработан. Помнится, аналогичный обманный маневр «медведей» был по акциям ГМК «Норильский никель» еще на уровне в 1850 руб. с ложным заходом к отметке в 2000 руб.
Пробитие нижней границы второго канала в районе 550 пунктов имело цель отвести на «стопы» покупателей сопротивления в 590 пунктов. Последовавший после провала и выноса «стопов» отскок вверх привел к консолидации вблизи ставшего уровнем предложения 550 пунктов. Уверенное его преодоление и закрытие выше отметки в 550 пунктов восстановило эту линию спроса. В итоге образовался краткосрочный нисходящий коридор, обозначенный синими линиями, верхняя граница которого на отметке в 560 пунктов может быть пробита уже в понедельник. Это в свою очередь может привести к резкому движению вверх в район 590 пунктов.
Дивергенции по индикаторам RSI и MACD только подтверждают такой вариант развития событий. В то же время коррекция вверх может этим и не ограничиться, поскольку напрашивается отработка всего второго канала и тестирования сопротивления в 610-620 пунктов. Отметка в 620 пунктов является также и уровнем в 61,8% коррекции по Фибоначчи от падения 671-534 пунктов.
Однако заход на минимумы по индексу ММВБ после тестирования сопротивления в 620 пунктов в дальнейшем более вероятен, учитывая откат нефти после возможного тестирования отметки в 50 долл. за баррель в район 36,5 долл. в рамках формирования правового плеча разворотной фигуры «перевернутая голова и плечи». Также не стоит скидывать со счетов и потенциал снижения в отечественной «нефтянке» («Лукойлу», например, надо закрывать геп в районе 824-867 руб.). В этом случае индекс ММВБ может вернуться в район 490 пнуктов.
Что касается перспектив недели, то наиболее вероятна коррекция вверх чуть больше 10%, которая может получиться в моменте резкой, но, скорее всего, ограничится тестированием локальных сопротивлений. Конечно, многим уже надоело такое топтание рынка на месте в течение нескольких месяцев. Но с другой стороны, как еще можно установить дно «на века», как следует не утрамбовав его?
Удачи в делах!
Станислав Дмитриев
Другая аналитика
